证券时报多媒体数字报

2011年10月25日 按日期查找: < 上一期 下一期 >

证券时报网络版郑重声明

经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501827) 。

中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金2011第三季度报告

2011年9月30日

2011-10-25 来源:证券时报网 作者:
中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2010年2月11日至2011年9月30日)

  基金管理人:中银基金管理有限公司

  基金托管人:招商银行股份有限公司

  报告送出日期: 二〇一一年十月二十五日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金

  累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

  (2010年2月11日至2011年9月30日)

  ■

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为公司公告之日,基金经理的“离任日期”均为公司公告之日;

  2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定,严格遵循本基金基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  在本报告期内,本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》,确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易,本报告期内未发生异常交易行为。

  4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  无投资风格相似基金。

  4.3.3 异常交易行为的专项说明

  无。

  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  1. 宏观经济分析

  国外经济方面,三季度全球经济复苏进程持续低迷。美国消费者信心疲弱,且四季度经济增长预期被下调;由于希腊债务的违约风险、西班牙与意大利四季度上百亿的到期债务,投资者对欧元区债务危机的担忧进一步加重,考虑到政策协调难度和及时性问题,欧元区经济出现衰退的可能性大于美国。

  国内经济方面,三季度的宏观经济增长继续温和回落,四季度通胀将处于缓慢回落态势。只要外围经济环境不发生超预期的剧烈动荡,我国宏观经济在调整经济结构的大目标下,着陆速度处在可预期和可控制的范围之内。随着通胀压力的明显缓解,调控力度或将依据经济增长速度而动态地、定向地放松。

  2. 行情回顾

  今年三季度,市场呈现了逐步下跌的走势。沪深300指数跌幅15.02%。行业表现来看,申万一级行业指数全部下跌。跌幅较少的行业主要是金融服务,餐饮旅游,食品饮料,信息服务,跌幅在5.09%——7.43%之间。跌幅较多的行业是钢铁,建筑建材,家电,交通运输,跌幅在15.74%——18.97%之间。

  3. 运行分析

  三季度市场呈现出逐步下跌的态势。因投资者担心投资受到持续紧缩政策的不利影响而出现下滑,与投资相关的行业都出现了较大的跌幅。而代表稳定消费的行业也没能抵抗市场的整体低迷,绝对收益为负。

  本基金在三季度判断市场处于相对估值低位区域,逐步加入了一些低估值板块。但对之前表现较好的成长类公司减持力度不够,未能规避下跌风险。在第四季度中,将继续关注宏观政策的变化,及时进行仓位和结构调整。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截至2011年9月30日为止,本基金的单位净值为0.868元,本基金的累计单位净值为0.888元。季度内本基金净值增长率为-10.05%,同期业绩基准增长率为-8.95%。

  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  今年三季度,受到国内通胀居高不下、货币政策持续紧缩以及欧债危机导致的欧美市场大幅波动的不利影响,国内市场呈现了单边下跌的走势。国内利率出现大幅攀升,企业资金链异常紧张。

  随着国内宏观调控政策逐步发挥作用,通胀下行成为可能,同时工业企业盈利也可能出现下滑。在此背景下,我们判断宏观政策有可能逐步转向温和。同时,由于前期市场的大幅下跌释放了部分市场风险,市场孕育着一定转机。第四季度,市场将在经济下滑和政策放松之间寻找平衡。

  本基金下阶段将关注宏观层面可能出现的政策变化,关注市场流动性的变化,积极进行操作。

  作为基金管理者,我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧,为投资人创造应有的回报。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 2011年5月27日,五粮液收到中国证监会的《行政处罚决定书》。2011年10月11日,辉煌科技收到中国证监会的《关于对河南辉煌科技股份有限公司出具警示函措施的决定》。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。报告期内,基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

  5.8.3 其他各项资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于计算中四舍五入的原因,本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 影响投资者决策的其他重要信息

  根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2008]38 号)以及中国证券业协会《关于发布中证协(SAC)基金行业股票估值指数的通知》(中证协发[2009]97号)的有关规定,基金管理人经与基金托管人商定,自2011年7月15日起对旗下基金持有证券辉煌科技(代码:002296)的估值进行调整。2011年7月15日起,基金管理人对旗下基金持有的证券辉煌科技(代码:002296)采用“指数收益法”予以估值,在确定指数时采用中证协SAC 行业指数作为计算依据。关于此次调整旗下部分基金估值的后续事项,基金管理人将按照法律法规要求,在规定时限内予以披露。

  根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》([2008]38号文)以及中国证券业协会《关于发布中证协(SAC)基金行业股票估值指数的通知》(中证协发[2009]97号)的有关规定,自2010年12月28日起,基金管理人已对旗下基金持有的长期停牌股票上海家化(代码:600315)按照“指数收益法”进行估值,并对相关的基金资产净值进行了调整。2011年9月7日,基金管理人根据旗下基金所持有的上海家化(代码:600315)复牌后的市场交易情况,经与基金托管人协商一致,自2011年9月7日起对旗下基金所持有的上海家化采用交易当天收盘价进行估值。

  §8 备查文件目录

  8.1 备查文件目录

  1、《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》

  2、《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》

  3、《中银蓝筹精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

  4、中国证监会要求的其他文件

  8.2 存放地点

  基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人网站www.bocim.com。

  8.3 查阅方式

  投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅,也可登录基金管理人网站www.bocim.com查阅。

  中银基金管理有限公司

  二〇一一年十月二十五日

   第A001版:头 版(今日184版)
   第A002版:要 闻
   第A003版:评 论
   第A004版:环 球
   第A005版:焦 点
   第A006版:机 构
   第A007版:机 构
   第A008版:基 金
   第A009版:信息披露
   第A010版:信息披露
   第A011版:信息披露
   第A012版:信息披露
   第B001版:B叠头版:公 司
   第B002版:公 司
   第B003版:信息披露
   第B004版:综 合
   第C001版:C叠头版:市 场
   第C002版:动 向
   第C003版:期 货
   第C004版:个 股
   第C005版:行 情
   第C006版:行 情
   第C007版:信息披露
   第C008版:信息披露
   第D001版:D叠头版:信息披露
   第D002版:信息披露
   第D003版:信息披露
   第D004版:信息披露
   第D005版:信息披露
   第D006版:信息披露
   第D007版:信息披露
   第D008版:信息披露
   第D009版:信息披露
   第D010版:信息披露
   第D011版:信息披露
   第D012版:信息披露
   第D013版:信息披露
   第D014版:信息披露
   第D015版:信息披露
   第D016版:信息披露
   第D017版:信息披露
   第D018版:信息披露
   第D019版:信息披露
   第D020版:信息披露
   第D021版:信息披露
   第D022版:信息披露
   第D023版:信息披露
   第D024版:信息披露
   第D025版:信息披露
   第D026版:信息披露
   第D027版:信息披露
   第D028版:信息披露
   第D029版:信息披露
   第D030版:信息披露
   第D031版:信息披露
   第D032版:信息披露
   第D033版:信息披露
   第D034版:信息披露
   第D035版:信息披露
   第D036版:信息披露
   第D037版:信息披露
   第D038版:信息披露
   第D039版:信息披露
   第D040版:信息披露
   第D041版:信息披露
   第D042版:信息披露
   第D043版:信息披露
   第D044版:信息披露
   第D045版:信息披露
   第D046版:信息披露
   第D047版:信息披露
   第D048版:信息披露
   第D049版:信息披露
   第D050版:信息披露
   第D051版:信息披露
   第D052版:信息披露
   第D053版:信息披露
   第D054版:信息披露
   第D055版:信息披露
   第D056版:信息披露
   第D057版:信息披露
   第D058版:信息披露
   第D059版:信息披露
   第D060版:信息披露
   第D061版:信息披露
   第D062版:信息披露
   第D063版:信息披露
   第D064版:信息披露
   第D065版:信息披露
   第D066版:信息披露
   第D067版:信息披露
   第D068版:信息披露
   第D069版:信息披露
   第D070版:信息披露
   第D071版:信息披露
   第D072版:信息披露
   第D073版:信息披露
   第D074版:信息披露
   第D075版:信息披露
   第D076版:信息披露
   第D077版:信息披露
   第D078版:信息披露
   第D079版:信息披露
   第D080版:信息披露
   第D081版:信息披露
   第D082版:信息披露
   第D083版:信息披露
   第D084版:信息披露
   第D085版:信息披露
   第D086版:信息披露
   第D087版:信息披露
   第D088版:信息披露
   第D089版:信息披露
   第D090版:信息披露
   第D091版:信息披露
   第D092版:信息披露
   第D093版:信息披露
   第D094版:信息披露
   第D095版:信息披露
   第D096版:信息披露
   第D097版:信息披露
   第D098版:信息披露
   第D099版:信息披露
   第D101版:信息披露
   第D102版:信息披露
   第D103版:信息披露
   第D104版:信息披露
   第D105版:信息披露
   第D106版:信息披露
   第D107版:信息披露
   第D108版:信息披露
   第D109版:信息披露
   第D110版:信息披露
   第D111版:信息披露
   第D112版:信息披露
   第D113版:信息披露
   第D114版:信息披露
   第D115版:信息披露
   第D116版:信息披露
   第D117版:信息披露
   第D118版:信息披露
   第D119版:信息披露
   第D120版:信息披露
   第D121版:信息披露
   第D122版:信息披露
   第D123版:信息披露
   第D124版:信息披露
   第D125版:信息披露
   第D126版:信息披露
   第D127版:信息披露
   第D128版:信息披露
   第D129版:信息披露
   第D130版:信息披露
   第D131版:信息披露
   第D132版:信息披露
   第D133版:信息披露
   第D134版:信息披露
   第D135版:信息披露
   第D136版:信息披露
   第D137版:信息披露
   第D138版:信息披露
   第D139版:信息披露
   第D140版:信息披露
   第D141版:信息披露
   第D142版:信息披露
   第D143版:信息披露
   第D144版:信息披露
   第D145版:信息披露
   第D146版:信息披露
   第D147版:信息披露
   第D148版:信息披露
   第D149版:信息披露
   第D150版:信息披露
   第D151版:信息披露
   第D152版:信息披露
   第D153版:信息披露
   第D154版:信息披露
   第D155版:信息披露
   第D156版:信息披露
   第D157版:信息披露
   第D158版:信息披露
   第D159版:信息披露
   第D160版:信息披露
   第D161版:信息披露