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近六成上市公司现金流告负 中小创业板现金流萎缩八成 2011-10-31 来源:证券时报网 作者:魏隋明
证券时报记者 魏隋明 据证券时报网络数据部统计,截至10月30日,剔除金融类,沪深两市共有2141家上市公司公布了2011年三季度报告,这些公司今年前三季度的现金流净额共计1336亿元,而去年同期为3637亿元。其中,有1251家公司的现金流为负,占比达58%,而在去年三季报中,现金流净额为负的公司为999家。从单个公司情况看,中国建筑、京东方A和中国联通的成绩垫底,现金流净额分别为-120.96亿元、-93.51亿元和-77.06亿元。 上述这两千多家公司前三季度经营活动产生的现金流净额合计达5830亿元,较去年同期的7452亿元下滑22%。不过,较今年半年报中合计3216亿元的数据而言,上市公司回笼资金的力度已经有所加大。 在上述2141家公司中,有1016家公司经营性现金流净额告负,占比47%;其中现金流缺口在1亿元以上的公司达456家。和去年同期相比,今年有1259家公司经营性现金流净额同比下降,占比达59%,其中645家公司同比大降100%以上。 在经营活动现金流净额的排名中,中国石油、中国石化和中国神华分别以2155亿元、784亿元和727亿元分列前三位;此外,在882家经营性现金流净额同比正增长的公司中,金亚科技、恒逸石化、*ST星美位居增幅排行榜前列。 仔细分析,纺织服装、金属制品、装备制造、交运设备、建筑地产等行业的现金流都出现紧张状况,这些行业的现金流被大量地耗散于应收账款、预付账款或存货上。 以房地产行业为例,截至三季度末,131家A股房地产公司经营性现金流净额为-613亿元,而去年同期为-524亿元,今年半年报为-434亿元。在上述地产公司中,截至三季度末手中的现金为1918亿元、存货为9922亿元,而流动负债扣除预收账款,即必须在一年内付清的负债合计为4415亿元,其中短期借款为926亿元。 早在货币政策从紧之初,便有学者认为中小企业现金流将面临更严峻的挑战。统计显示,在1251家现金流为负的公司中,中小板和创业板公司共计555家,占比达44%。公布三季报的891家中小板或创业板公司中,期末的现金流净额共计303亿元,而去年同期,上述公司现金流净额高达1580亿元,下降幅度高达81%。 据此不难看出,在货币政策从紧的环境下,资金向大企业、大机构集中的趋势将会加剧,从而可能进一步修正资本的配置效率,造成新的结构性失衡,积累新的风险,加剧中小企业的困境。 现金流净额同比负增长排名前10位公司 单位:(万元、%) 公司代码 公司名称 现金流净额 同比 环比 经营性现金流净额 同比 环比 002075 沙钢股份 -93528.19 -1099620.45 -242.15 4163.38 -98.16 -96.76 002228 合兴包装 -8326.94 -180927.84 -740.10 -3296.95 -57.39 -53.71 200160 ST大路B -749.58 -162561.31 16.37 -776.33 -168358.36 62.40 000673 ST 当 代 -4023.76 -97281.30 0.36 -4023.76 -83780.94 0.36 000719 *ST 鑫安 -28980.18 -73976.77 -196.93 1467.21 666.08 -46.44 002080 中材科技 -68711.12 -38925.71 -46.11 -10569.81 69.89 -466.19 002009 天奇股份 -7613.48 -35816.32 -270.27 -2885.64 -141.31 -134.44 000026 飞亚达A -46534.36 -28273.11 -47.71 -25283.57 -334.54 -144.46 600693 东百集团 -12591.35 -22448.63 -297.34 -22292.70 -302.15 -1232.64 002491 通鼎光电 -28400.90 -10739.45 -52.66 -25835.98 -281.37 5.89 李小平/制表 现金流净额同比正增长排名前10位公司 单位:(万元、%) 代码 公司名称 现金流净额 同比 环比 经营性现金流净额 同比 环比 300179 四 方 达 42601.93 1348509.05 -2.03 291.54 -90.65 15.98 300251 光线传媒 127098.84 805199.08 9012.47 2052.17 -63.41 -47.61 000892 *ST 星美 131.55 164265.08 126.99 131.55 164265.08 126.99 002623 亚 玛 顿 138274.99 112042.06 27808.42 5518.36 -36.72 -26.81 300246 宝 莱 特 23982.42 77752.17 2406.26 1347.72 -27.96 2.05 002605 姚记扑克 37182.38 75919.47 1321.94 8295.67 117.64 -5.73 600716 凤凰股份 88259.63 57412.45 154.67 26415.45 144.41 445472.42 002110 三钢闽光 46788.45 51768.05 -21.66 -34069.93 -153.15 -456.70 300183 东软载波 110187.23 41239.46 4.69 13081.20 338.79 60.93 300170 汉得信息 73984.64 37925.28 7.71 943.03 104.92 -15.75 李小平/制表 本版导读:
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