§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
１．２ 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
１．３ 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
１．４ 所有董事均已出席。
１．５公司董事长张秀文先生、总经理王飞先生、财务总监王强先生、财务部部长李正绪先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
单位：元
| 项 目 | ２０１１．９．３０ | ２０１０．１２．３１ | 增减幅度（％） |
| 总资产（元） | １３，８８６，０７０，２５９．３１ | １０，６９８，０７３，２３８．８３ | ２９．８０ |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | ４，３４７，８６３，７２１．００ | ３，９９７，２７３，２２２．８９ | ８．７７ |
| 股本（股） | ７５９，１６４，５３０．００ | ７５９，１６４，５３０．００ | ０．００ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ５．７３ | ５．２７ | ８．７３ |
| 项 目 | ２０１１年７－９月 | 比上年同期增减（％） | ２０１１年１－９月 | 比上年同期增减（％） |
| 营业总收入（元） | ２，９３２，０６７，９７１．８２ | －１２．１５ | １２，１８０，８１０，９２３．４４ | １９．１４ |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ２，６４４，８０７．９４ | －９８．６７ | ５０２，９１７，６０４．１１ | －２７．４２ |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | － | － | －１，６９４，９４８，３５１．８８ | －４４９．５９ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | － | － | －２．２３ | －４４８．４４ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．００３５ | －９８．６５ | ０．６６ | －２７．４７ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．００３５ | －９８．６５ | ０．６６ | －２７．４７ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ０．０６ | 降低５．２５个百分点 | １１．８４ | 降低７．７０个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ０．０１ | 降低５．１１个百分点 | １１．３８ | 降低７．６５个百分点 |
非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
| 非经常性损益项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | ２６５，１１０．９５ |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | ３３，７１３，２５０．００ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | －１，３７６，６８０．７０ |
| 少数股东权益影响额 | －４，９４８，３１７．５６ |
| 所得税影响额 | －８，１５０，４２０．０７ |
| 合计 | １９，５０２，９４２．６２ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | １３０，２２７ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 山东工程机械集团有限公司 | ３７，９５８，２２６ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 | ３４，２３５，５７５ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | ２４，４５２，７４１ | 人民币普通股 |
| 中国银行－易方达深证１００交易型开放式指数证券投资基金 | ９，１０５，３９４ | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－融通深证１００指数证券投资基金 | ６，６７３，９６７ | 人民币普通股 |
| 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金 | ６，１２２，７１８ | 人民币普通股 |
| 兴业证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | ４，７０５，０００ | 人民币普通股 |
| 中国银行－景顺长城鼎益股票型开放式证券投资基金 | ４，４７０，４６６ | 人民币普通股 |
| 全国社保基金一零八组合 | ３，９９９，８７３ | 人民币普通股 |
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | ３，８９４，０４９ | 人民币普通股 |
注：２０１１年６月３日，公司接山东重工集团有限公司的通知，决定注销山工集团（见公司２０１１年６月１１日发布的编号为２０１１－０２２的“关于控股股东拟清算注销的公告”）； ２０１１年８月９日济宁市工商行政管理局准予山工集团注销登记。（见公司２０１１年８月１２日发布的编号为２０１１－０２６的“关于控股股东清算注销事宜的进展公告”）；２０１１年９月８日，山东重工集团有限公司发布《详式权益变动报告书》（详见巨潮资讯网ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ／）。山工集团注销后，其持有的本公司的全部股份（１６０，１８８，５０７股，占本公司总股本的２１．１０％，其中无限售条件流通股为３７，９５８，２２６股，占公司总股本的５％）将划转至山东重工集团有限公司，最终控制人仍为山东省国有资产监督管理委员会。目前，山东重工集团有限公司正在申请办理股权划转手续，公司将密切关其进展情况，按照上市规则的有关规定，及时履行相关信息披露义务。
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
单位：元
| 项 目 | 期末数 | 期初数 | 增减幅度（％） | 原 因 |
| 应收票据 | ９４８，９５５，３６５．１６ | ３６６，１０７，３４７．３６ | １５９．２０ | 销售收入增长及客户采用票据结算增加。 |
| 应收账款 | ２，１３６，４８０，８８７．３１ | １，４４６，９２８，８８４．８９ | ４７．６６ | 销售收入增长，信用期内应收账款增加。 |
| 其他应收款 | ２６４，３９９，７３６．３４ | １２９，４３６，９５９．２０ | １０４．２７ | 销售收入增长，进出口公司应收出口退税增加与子公司山推成套公司应收代垫货款增加。 |
| 存货 | ３，６５３，８１４，７２４．２８ | ２，５８７，８３０，２６１．６０ | ４１．１９ | 原材料采购及产品储备量增加所致。 |
| 投资性房地产 | ３３，１３４，２８８．０３ | － | １００．００ | 按照会计准则要求，将整体出租资产转为投资性房地产。 |
| 在建工程 | １，０７３，４３５，４３７．１６ | ４４３，７４２，９７２．５１ | １４１．９０ | 为了扩大生产能力，固定资产投资增加。 |
| 无形资产 | ４１１，２７６，９０５．１１ | １９１，９７７，８２３．７５ | １１４．２３ | 本期合并抚顺起重机公司的土地使用权。 |
| 递延所得税资产 | ６４，８３４，１２６．４６ | ４８，６０２，１９０．０５ | ３３．４０ | 计提的坏账准备增加及母公司所得税税率提高。 |
| 短期借款 | ３，３０１，７４７，７２８．８０ | １，６３１，５３１，２９３．０３ | １０２．３７ | 为了扩大生产能力，固定资产投资增加致使现金需求增加。 |
| 应交税费 | －４８，９８７，９３７．７６ | １，６１０，３７８．２６ | －３，１４２．０１ | 主要由于应交增值税减少所致。 |
| 应付利息 | ３６，６３６，１１１．００ | ３９，５１５．８６ | ９２，６１２．４２ | 计提１０亿元中期票据利息。 |
| 长期借款 | １７８，５００，０００．００ | ５０，０００，０００．００ | ２５７．００ | 子公司山推楚天和抚顺起重机公司为扩大生产产能，长期借款增加所致。 |
| 应付债券 | １，０００，０００，０００．００ | － | １００．００ | 发行１０亿元中期票据。 |
| 项 目 | ２０１１年１－９月 | 上年同期数 | 增减幅度（％） | 原 因 |
| 销售费用 | ４８１，１０９，３８７．１４ | ２９４，６２４，５８１．８１ | ６３．３０ | 销售量增加，差旅费、运输费与销售佣金等相应增加。 |
| 财务费用 | １７６，３５５，５１３．９９ | ３５，６２１，２６１．２３ | ３９５．０８ | 银行借款增加、发行中期票据及贷款利率上调，致使利息支出增加。 |
| 投资收益 | ２２，８０１，３９４．７５ | １９４，６９３，９７１．７８ | －８８．２９ | 参股公司小松山推利润减少，按照权益法确认的投资收益减少所致。 |
| 营业外收入 | ３６，７４４，６７１．６５ | ２８，２１８，３８２．０３ | ３０．２２ | 收到的政府补助增加。 |
| 所得税费用 | １７８，０８１，３３９．９９ | １２５，６７９，７２５．２１ | ４１．６９ | 母公司所得税税率提高。 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －１，６９４，９４８，３５１．８８ | ４８４，８３９，０４３．８４ | －４４９．５９ | 货款回收减少及原材料采购，支付货款增加所致。 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －４５７，８０６，１３５．９３ | －３７１，３７０，２３７．５８ | ２３．２７ | 为了扩大生产产能，购建的固定资产支出增加及子公司山推投资有限公司投资支付７，２００万元所致。 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ２，４７８，６６９，６６８．０８ | １９０，１０７，８９２．０６ | １，２０３．８２ | 为扩大生产，补充流动资金，银行借款增加及发行１０亿元中期票据。 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
３．２．１ 非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．２ 公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
３．２．３ 日常经营重大合同的签署和履行情况
√ 适用 □ 不适用
为更好地促进公司产品销售和市场开发，全面建立和发展现代新型银企合作关系，经公司股东大会审议通过同意与有关银行签订《金融服务合作协议》，建立工程机械授信合作业务：
１、合作银行对本公司授予一定的综合授信额度，专项用于本公司的经销商开立银行承兑汇票，本公司经销商利用上述协议项下的银行承兑汇票购买本公司的各类工程机械，在银行承兑汇票到期后经销商无法交存足额票款时，其仍未销售的库存工程机械，由本公司按照协议规定承担相应的回购责任，并及时将购买款项划入指定账户用于偿还承兑汇票款项。截至２０１１年９月 ３０日，各经销商按协议开出的未到期银行承兑汇票余额为１２９，９９６，０３３．００元，其中光大银行５５，３５７，６０７．００元，交通银行１２，９７５，０７５．００元，深圳发展银行６１，６６３，３５１．００元。截止财务报告日尚未发生回购事项。
２、银行与本公司的经销商或客户签订按揭合同，专项用于购买本公司各类工程机械产品。当经销商或客户在贷款期限内连续３月未能按时、足额归还银行贷款本息时或贷款最后到期仍未能足额归还本息时或放款９０ 天内未将抵押资料手续办理完毕并送达银行的，本公司承担回购义务。截至 ２０１１ 年 ９月 ３０日，该协议项下贷款余额６０７，３２１，０９７．００元。其中光大银行５６９，４６０，３１６．００元，交通银行３７，８６０，７８１．００元。其中光大银行存在逾期本金７，６２４，５３５．０８元，但尚未达到合同回购条件。
３．２．４ 其他
□ 适用 √ 不适用
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股５％以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
□ 适用 √ 不适用
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
３．５ 其他需说明的重大事项
３．５．１ 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．５．２ 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| ２０１１年７月６日 | 公司 | 实地调研 | 博时基金 蔡望鹏 | 工程机械行业的市场需求及公司未来的发展战略。 |
| ２０１１年７月１１日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 公司生产经营及产品销售形势。 |
| ２０１１年８月２３日 | 公司 | 电话沟通 | 申银万国 李晓光
中信证券 薛晓波 | 工程机械行业现状、公司生产经营情况、海外市场情况。 |
| ２０１１年８月２４日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 公司产品的市场需求状况。 |
| ２０１１年９月１６日 | 公司 | 电话沟通 | 里昂证券 李坤龙 | 公司产品的市场需求状况及公司的发展战略。 |
| ２０１１年９月２２日 | 公司 | 电话沟通 | 个人投资者 | 公司产品国内外市场需求状况及公司的销售策略。 |
３．６ 衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
３．６．１ 报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
山推工程机械股份有限公司董事会
二〇一一年十月二十五日
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