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长信银利精选开放式证券投资基金2011第三季度报告 2011-10-26 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:长信基金管理有限责任公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2011年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至2011年9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 ■ 注:1、图示日期为2005年1月17日至2011年9月30日。 2、按基金合同规定,本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定:本基金财产中股票投资比例的变动范围为60%~80%,债券投资比例的变动范围为15%~35%,现金类资产投资比例的变动范围为5%~15%。其中,投资于股票、债券的比重不低于本基金资产总值的80%,投资于大盘价值股的比例不低于本基金股票资产的80%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1、本基金基金经理的任职日期以刊登变更基金经理的公告披露日为准; 2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,公司所管理的各投资组合之间不存在投资风格相类似的投资组合;公司没有管理的投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现可能异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度市场延续了二季度的下跌,上证及沪深300季度跌幅分别为14.59%、15.20%,以中小市值为主的中证500及中小板指数跌幅分别为15.78%、14.20%。在国内资金持续紧张的前提下,二级市场缺乏赚钱效应与资金净流出互为正循环,下跌呈加速趋势。 从行业结构开看,大市值板快中除了白酒、煤炭以外,下跌幅度都很大,市场表现出对确定性的追逐使得稳定类行业相对走强;高铁事件是一个分水岭,彻底击破了市场对于估值底的纠结,使得高铁板块估值迅速由30倍下降到15倍以下;同时市场对于投资的担心,使得家电、工程机械、水泥等周期性板块估值降至10倍左右。后续随着欧债危机、美国债务上限的讨论的发酵,市场表现疲软。 三季度本基金操作一般。大的操作上,高位减持食品饮料,降低金融比重,增加金融可转债的配置;降低了煤炭、地产行业配置,增持有色行业;增持纺织服装行业、软件行业;大体维持机械新能源行业配置。由于仓位较重,且受债券下跌也较大的影响,业绩表现靠后。 展望四季度,通胀向下是大概率事件,政策紧缩加码的可能性不大;从基本面来看,国内经济失衡问题短期无法解决,无论从投资、进口、消费来看,都存在一定不确定性,我们相对看好政府加大民生保障带来的低端消费的机会,同时也认为在投资的某些领域如特高压、水利等还是值得期待的,所以不能对投资过分悲观。我们对四季度市场持较乐观态度,主要理由是通胀预期向下带来的政策微调空间;海外已经度过了最恐慌的时期,对A股负向影响降低。 本基金四季度将坚持均衡行业配置的思路,专注于“自下而上”精选个股,短期围绕通胀向下,中长期关注经济转型、民生消费中蕴含的成长股机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止2011年9月30日,本基金份额净值为0.6521元,份额累计净值为2.5721元;本基金本期净值增长率为-17.89%;同期业绩比较基准增长率为-11.56%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。 5.8.3 其他资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 ■ 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件; 2、《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》; 3、《长信银利精选开放式证券投资基金招募说明书》; 4、《长信银利精选开放式证券投资基金托管协议》; 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿; 6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 7.2 存放地点 基金管理人的住所。 7.3 查阅方式 长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。 长信基金管理有限责任公司 2011年10月26日 本版导读:
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