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上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金2011第三季度报告 2011-10-27 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:上投摩根基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 ■ §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年1月30日至2011年9月30日) ■ 注:本基金合同生效日为2011年1月30日,图示时间段为2011年1月30日至2011年9月30日,未满一年。 本基金建仓期自2011年1月30日至2011年7月29日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:1. 王邦祺先生为本基金首任基金经理,其任职日期指本基金基金合同生效之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 ■ 4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》的规定。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人建立了完善的公平交易制度,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神,公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法,并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度,公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法,并认为现阶段该方法仍旧适当,无需进一步修订。公司沿用前述分类办法,组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了2011年度投资组合投资风格的划分工作,并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。 本年度,根据公司内部和外部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.4.3 异常交易行为的专项说明 报告期内,监察稽核部未发现本基金违法违规损害持有人利益的异常交易行为。 4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析 回顾过去一季,新兴市场普遍受到欧债危机以及美国经济复苏走缓的冲击,所有市场都出现回调;七月与八月之间,与发达市场挂钩较深的韩国市场以及台湾市场是跌幅较深的地方,东欧的几个市场则深受欧债危机的影响,跌幅为新兴市场最重,到了九月,原本与发达市场关联度较低的东南亚市场也不能幸免。 就宏观看,全球各主要经济研究机构分别下调今年以及明年的全球经济成长预测,共识是,2012年的全球经济成长几乎全为新兴市场所贡献,深陷欧债泥沼的欧洲市场、长期失落的日本市场以及经济陷入停滞的美国市场,已经无法负担带动全球成长的责任。 就企业获利的角度看,先前对于全球企业的获利增长预估已经随着经济成长预测的下调,显得过于乐观,我们必须承认部分新兴市场企业的获利质量不好,宏观经济的倒退对于部分周期企业获利打击较大。 就流动性的角度看,由于欧洲银行体系出现信心问题,对美元的融资需求大增,导致美元对所有新兴市场货币大升,在资金外流的冲击下,新兴市场各种资产都出现回调,不论估值或绝对价格都出现相对低点。 我们认为,虽然全球新兴市场的通膨应该已经见顶,并随着发达市场逐渐下调利率,但是在资金持续外流的情况下,估值不易提升;就经济成长的角度,由于欧债危机的冲击,欧洲陷入全面衰退恐难避免,加上美国经济弱于预期,企业获利的成长短期也不容易好转,未来一年的投资主轴可能都是以防御为主。在市场选择上,我们觉得相对成熟的新兴市场比较不容易受到外资流出的冲击,企业获利的质量也会比较好;在板块上,我们会尽量避开资本支出有关的企业,在美联储操作债券收益率的背景下,我们会对金融板块持高度的戒心;在个股选择上,我们对内需消费,尤其是再投资需求低,获利质量稳定以及稳定高配息的企业多加留意。 4.5.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-20.85%,同期业绩比较基准收益率为 -24.57%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 注:截至2011年9月30日,本基金资产净值为92,091,103.79元,基金份额净值为0.782元,累计基金份额净值为0.782元。 5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 ■ 注:国家(地区)类别根据其所在的证券交易所确定,ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 ■ 注:行业分类标准:MSCI 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 ■ 注:1. 所用证券代码采用Ticker代码。 2. 所属国家(地区)列示证券挂牌的证券交易所所在国家(地区)。 3. 持仓的Amorepacific Corp中包含300股优先股(Ticker:090435 KS),市值为CNY436,948.26。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ■ 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他各项资产构成 ■ 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因,投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金设立的文件; 2、《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金合同》; 3、《上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金基金托管协议》; 4、《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》; 5、基金管理人业务资格批件、营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照。 7.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 7.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一一年十月二十七日 本版导读:
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