证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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　　１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。

　　１．４

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　　公司负责人陈景河、主管会计工作负责人林红英及会计机构负责人（会计主管人员）陈宏声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 主要会计数据及财务指标

　　币种：人民币

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　　注：（１）２０１０年度及２０１０年第三季度、２０１１年第三季度的每股财务指标数据均按本年度资本公积金转增后的２１，８１１，９６３，６５０股计算。

　　（２）对２０１０年第三季度的会计数据进行追溯调整，将母公司的所得税税率由１５％调整为２５％。

　　扣除非经常性损益项目和金额：

　　单位：元 币种：人民币

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　　２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　§３重要事项

　　３．１ 经营成果

　　２０１１年１－９月份，本集团实现营业收入２８４．８４亿元，较上年同期增加了７８．６７亿元（上年同期：２０６．１７亿元），增长３８．１６％。

　　３．２下表列示截至２０１１年９月３０日及２０１０年９月３０日止按产品划分的销售详情：

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　　注： （１）其他销售收入中含铜管销售收入６．５１亿元、银产品销售收入５．７５亿元、铜板带销售收入５．４４亿元，另其他产品、中间业务、服务业务等收入２３．０６亿元。

　　（２）以上分产品数据均未考虑内部销售抵消。

　　本集团２０１１年１－９月营业收入较上年同期大幅增长，主要是由于：（１）本公司主营产品的销售价格同比大幅上升：黄金、矿产铜、铁精矿的销售价格同比分别上升了２７．２４％、１９．５１％、２１．４０％，其中矿产品价格变化影响销售收入增加２４．９２亿元（抵消前），冶炼加工产品因价格变化影响营业收入增加３１．８３亿元（抵消前）。（２）加工产品的销量大幅上升：加工金和锌锭的销量同比分别上升了２６．６９％和８．５％，加工产品销量变化影响收入增加２８．０２亿元（抵消前）。

　　３．３ 销售成本及毛利率分析

　　本集团以矿山开发为主，产品的销售成本主要包括采选冶综合成本、矿石运输成本、原材料消耗、薪金及用作生产的固定资产折旧等。

　　下表列示２０１１年１－９月及上年同期的产量、单位销售成本及毛利率的详情。

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　　注：按抵消内部销售前的数据进行分析

　　本集团整体毛利率为３２．６６％，同比下降了３．０２个百分点。不含冶炼加工产品的整体毛利率为７３．１４％，同比下降了０．８３个百分点。产品销售价格上升抵消了成本上升的不利影响，同时低毛利率的加工产品的收入占比增加，使得毛利率同比略有下降。

　　具体分析如下：

　　本集团１－９月受通货膨胀的影响，主要原辅材料价格、人工成本上升、加大安全环保投入，加大处理低品位矿石、个别企业停机大检修处理量下降等导致成本上升。主产品矿产金锭、矿产金精矿、铜精矿、铁精矿单位销售成本分别上升１２．１５％、１７．８１％、７．６８％、１６．３８％。

　　冶炼加工产品单位销售成本上升的主要原因是原材料价格上升。

　　３．４ 管理费用分析

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　　本集团２０１１年１－９月份管理费用同比增长２９．１６％，主要由于产量及收入增长导致应上缴各种规费增加，及由于通胀压力物价水平上升，导致集团人工成本等费用同比增幅较大。

　　３．５ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

　　√适用 □不适用

　　３．５．１ 资产负债表项目大幅变动情况

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　　资产负债项目变动原因：

　　（１）货币资金

　　主要由于２０１１年金属价格上涨，增加了经营活动净现金流及成功发行４．８亿美元债券；

　　（２）应收票据

　　主要由于本公司增加产品的销售收入以及使用票据结算所致；

　　（３）存货

　　主要由于本年度房地产公司开发投入增加及部分子公司半成品及产成品库存增加所致；

　　（４）其他流动资产

　　主要由于期货交易备用金等增加所致；

　　（５）在建工程

　　主要由于紫金铜业２０万吨铜冶炼项目、黑龙江多宝山、黑龙江龙兴图瓦项目、新疆阿舍勒、ＺＧＣ、紫金山金铜矿后续整改以及青海紫金技改等项目投入所致；

　　（６）工程物资

　　主要由于紫金铜业等在建项目购入工程所需物资增加所致；

　　（７）递延所得税资产

　　主要由于交易性金融资产公允价值减少引起的递延所得税资产增加，以及计提矿产资源补偿费等引起的递延所得税资产增加；

　　（８）交易性金融负债

　　主要由于本年度新增黄金租赁业务所致；

　　（９）应付账款

　　主要由于巴彦淖尔、洛阳银辉等加工冶炼企业增加应付原材料款项所致；

　　（１０）预收帐款

　　由于房地产公司、新疆金宝等部分子公司预收货款所致；

　　（１１）应付股利

　　主要是由于本集团控股子公司支付年初的应付少数股东股利所致。

　　（１２）一年内到期的非流动负债

　　由于本年度支付了年初一年内将到期的长期借款及长期应付款所致；

　　（１３）应付债券

　　本年度新增发债４．８亿美元所致；

　　（１４）长期应付款

　　主要由于部分款项将到期，重分类至流动负债。

　　（１５）股本

　　本年度实施资本公积转增股本所致；

　　（１６）外币报表折算差额

　　主要由于汇率变动所致。

　　３．５．２利润表项目大幅变动情况

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　　利润表项目变动原因：

　　（１）营业收入

　　主要由于２０１１年１－９月金价、铜价等有色金属价格高于上年同期，以及本集团冶炼加工产品产量增加所致；

　　（２）营业成本

　　主要由于２０１１年１－９月冶炼加工产品产量增加以及原材料、人工成本的上升导致营业成本上升；

　　（３）财务费用

　　主要由于２０１１年１－９月本集团借款金额增加及利率上升等导致综合融资成本增加；

　　（４）公允价值变动收益

　　主要由于公司所持证券价格下跌，以及套期保值期货的公允价值比上年同期减少所致；

　　（５）投资收益

　　主要由于本年度处置大陆矿业股票盈利２．２７亿元及联营公司本年度增加盈利所致；

　　（６）营业外收入

　　主要由于２０１１年１－９月本集团与收益相关的政府补助增加所致；

　　（７）营业外支出

　　主要由于２０１１年１－９月本集团捐赠支出减少所致；

　　（８）所得税费用

　　主要由于本集团２０１１年１－９月利润总额增长，及珲春、阿舍勒等西部企业所得税税率从上年的优惠税率１５％恢复为２５％所致；

　　（９） 少数股东损益

　　集团投资的非全资子公司利润比上年同期上涨所致；

　　（１０） 其他综合收益

　　主要由于本集团持有的可供出售金融资产公允价值下跌所致。

　　３．５．３现金流量表项目大幅变动情况

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　　现金流量表项目大幅变动原因：

　　（１）经营活动产生的现金流量净额：主要由于２０１１年１－９月金属价格上升引起销售收入增加所致；

　　（２）筹资活动产生的现金流量净额：主要由于本年度成功发行债券所致。

　　３．６ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　　□适用 √不适用

　　３．７公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

　　√适用 □不适用

　　控股股东闽西兴杭国有资产投资经营有限公司承诺：在兴杭国投作为公司控股股东期间，兴杭国投及其全资或控股企业将不在中国境内外以任何形式从事与本公司主营业务或者主要产品相竞争或者构成竞争威胁的业务活动，包括在境内外投资、收购、兼并或受托经营管理与本公司主营业务或者主要产品相同或者相似的公司、企业或者其他经济组织。若本公司将来开拓新的业务领域，本公司将享有优先权，兴杭国投及其他全资或控股企业将不会发展同类业务。

　　上述承诺正在履行中，未发生违反的情形。

　　３．８ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

　　□适用 √不适用

　　３．９ 报告期内现金分红政策的执行情况

　　公司２０１０年度股东大会审议通过２０１０年度利润分配方案，本公司于２０１１年７月８日完成２０１０年度现金红利发放。

　　４．０ 其它事项

　　本公司下属全资子公司金湖矿业（ＢＶＩ）有限公司（以下简称“金湖矿业”）于２０１０年出资２亿美元认购Ｇｌｅｎｃｏｒｅ Ｆｉｎａｎｃｅ Ｅｕｒｏｐｅ Ｓ．Ａ．可转换债券（以下简称“Ｇｌｅｎｃｏｒｅ可转债”）。金湖矿业于２０１１年１０月１４日出售１．３６５亿美元Ｇｌｅｎｃｏｒｅ可转债，扣除手续费后的净收入为１７６，１４１，８７５美元，盈利４７，４３３，７４９美元（含收到的利息）。本次出售完成后，金湖矿业仍持有６，３５０万美元Ｇｌｅｎｃｏｒｅ可转债。

　　紫金矿业集团股份有限公司

　　法定代表人:陈景河

　　2011年10月28日