§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 本报告经公司第一届董事会第十次会议、第一届监事会第四次会议审议通过。公司全体董事、监事出席会议。未有董事、监事对本报告提出异议。
１．３ 公司第三季度财务报告未经审计。
１．４
| 公司负责人姓名 | 雷杰 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 贺新莉 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 祖坤 |
公司负责人雷杰、主管会计工作负责人贺新莉及会计机构负责人（会计主管人员）祖坤声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | ２６，４５２，１７１，９５６．００ | ２８，０２４，０３５，７６３．２９ | －５．６１ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | １４，３２３，１４８，７０５．４７ | ８，６３６，３７７，３８４．３８ | ６５．８５ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ２．３５ | １．８８ | ２５ |
| | 年初至报告期期末
（１－９月） | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | －６，４０９，５２２，０２４．６８ | 不适用 |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －１．０５ | 不适用 |
| | 报告期
（７－９月） | 年初至报告期期末
（１－９月） | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | －６８，１３８，６０６．０５ | ２１９，８２８，８７４．５４ | －１１８．１２ |
| 基本每股收益（元／股） | －０．０１ | ０．０５ | －１１２．５０ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | －０．０１ | ０．０４ | －１１２．５０ |
| 稀释每股收益（元／股） | －０．０１ | ０．０５ | －１１２．５０ |
| 加权平均净资产收益率（％） | －０．６４ | ２．３４ | 减少５．４３个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | －０．６４ | ２．２７ | 减少５．１２个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 年初至报告期期末金额
（１－９月） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | ２４，４８２．６５ | 处理固定资产收益 |
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | ５，３５７，０００．００ | 主要是地区政府给予的奖励与补助 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ３，１３９，３９７．２９ | 投资性房地产公允价值变动产生的损益及其他营业外收支净额 |
| 所得税影响额 | －２，１３０，２１９．９８ | |
| 少数股东权益影响额（税后） | １０，３２８．２３ | |
| 合计 | ６，４００，９８８．１９ | |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | １１３，５７２ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 | ５０，００６，７４２ | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 | ２２，４９９，９５２ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 | ２０，００９，９２３ | 人民币普通股 |
| 黄文耀 | １６，１１３，８２３ | 人民币普通股 |
| 中国建设银行股份有限公司－华夏盛世精选股票型证券投资基金 | ９，０００，０００ | 人民币普通股 |
| ＤＥＵＴＳＣＨＥ ＢＡＮＫ ＡＫＴＩＥＮＧＥＳＥＬＬＳＣＨＡＦＴ | ６，１５１，１１７ | 人民币普通股 |
| 兴华证券投资基金 | ５，９９９，９６３ | 人民币普通股 |
| 黄胜 | ５，３５１，２０９ | 人民币普通股 |
| 中国对外经济贸易信托有限公司－汇富１号资金信托 | ４，７３０，０００ | 人民币普通股 |
| 交通银行－融通行业景气证券投资基金 | ４，２９９，９８５ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
３．１．１公司资产负债表项目大幅变动情况及原因
单位：人民币元
| 项目 | ２０１１年９月３０日 | ２０１０年１２月３１日 | 增减幅度 | 主要原因 |
| 结算备付金 | １，９８３，０８９，０１７．１３ | ５，７０４，８３２，６３６．００ | －６５．２４％ | 客户结算备付金减少所致 |
| 其中：客户备付金 | 1，416，617，797.02 | 5,606,607,023.53 | -74.73% |
| 交易性金融资产 | ９８４，０８５，０９４．４０ | ２，３９２，４５６，９１１．４５ | －５８．８７％ | 交易性金融资产投资规模减少所致 |
| 应收利息 | ５，１５４，１１０．９６ | １，０４８，７５０．５７ | ３９１．４５％ | 按银行协定利率计提利息收入增加所致 |
| 长期股权投资 | １４８，６２２，９７１．４２ | １９，５２２，９７１．４２ | ６６１．２７％ | 直投子公司项目投资增加所致 |
| 其他资产 | ６４９，６５７，６６７．７７ | １７８，６４９，７５３．８０ | ２６３．６５％ | 融出资金规模增加所致 |
| 代理买卖证券款 | １０，１１２，３５２，５８９．３１ | １７，０３６，６３０，７９１．３２ | －４０．６４％ | 客户资金存款减少所致 |
| 应付职工薪酬 | ９１，７２６，１８９．８７ | ２４０，６７４，２７６．９０ | －６１．８９％ | 发放２０１０年绩效工资所致 |
| 应交税费 | ５，９１４，１５７．７５ | ２１９，０１７，０６８．９４ | －９７．３０％ | 主要是汇算清缴了２０１０年所得税所致 |
| 负债合计 | １１，７４１，３２５，９４３．２６ | １９，０６０，４１２，９３２．２９ | －３８．４０％ | 主要因客户资金存款、应付职工薪酬及应交税费减少所致 |
| 股本 | ６，１００，０００，０００．００ | ４，６００，０００，０００．００ | ３２．６１％ | 系公司２０１１年８月ＩＰＯ上市，发行Ａ股１５亿股增加股本所致 |
| 资本公积 | ５，８９５，６４２，７６３．０８ | １，９２８，７００，３１６．５３ | ２０５．６８％ | 主要是公司ＩＰＯ发行１５亿Ａ股的溢价发行所致 |
| 归属于母公司股东权益合计 | １４，３２３，１４８，７０５．４７ | ８，６３６，３７７，３８４．３８ | ６５．８５％ | 主要系公司上市募集资金净额５６．４８亿元影响所致 |
| 股东权益合计 | 14，710，846，012.74 | 8,963,622,831.00 | 64.12% |
３．１．２公司利润表项目大幅变动情况及原因
单位：人民币元
| 项目 | ２０１１年１－９月 | ２０１０年１－９月 | 增减幅度 | 主要原因 |
| 证券承销业务净收入 | ９６，１９７，０６８．５５ | １５１，９２０，１４５．９５ | －３６．６８％ | 系投行子公司瑞信方正承销业务佣金收入减少所致 |
| 受托客户资产管理业务净收入 | ２３，８３５，２７６．１９ | ４，９６９，４７１．０３ | ３７９．６３％ | 系公司资产管理业务规模扩大所致 |
| 利息净收入 | ３１４，０２１，１８２．７１ | ２３７，０７３，３０６．４５ | ３２．４６％ | 系公司存量资金增加及银行协定利率提高所致 |
| 投资收益 | １４５，７７９，０６０．４６ | －６２，９３９，６６０．９５ | ３３１．６２％ | 系公司证券投资实现的收益增加所致 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | ０．００ | ３２３，８８５．２０ | －１００．００％ | 报告期未收到联营企业和合营企业的投资收益 |
| 公允价值变动收益 | －３２７，６８０，１１２．５８ | ７１，１２２，７６３．０３ | －５６０．７２％ | 系金融资产公允价值下降所致 |
| 汇兑收益 | －１，４９２，８４０．０１ | －６１４，８４０．５０ | －１４２．８０％ | 系汇率变动影响所致 |
| 其他业务收入 | ２８，００４，４３４．２６ | １０，０７３，１００．１９ | １７８．０１％ | 系咨询服务收入增加所致 |
| 资产减值损失 | －３４，７９２．４１ | －８，５５８，４２７．６８ | ９９．５９％ | 坏账收回金额减少所致 |
| 其他业务成本 | １３，０６１，９５１．８１ | ８７７，４７０．８９ | １３８８．５９％ | 系咨询服务支出增加所致 |
| 营业利润 | ２８５，２０８，４８３．４９ | ９５１，９７７，９２７．１１ | －７０．０４％ | 主要系市场行情变化导致公司各项营业收入下滑所致 |
| 营业外收入 | ７，８９１，６１９．２６ | ２２，３１５，１２４．０７ | －６４．６４％ | 系政府补助减少所致 |
| 营业外支出 | ９６７，３０９．３２ | ２，６９６，８１２．６２ | －６４．１３％ | 系处置非流动资产支出减少所致 |
| 利润总额 | ２９２，１３２，７９３．４３ | ９７１，５９６，２３８．５６ | －６９．９３％ | 主要系市场行情变化导致公司各项营业收入下滑所致 |
| 所得税费用 | ７８，４５２，０５８．２４ | ２４６，０５１，２８２．６９ | －６８．１２％ | 主要系公司利润总额下降所致 |
| 净利润 | ２１３，６８０，７３５．１９ | ７２５，５４４，９５５．８７ | －７０．５５％ | 主要系公司净利润水平有所下降所致 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 219,828,874.54 | 706,124,774.24 | -68.87% |
| 少数股东损益 | －６，１４８，１３９．３５ | １９，４２０，１８１．６３ | －１３１．６６％ | 系子公司净利润水平有所下降所致 |
| 基本每股收益 | ０．０５ | ０．１５ | －６６．６７％ | 主要系公司净利润水平有所下降所致 |
| 稀释每股收益 | 0.05 | 0.15 | -66.67% |
| 其他综合收益 | －１８１，２３２，８６５．７９ | ３５，６８４，３７４．４１ | －６０７．８８％ | 系市场行情变化导致可供出售金融资产公允价值下降所致 |
| 综合收益总额 | ３２，４４７，８６９．４０ | ７６１，２２９，３３０．２８ | －９５．７４％ | 系公司净利润及可供出售金融资产公允价值下降所致 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 38,596,008.75 | 741,809,148.65 | -94.80% |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | －６，１４８，１３９．３５ | １９，４２０，１８１．６３ | －１３１．６６％ | 系子公司净利润水平有所下降所致 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
３．２．１ 经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１１］１１２４号《关于核准方正证券股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，公司于２０１１年８月３日，以每股３．９元人民币的发行价格首次公开发行了１５亿Ａ股，扣除发行费用后实际募集资金人民币５６．４８亿元。本次公开发行股票后，公司注册资本变更为６１亿元人民币。本次公开发行网上资金申购发行的８．２５亿股已于２０１１年８月１０日起在上海证券交易所上市交易。
３．２．２ 公司于２０１１年９月２９日召开的２０１１年第二次临时股东大会审议通过了《关于拟参股盛京银行股份有限公司的议案》，以每股人民币５元的价格参股盛京银行股份有限公司，参股股份不超过３亿股。目前，公司正与盛京银行股份有限公司一起办理相关参股手续。
３．２．３ 公司于２０１１年９月２９日召开的２０１１年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订公司章程的议案》，同意根据公司首次公开发行的实际情况修订公司章程。目前，公司已将修订后的公司章程报中国证券监督管理委员会湖南监管局核准。
３．２．４ 公司于２０１１年９月２９日召开的２０１１年第二次临时股东大会审议通过了《关于北大方正集团财务有限公司为公司提供金融服务的议案》。目前，公司已在北大方正集团财务有限公司开设了资金账户。
３．２．５ 公司于２０１１年９月２９日召开的２０１１年第二次临时股东大会审议通过了《关于向方正和生投资有限责任公司增资的议案》，同意向方正和生投资有限责任公司增资１６亿元人民币，并授权公司经营班子根据实际情况逐步分次实施。目前，公司已向方正和生投资有限责任公司增资１５亿元人民币，方正和生投资有限责任公司正在办理工商变更登记事宜。
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 发行时所作承诺 | 北大方正集团有限公司 | １、承诺自公司股票上市之日起３６个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；
２、根据中国证监会审慎监管的有关要求，证券公司在申请ＩＰＯ上市监管意见书前三年内发生增资扩股和股权转让的，控股股东或者实际控制人增持的，承诺自持股日起６０个月内不转让。 | 报告期内，北大方正集团有限公司严格履行了该承诺。 |
| 发行时所作承诺 | 利德科技发展有限公司 | 承诺自公司股票上市之日起１２个月内不转让。 | 报告期内，利德科技发展有限公司严格履行了该承诺。 |
注：根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，本条仅披露持有公司５％以上股份的股东情况。
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
由于报告期股票市场行情低迷，导致公司各项业务收入大幅减少，预计本公司２０１１年度净利润可能比２０１０年度下降５０％以上，具体数据以公司定期报告为准。
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内，公司无现金分红。
方正证券股份有限公司
法定代表人：雷杰
２０１１年１０月２８日
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