证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：广发基金管理有限公司

　　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一一年十月二十六日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年７月１日起至９月３０日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２　自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　广发标普全球农业指数证券投资基金

　　累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

　　（２０１１年６月２８日至２０１１年９月３０日）

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　　注：１、本基金合同于２０１１年６月２８日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一年。

　　２、本基金建仓期为六个月，至披露时点建仓期未结束。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１．“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　　２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司可以启用公平交易模块，确保交易的公平。

　　监察稽核部风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人未管理与本投资组合投资风格相似的其他投资组合。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

　　４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１１年３季度全球市场大幅波动，遭遇了标普调降美国国债评级，导致美国市场大幅下跌，同时欧洲债务危机的加深影响了全球各市场，使全球投资者风险偏好大幅降低，纷纷抛售各类风险资产，黄金也未能幸免于难；相反，美国国债收益率持续创新低，美元反弹，资金从新兴市场回撤至美国国债市场。

　　中国国内经济在本季度进一步放缓，在海外各种因素和国内通胀持续高企的的双重影响下，面临诸多不确定因素。本季度沪深３００指数下跌１５．２％，上证指数下跌１４．６％，深证成份指数下跌１５．０２％。

　　本季度标普全球农业指数（人民币计价）下跌１９．４％，纳斯达克综合指数下跌１２．９％，标普５００指数下跌１４．３％，英国富时１００指数下跌１３．７％，德国ＤＡＸ指数下跌２５．４％，法国ＣＡＣ４０指数下跌２５．１％，香港恒生指数下跌２１．５％。

　　广发标普全球农业指数基金成立于６月２４日，在本季度初尚处于建仓期，７月后期基本达到本基金合同所要求的仓位比例。

　　４．５．２报告期内基金的业绩表现

　　报告期，本基金净值下跌１９．７％，跟踪指数下跌１９．４％，日内平均跟踪误差为０．１０９％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　虽然受欧债危机等因素的影响，未来全球经济将受负面冲击，欧洲债务危机的持续发展仍将主导未来市场的走势，但是从农业全行业来看，我们仍处于非常好的基本面之中，股价暂时的下跌不是基于行业基本面的变化，而是受市场整体风险偏好所影响。

　　当前，各类农产品价格仍处于高位，根据美国农业部的预测，七月份的异常炎热和九月份的低温将进一步降低主要农业品的产量，比如玉米亩产将从去年每英亩１５２．８蒲式耳降低至１４８．１蒲式耳；同时各主要农产品的库存仍然处于几年来的低位，同时全球对农产品的需求量却在仍在高位，这导致了农产品价格的持续坚挺，以及处于农业产业链上游的种子农药化肥机械等子行业的稳步增长，而全球贸易量的增加提升了粮食贸易加工商的盈利。

　　经济走势的不确定性将持续影响市场的未来走势，我们预计全球农业指数仍将在相对大的范围内波动，但是目前看来行业基本仍处于景气状态，在短期内出现大幅变化的概率较小。

　　因此，我们认为市场由系统性风险带来的快速下跌给投资者提供了较好的加仓机会。我们将确保严格按照基金合同规定，争取进一步减小跟踪误差。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　　注：１、国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。

　　２、上述美国比重包括智利和巴西在美国上市的ＡＤＲ。

　　５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　　注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

　　５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　　５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　　５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　　５．１０ 投资组合报告附注

　　５．１０．１ 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

　　５．１０．２ 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．１０．３ 其他各项资产构成

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　　５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１．中国证监会批准广发标普全球农业指数证券投资基金募集的文件；

　　２．《广发标普全球农业指数证券投资基金基金合同》；

　　３．《广发标普全球农业指数证券投资基金托管协议》；

　　４．《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

　　５．《广发标普全球农业指数证券投资基金招募说明书》及其更新版；

　　６．广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

　　７．基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　广州市海珠区琶洲大道东１号保利国际广场南塔３１－３３楼

　　７．３ 查阅方式

　　１．书面查阅：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：３０－１７：００。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

　　２．网站查阅：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话９５１０５８２８或０２０－８３９３６９９９，或发电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｇｆ－ｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　广发基金管理有限公司

　　二〇一一年十月二十六日