证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 方丽

　　投连险产品设计初衷，是既实现保险产品的理财功能，又实现理财产品的保障功能。投资者在选择投连险之前，还要关注这类产品的三大风险点。

　　投资风险是第一位的。投连险是一种以投资功能为主，兼有保障功能的理财产品。投连险一般只有投资账户的资金才产生收益，而投资账户会有一定比例资金投资到股市、或股票型基金等，因此会受到市场涨跌影响，具有投资风险。产品设置中虽然有“在不同账户之间自由转换”的条款，但普通投资者一般不具备巧妙运用的能力。因此，投资者要慎重考虑保险公司的投资能力。

　　流动性风险也是购买投连险需要面临的风险之一。目前，投连险的投资期限一般为10年到30年。虽然现在投连险开始往短期化方向发展，但投资期限仍然远远长于其他理财产品。而且，投连险退保成本除了退保费，还有初期扣费的损失。通常在投保初期会扣除较多的初始费用。也就是说，如果购买投连险一年后就打算退保的话，资金可能会损失接近一半，而且还会发生最高10%的退保费用，甚至退保能拿回的钱只有所缴保费的零头，这种情况在5年后才可避免。

　　第三，要注意投连险的保障大小。虽然“保障+投资”是投连产品的一大卖点，但实际上许多投连险只提供基本身故保障，对疾病、养老、意外基本没有涉及，投保人的大部分风险仍然未能覆盖。也有部分投连险能够提供高残保障或侧重于养老，因此在购买前不能只注重投资收益，要充分考虑自身的保险需求。

　　此外，不少投连险在销售过程中，存在对产品解释不清、隐瞒费用扣除和夸大合同收益等问题，投资者也需要万分注意。