证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 唐曜华

　　已披露的上市银行2011年三季报数据显示，包括中国银行、中信银行在内的多家银行今年第三季度存款出现负增长。分析师认为，存款流失现象不仅将对银行规模扩张速度带来制约，也将会对银行中长期业绩带来负面影响。

　　存款负增长

　　三季报显示，中国银行今年9月末存款余额为79708.46亿元，相比今年6月末的存款余额80964.31亿元，存款减少了1255.85亿元。无独有偶，中信银行今年6月末存款总额为18732.27亿元，9月末存款总额则减少了32.68亿元至18695.59亿元。民生银行今年9月末存款总额为15352.61亿元，较6月末减少了13.25亿元。

　　即使在境内拥有23468家分支机构、网点数量全国第一的农行，今年9月末存款余额较6月末亦出现轻微负增长。“连农行这样的大行都出现了存款负增长，说明银行业存款流失已是普遍现象。此前公布的数据显示M1、M2增速尤其是M2增速不断降低，已经彰显银行存款压力。”国信证券银行业分析师邱志承认为。

　　从央行公布的数据看，在今年6月份银行冲储时点效应过后，今年7月份存款就出现了大幅减少。今年7月份人民币存款减少6687亿元，同比少增8166亿元。其中，住户存款减少6656亿元，非金融企业存款减少4057亿元。

　　在存款增长困难之下，银行今年第三季度的负债成本亦快速上升。上市银行三季报显示，各家银行负债成本普遍大增。比如今年前三季度深发展利息支出同比大增108.38%。

　　贷款增长明显受制约

　　在存款零增长甚至负增长而贷款持续增长的情况下，银行存贷比不可避免地升高。三季报显示，深发展含贴现的存贷比达73.19%，接近75%的监管红线。

　　中国银行、中信银行、民生银行虽然未披露存贷比数据，但依据上述三家银行公布的存款总额和贷款总额简单计算的话，中国银行、中信银行和民生银行存贷比指标分别达到78.39%、74.04%和75.5%。

　　由于目前存贷比监管已趋于严格，存贷比逼近监管红线，明显束缚了银行贷款扩张的脚步。中国银行第三季度贷款仅增长318.04亿元，而今年第一季度和第二季度中国银行单季度贷款新增额均超过2500亿元。中信银行第三季度贷款新增额亦明显低于前两个季度。

　　“存款流失限制了银行贷款规模增长，导致银行规模增速放缓，尤其是股份制银行过去规模快速增长的脚步已明显放慢。虽然今年银行业绩仍有息差提升因素进行以价补量，但给银行业绩增长带来的压力会在中长期显现。”邱志承认为。

　　事实上，今年上半年受制于存贷比等因素约束，股份制银行的规模增速已大大放缓，与大型国有银行增速接近。以贷款增速为例，今年上半年16家上市银行贷款增速大多位于7%～9%的区间，股份制银行和“国家队”并没有拉开差距，甚至低于大型国有银行的增速。今年前三季度这一现象同样存在，中信银行的贷款增速低于中行和农行。