证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：易方达基金管理有限公司

　　基金托管人：中国银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年十月二十五日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：１．本基金已于２００６年４月１４日进行了基金份额折算，折算比例为０．９４９４８３４２。

　　２．本基金已于２０１０年１１月１９日进行了基金份额拆分，拆分比例为５：１，即每一份基金份额拆成５份。

　　３．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　４．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　易方达深证１００交易型开放式指数基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２００６年３月２４日至２０１１年９月３０日）

　　■

　　注：１．基金合同中关于基金投资比例的约定：

　　本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的９５％。

　　本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　　２．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为２２０．９２％，同期业绩比较基准收益率为２２０．３６％。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：１．此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

　　２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１１年三季度国内宏观经济整体平稳发展，投资增速总体仍保持在高位运行，消费增速较上半年基本持平，进出口增速较二季度略有上升，其中进口增速表现略好，总体表现为国内需求较为强劲。三季度ＣＰＩ仍继续上升，并于７月份创出自去年以来的新高。由于持续的高通胀因素，从去年第四季度开始至今宏观货币政策一直处于较为紧缩的状态，虽然三季度工业增速继续轻微下滑，但紧缩的货币政策仍处于观望期，未有任何明确的调整迹象。在持续的紧缩政策影响之下，市场预期上市公司三季度的业绩可能继续下滑，Ａ股市场三季度出现了单边下跌的行情。上证指数三季度涨幅为－１４．５９％，深证１００价格指数涨幅为－１６．０５％，作为被动型指数基金，深证１００ＥＴＦ的单位净值跟随业绩比较基准出现了较大幅度的下跌。

　　４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

　　截至报告期末，本基金份额净值为０．６５６０元，本报告期份额净值增长率为－１５．７６％，同期业绩比较基准收益率为－１６．０５％，日跟踪偏离度的均值为０．０１９７％，日跟踪误差为０．０２６９％，年化跟踪误差为０．４１６４％，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。

　　４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望下一阶段市场，宏观经济总体将继续保持平稳发展，宏观经济政策短期的重点仍将是严格控制通胀水平，中长期的重点是在保持经济总量平稳快速发展的前提下，着力完善体制机制来推动经济增长方式和经济结构的优化调整。近期海外经济出现了一些动荡因素，欧洲主权债务危机愈演愈烈，给全球经济复苏带来了较大的负面影响，海外整体的持续复苏变得较为脆弱，但趋势仍未改变。鉴于内外需结构的调整、优化以及国内经济的弹性和潜在的内生增长力，本基金对中国经济中长期的前景持相对乐观的判断。目前上市公司整体的盈利增长预期仍较好，整体估值水平合理并处于相对偏低区域。同时，深证１００指数行业分布均衡合理，指数成分股成长性较高，深证１００指数中长期的投资价值依然明显。

　　作为被动投资的基金，深证１００ＥＴＦ将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。期望深证１００ＥＴＦ为投资者进一步分享中国经济的未来长期成长提供良好的投资机会。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而５．２的合计项不含可退替代款估值增值。

　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　■

　　５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 根据宜宾五粮液股份有限公司２０１１年５月２８日发布的《关于收到中国证监会＜行政处罚决定书＞的公告》，宜宾五粮液股份有限公司因信息披露等问题，受到中国证监会的行政处罚。

　　本基金是纯被动指数基金，对五粮液维持了标准配置比例。

　　除五粮液外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．８．３ 其他各项资产构成

　　■

　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１． 中国证监会批准易方达深证１００交易型开放式指数基金募集的文件；

　　２． 《易方达深证１００交易型开放式指数基金基金合同》；

　　３． 《易方达深证１００交易型开放式指数基金托管协议》；

　　４． 基金管理人业务资格批件和营业执照；

　　５． 基金托管人业务资格批件和营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人、基金托管人处。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　易方达基金管理有限公司

　　二〇一一年十月二十五日