证券时报多媒体数字报

　　2011年股债双煞“步步惊心”，正是考验基金公司全面投资能力和综合实力的试金石。专业人士认为，唯有风险控制能力强和投研团队稳定的基金公司，才能穿越漫漫的牛熊交替周期，为投资者创造可持续的稳定回报，并值得投资者长期托付。

　　银河数据显示，截至10月31日，鹏华价值优势和鹏华消费优选双双荣登股票型基金抗跌三甲，鹏华新兴产业成为今年少数几只为投资者赚钱的股票基金。在固定收益产品方面，截至10月31日，鹏华丰收债基今年以来收益2.5%，在64只同类可比的二级债基中排名第一。在天相发布的最新一期基金公司整体评级中，鹏华基金获评“综合实力五A级基金公司”，在56家具可比性的基金公司中，仅10家公司获评五A级，鹏华基金排名第6。

　　今年以来的震荡市场中，鹏华基金不仅表现出较强的抗跌性，也深刻关切持有人利益，及时分红回馈投资者。Wind数据显示，截至2011年9月30日，鹏华旗下所有基金自成立以来的累计分红总额超200亿元，在60多家基金公司中排名第十。即使在股市震荡下行的2011年，鹏华基金今年以来分红总额也高达27亿元，在所有基金公司中排名第一。

　　“长风破浪会有时，直挂云帆济沧海！”专业而稳定的管理团队、成熟有效的投资理念和方法、优良的基金业绩、丰富的产品线、重视持有人的沟通互动，或许这些因素都是促进鹏华基金业绩全面绽放的秘诀。

　　老将新兵携手夺抗跌三甲

　　新股基逆势斩获正收益

　　受通胀高企、政策紧缩、股市供应持续增加和欧债危机等众多因素影响，沪深股市今年以来出现大幅下挫，偏股型基金全军覆没。据天相投顾统计显示，今年前10月作为基金业绩基准的沪深300指数累计下跌13.84％，237只主动型股票基金平均单位净值跌幅达到15.96％，跑输市场。受累大盘表现，“抗跌性”成为今年股票基金最为重要的品质，基金经理专业的风险控制能力可有效地为投资者避免系统性风险。

　　虽然有不少股票基金跌幅超过20％，令投资者遭受较大损失，令人欣慰的是；也有一批基金展现出优异的抗跌能力。据天相投顾统计，股票型基金中有27只亏损幅度小于10％，显著战胜市场，其中鹏华基金旗下“老将”程世杰管理的百亿旗舰基金——鹏华价值优势前10月勇夺最抗跌股票基金第二名；而鹏华基金旗下去年底成立的“新兵”——鹏华消费优选已位居抗跌榜第三名，该基金也成为今年基金市场上最大一匹黑马。

　　老将和新兵携手进军抗跌榜三甲，正充分显示出鹏华基金投研团队整体的投资实力。不仅老基金表现抗跌，新基金表现也可圈可点，尤其是6月15日成立的鹏华新兴产业基金准确把握住了市场节奏，规避了三季度股市大幅下跌的风险，并于近期成功取得正收益。银河数据显示，截至11月3日，鹏华新兴产业成立以来收益率2.6％，弱市中不仅避免了系统性风险，也有效把握了市场投资机会获取正收益。

　　固定收益集体业绩稳健

　　鹏华丰收债基高居榜首

　　除了在权益投资方面业绩卓著，素有“梦之队”之称的鹏华基金固定收益投资团队今年更是表现出领先优势，风头丝毫不亚于权益类产品。

　　据天相投顾统计，受累于债市低落，其中79种偏债型基金（天相分类）前10月单位净值平均下跌3.78％，就纯债型基金单位净值也平均下跌了2.61％。多数债基不仅没能取得正收益，甚至一些债基跌幅达10％。

　　相比之下，鹏华旗下固定收益团队依然坚守价值投资、谨慎投资的原则，依靠对大趋势的准确判断，仍向市场交出亮丽的成绩单。银河数据显示，截至11月3日，鹏华基金固定收益团队管理了5只债券基金，其中成立超过一年的3只债基业绩都大幅跑赢同类产品，排名前列。

　　银河数据显示，由明星基金经理阳先伟掌舵的鹏华丰收债券基金在前10月逆势取得2.5％的正收益，以大幅领先的业绩优势位居64只同类可比基金榜首。(同期同类二级债券基金平均下跌3.18%)。同样，由基金经理阳先伟管理的鹏华普天债券AB在前10月中也都获得了正收益，单位净值分别上涨1.17％、0.85％，在65只同类可比的一级债基中排名分别排名第5、第6位。

　　“长跑健将”着重持续回报

　　鹏华旗下多只基金五星闪耀

　　在国外成熟市场，基金被认为是长期投资的有利工具，经受了2008年以来股市震荡起伏和基金业绩变迁，国内投资者更加成熟，越来越多地采用定投等方式参与基金投资，以期获得长期财富增值和理财目标。长期可持续的投资能力和优良业绩已经成为当今基金公司最核心的竞争力和品牌。

　　作为基金业中的长跑健将，鹏华基金一直以来坚持价值投资和多元化投资有效结合，努力为投资者创造了长期超额收益，并以长期可持续的稳健回报成就了多只五星基金。

　　以年化收益来看，截至9月30日，上证综指的最近3年和最近5年的年化收益分别为2.66%和6.13%，沪深300最近3年和最近5年的年化收益分别为6.38%和12.96%。以鹏华旗下成立超过3年和5年的偏股型基金为例，均远超越上述市场基准指数，为长期投资者获取了较为稳健的投资回报。晨星数据显示，截止到9月30日，鹏华行业成长、鹏华中国50、鹏华价值优势、鹏华普天收益过去5年的年化回报率分别为19.96%、19.31%、18.18%和17.61%；鹏华普天收益、鹏华行业成长、鹏华中国50、鹏华动力增长、鹏华价值优势和鹏华优质治理最近3年的年化收益分别为15.27%、14.25%、10.88%、9.10%、8.87%和8.68%。

　　从累计收益来看，据天相投顾统计显示，无论是最近5年还是最近3年的业绩比较，鹏华旗下的鹏华行业成长、鹏华中国50和鹏华普天收益都位列同类基金的前三分之一。无论是短期业绩、中期业绩还是长期业绩，鹏华旗下偏股基金均保持同业领先地位，显示出超强的业绩持续能力。

　　正是因为取得了以上持续的业绩，鹏华系基金受到众多评价机构的青睐，获评多项高评级。截至今年三季末（按证监会有关规定，基金评级只能每季度更新一次），鹏华行业成长获评银河证券和海通证券三年期五星的最高评级，鹏华普天收益获评上海证券三年期综合五星评级，鹏华丰收获评晨星资讯等研究机构三年期五星评级，同时，鹏华价值优势、鹏华普天债券、鹏华治理等基金也获得多家机构四星以上的高评级。

　　投研团队高度稳定

　　重视持有人利益

　　细心的投资者可能发现，在近年来投研人员走马灯似换来换去的浮躁大环境下，鹏华基金投研团队却始终保持了高度稳定的状态，在天相最新的基金公司评级报告中，鹏华基金的团队稳定性也获评“五A级”。据统计，鹏华基金旗下所有基金经理进入公司的平均时间超过5年，证券从业年限平均近9年，是业内少有的稳定而资深的投研团队。国金证券基金研究中心报告指出，鹏华基金投研机制是在制度约束下，给予基金经理充分的个性发挥，同时鼓励投研交流分享、加强合作。良好的成长空间和激励机制，其结果必然是基金业绩表现的整体提升。

　　基金业是人的事业，核心人才的稳定成为鹏华基金不断创造辉煌业绩的最重要保证。稳健持续的基金业绩也为持有人带来丰厚的投资收益。Wind数据显示，截至2011年9月30日，鹏华旗下所有基金自成立以来的累计分红总额超200亿元，在60多家基金公司中排名第十。即使在股市震荡下行的2011年，鹏华基金今年以来分红总额也高达27亿元，在所有基金公司中排名第一。济安金信基金评价中心分析师李骏表示，持续优厚的分红不仅表现出了基金管理人较强的选股能力，同时落实分红制度，也促使基金在震荡市下及时兑现上涨阶段的收益。

　　鹏华基金不仅以持续稳健的业绩回报持有人，也积极通过不同形式与持有人保持良好的沟通互动，如微博、“鹏友会”内刊和系列丛书、专题宣讲会等。其中最为新颖的投资者交流活动——鹏华基金鹏友会“投资可以更美的”系列深度探索之旅。鹏华基金鹏友会“投资可以更美的”深度投资之旅系列活动是以投研团队深入研究为基础，寻找具有核心竞争力和持续增长优势的行业龙头，携手基金持有人及合作伙伴对上市公司进行实地考察，旨在提升客户投资体验。鹏华基金此前已经成功举办过四场“投资可以更美的”系列活动，分别深度投资探访了美的电器、比亚迪、宇通客车和燕京啤酒，每次到场客户均超百人，且都获得客户和合作伙伴的好评。

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