证券时报多媒体数字报

　　经历了今年8月底以来的连续10周净申购后，上周沪深交易型开放式指数基金（ETF）净赎回6.82亿份，其中以期指套利为工具的深证100ETF和上证180ETF赎回最多，分别为3.58亿份和2.61亿份。

　　上交所网站统计数据显示，上证180ETF上周申购量为5.31亿份、赎回量为7.92亿份，净赎回2.61亿份，是近三个月以来该ETF首次出现1亿份以上的净赎回，净赎回后该ETF总份额下降到170.54亿份，仍为沪市管理份额最多的ETF。上证50ETF上周申赎基本相当，分别为5.65亿元和5.5亿元，净申购0.15亿份。

　　深交所网站数据显示，深证100ETF在11月16日达到历史最高的299.68亿份，随后在17日和18日出现较大规模的净赎回，到11月18日管理份额下降到295.92亿份，比前一周周末份额减少3.58亿份。

　　据悉，上周净赎回0.1亿份到0.3亿份之间的有深成ETF、上证380ETF、上证龙头ETF和深证TMT50ETF，赎回比较大的是深成ETF，达到0.29亿份。净申购0.1亿份以上的ETF还有中小板300ETF和超大盘ETF，这两只ETF都在上周净申购0.18亿份。

　　上周深证100ETF和上证180ETF的净赎回被认为是和部分投资者在期指获利了结有关。上周三和上周五两天股市大幅下跌，特别是上周五的股指期货下跌幅度高于指数，沪深300指数当日下跌2.09%，而2011年11月合约下跌2.27%，部分投资者做空股指期货同时申购ETF对冲，当期指下跌幅度大于沪深300指数时，投资者在获利了结后需要赎回或卖出ETF。(杨磊)