证券时报多媒体数字报

特别提示

１、东吴证券股份有限公司（以下简称“发行人”或“东吴证券”）首次公开发行Ａ股是在《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月１１日修订）和《关于深化新股发行体制改革的指导意见》（证监会公告 ［２０１０］２６号）实施后的新股发行，价格形成机制进一步市场化，发行人与保荐人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，理性投资，并在申购前认真阅读本公告。

２、东吴证券股份有限公司首次公开发行Ａ股初步询价和网下发行均采用上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子化平台（以下简称“申购平台”）进行，请询价对象及其管理的配售对象认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行电子化实施细则》（２００９年修订）（以下简称“《细则》”）等相关规定。

３、本次发行的初步询价期间为２０１１年１１月２８日（Ｔ－４日）和２０１１年１１月２９日（Ｔ－３日）。通过申购平台报价、查询的时间为上述期间每个交易日上午９：３０ 至下午１５：００。

重要提示

１、东吴证券股份有限公司本次发行不超过５０，０００万股人民币普通股（Ａ股）（下称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可 ［２０１１］１８８７号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人（主承销商）”）。东吴证券股份有限公司的股票简称为“东吴证券”，股票代码为“６０１５５５”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。

２、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）和网上资金申购定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。回拨机制启动前，网下发行数量不超过２５，０００万股，即本次发行数量的５０％；网上发行数量不超过２５，０００万股，即本次发行数量的５０％。可参与本次网下发行的询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》（２０１０年１０月１１日修订）中界定的询价对象的条件，且已经在中国证券业协会（以下简称“协会”）登记备案的机构，包括中信证券自主推荐、已向协会备案的询价机构。

３、本次发行询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及保荐人（主承销商）通过向询价对象和配售对象进行路演和初步询价确定发行价格区间，在发行价格区间内通过向配售对象累计投标询价确定发行价格。参与本次发行的询价对象和配售对象，应向上交所申请获得申购平台 ＣＡ证书，安装交易端软件方可登录申购平台。询价对象和配售对象报价、查询均须通过该平台进行，通过该平台以外方式进行报价视作无效。询价对象和配售对象应自行负责 ＣＡ证书、用户密码的安全保管及终端的正常使用。

４、询价对象参与初步询价时，以其管理的配售对象为报价主体，由询价对象代为报价。配售对象可以自主决定是否参与初步询价。配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规、中国证监会的有关规定及其他适用于该配售对象的相关规定或合同约定要求，并自行承担相应的法律责任。２０１１年１１月２５日（Ｔ－５日）（初步询价开始日前一个交易日）１２：００前已完成在中国证券业协会备案的配售对象方可参与初步询价，但下述情况除外：

（１）与发行人或保荐人（主承销商）之间存在实际控制关系的询价对象管理的配售对象；

（２）与保荐人（主承销商）具有控股关系的证券投资基金管理公司管理的配售对象；

（３）保荐人（主承销商）的自营账户。

５、拟参与本次股票网下发行的配售对象，应通过上交所申购平台报备配售对象账户及其关联账户。如报备账户信息发生变动，则应于初步询价截止日２０１１年１１月２９日（Ｔ－３日）１５：００前通过申购平台修改报备账户信息。（具体规定详见上交所网站公布的《关于各新股网下发行配售对象报备相关账户信息补充事项的通知》）。

６、初步询价报价时，询价对象应在申购平台同一界面为其拟参与本次网下发行的全部配售对象报价，确定后统一提交，原则上只能提交一次，多次提交的，以最后一次提交的报价信息为准。有关初步询价安排的具体内容请参见“初步询价及路演推介安排”之“初步询价安排”。报价时，须同时申报申购价格和申购数量。每个配售对象每次可以最多申报３笔（每个价格申报１笔），以０．０１元为一个最小申报价格单位。最高申报价格不得超过最低申报价格的１２０％，三个价位对应的“拟申购数量”之和不得超过回拨前网下发行股票数量，即２５，０００万股，同时每一个申购价格对应的“拟申购数量”均不低于网下发行最低申购量，即１００万股，且申购数量超过１００万股的，超出部分必须是１０万股的整数倍。

７、配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”如全部落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间下限之下，该配售对象不得进入累计投标询价阶段进行新股申购。

８、配售对象在初步询价阶段填写的多个“拟申购价格”，如其中有一个或一个以上报价落在保荐人（主承销商）确定的发行价格区间之内或区间上限之上（以下简称“有效报价”），该配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股，且必须参与本次网下累计投标询价。其申购数量之和不得低于其“有效报价”所对应的“拟申购数量”之和，上限为该“拟申购数量”总和的２００％，且不得超过回拨前网下发行股票数量，即２５，０００万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限和下限可通过上交所申购平台查询。

９、初步询价中有“有效报价”的配售对象参与网下申购时，可以在对应的价格区间内最多申报３笔（每个价格申报１笔），并须全额缴纳申购款项。初步询价中有“有效报价”的配售对象未能参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，并将违约情况报送中国证监会和中国证券业协会备案。

１０、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购，凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不得再参与网上发行的申购，否则其网上申购将被视为无效申购。

１１、本次发行的初步询价期间为２０１１年１１月２８日（Ｔ－４日）和２０１１年１１月２９日（Ｔ－３日）。通过申购平台报价、查询的时间为上述期间每个交易日上午９：３０ 至下午１５：００。

１２、本次网下申购时间为２０１１年１２月１日（Ｔ－１日）及２０１１年１２月２日（Ｔ日）的上午９：３０ 至下午１５：００；网上申购的日期为２０１１年１２月２日（Ｔ日），申购时间为上交所正常交易时间，敬请投资者关注。

１３、配售对象可自主决定是否参与初步询价。未参与初步询价或者参与初步询价但未有“有效报价”的配售对象，不得参与网下申购。参与初步询价的配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户代码及名称、收付款银行账户名称和账号等），以 ２０１１年１１月２５日（Ｔ－５日）（初步询价开始日前一个交易日）１２：００前在中国证券业协会登记备案的信息为准，未在上述时点前完成登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由询价对象、配售对象自负。

１４、发行人及保荐人（主承销商）将于２０１１年１２月６日（Ｔ＋２日）在《东吴证券股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露确定的发行价格，并同时披露配售对象的具体报价情况、回拨机制实施情况、保荐人（主承销商）在路演推介阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论和发行人同行业可比上市公司的市盈率等指标。

１５、本次发行可能因以下情形中止：初步询价结束后，提供有效报价的询价对象不足５０家；网下有效申购总量小于本次网下发行数量２５，０００万股；网上申购不足，向网下回拨后仍然申购不足的；网下报价情况未及发行人和保荐人（主承销商）预期。如发生以上情形，发行人和保荐人（主承销商）将及时公告中止发行原因、在核准文件有效期内重新启动发行等事项。

１６、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［２００９］９４号）和江苏省国资委出具的《关于同意东吴证券股份有限公司国有股转持的批复》（苏国资复［２０１１］２２号），本次拟发行Ａ股不超过５０，０００万股，国有股东苏州国际发展集团有限公司、苏州创业投资集团有限公司、苏州市营财投资集团公司、苏州工业园区国有资产控股发展有限公司、昆山市创业控股有限公司、苏州信托有限公司、吴江市东方国有资产经营有限公司、常熟市发展投资有限公司、苏州爱昆投资发展有限公司、苏州高新区经济发展集团总公司、张家港市直属公有资产经营有限公司、太仓市资产经营投资有限公司、苏州工业园区经济发展有限公司、苏州创元投资发展（集团）有限公司，均需按其所持发行人股份比例履行国有股转持义务，其中苏州信托有限公司由其国有出资人苏州国际发展集团有限公司以现金上缴方式代为履行国有股转持义务。各国有股东向全国社会保障基金理事会最终划转的股份数或上缴的现金将根据公司实际发行的数量按持股比例和发行价格确定。

１７、本公告仅对本次发行安排及初步询价有关事宜进行说明，投资者欲了解本次发行的一般情况，请仔细阅读２０１１年１１月２５日（Ｔ－５日）登载于上交所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的《招股意向书》全文，《招股意向书摘要》同时刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及《证券日报》。

一、本次发行安排

（一）本次发行重要时间安排

注：１、Ｔ 日为网上资金申购日。

２、本次网下发行采用电子化方式，询价对象、配售对象务请严格按照《细则》操作报价；如无法正常申购，请及时联系保荐人（主承销商），保荐人（主承销商）将予以指导；如因网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。

３、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）将及时通知并公告，修改发行日程。

（二）本次发行结构

本次Ａ股发行数量不超过５０，０００万股。回拨机制启动前，网下发行数量不超过２５，０００万股，即本次发行数量的５０％；网上发行数量不超过２５，０００万股，即本次发行数量的５０％。

网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施，配售对象通过上交所申购平台在发行价格区间内进行累计投标询价；网上发行通过上交所交易系统实施，投资者以价格区间上限缴纳申购款。任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不得再参与网上发行的申购，否则其网上申购将被视为无效申购。

（三）网上网下回拨机制

本次发行网上网下申购于２０１１年１２月２日（Ｔ日）１５：００同时截止。申购结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于２０１１年１２月５日（Ｔ＋１日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上发行初步中签率及网下发行初步配售比例来确定。

网上发行初步中签率＝回拨前网上发行数量／网上有效申购数量；

网上发行最终中签率＝回拨后网上发行数量／网上有效申购数量；

网下发行初步配售比例＝回拨前网下发行数量／网下有效申购数量；

网下发行最终配售比例＝回拨后网下发行数量／网下有效申购数量；

有关回拨机制的具体安排如下：

１、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上发行初步中签率低于８％且低于网下初步配售比例，则在不出现网上发行最终中签率高于网下发行最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次公开发行初始规模约５％的股票（不超过２，５００万股）；

２、在网下发行未获得足额认购的情况下，不足部分不向网上回拨，发行人和保荐人（主承销商）可采取削减发行规模、调整发行价格区间、调整发行时间表或中止发行等措施，并将及时公告和依法做出其他安排。

３、网上发行未获得足额认购的情况下，从网上向网下回拨，由参与网下发行的机构投资者申购，仍然申购不足的，可以由承销团推荐其他投资者参与网下申购。

（四）定价及锁定期安排

１、发行价格区间的确定

路演和初步询价结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据初步询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素协商确定发行价格区间，并于２０１１年１２月１日（Ｔ－１日）在《东吴证券股份有限公司首次公开发行Ａ 股网下发行公告》中披露。

２、发行价格的确定

发行价格区间公布后，提供“有效报价”的配售对象进行网下累计投标询价申购。本次网下和网上发行结束后，发行人和保荐人（主承销商）将根据累计投标询价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平和市场环境等因素，在发行价格区间内协商确定本次发行价格和最终发行数量。并将于２０１１年１２月６日（Ｔ＋２日）在《东吴证券股份有限公司首次公开发行Ａ股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露确定的发行价格，并同时披露配售对象的具体报价情况、保荐人（主承销商）在路演推介阶段向询价对象提供的对发行人股票的估值结论和发行人同行业可比上市公司的市盈率等指标。

３、锁定期安排

配售对象参与本次网下发行获配股票的锁定期为３个月。锁定期自本次发行网上资金申购获配股票在上交所上市交易之日起开始计算。

二、初步询价及路演推介安排

（一）初步询价安排

本次发行的初步询价通过上交所网下发行电子化申购平台进行。询价对象应到上交所办理网下申购电子化平台数字证书，成为网下申购电子化平台的用户后方可参与初步询价。

１、配售对象可自主决定是否参与初步询价。未参与初步询价或者参与初步询价但未“有效报价”的配售对象，不得参与累计投标询价和网下配售。参与初步询价的配售对象相关信息（包括配售对象名称、证券账户代码及名称、收付款银行账户名称和账号等），以２０１１年１１月２５日（Ｔ－５日）（初步询价开始日前一个交易日）１２：００ 前在中国证券业协会登记备案的信息为准，未在上述时点前完成登记备案的，不得参与网下发行。因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由询价对象、配售对象自负。

２、询价对象在参与初步询价时，应明确列示下属的拟参与本次发行的配售对象的报价明细。初步询价报价时，询价对象应在同一界面为其拟参与本次网下发行的全部配售对象报价，确定后统一提交，原则上只能提交一次，多次提交的，以最后一次提交的报价信息为准。

３、任一配售对象只能选择网下或者网上一种方式进行新股申购。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否有“有效报价”，均不得再参与网上发行的申购。

４、询价对象参与初步询价时，其管理的配售对象为报价主体，由询价对象代为报价。配售对象参与初步询价报价时，须同时申报拟申购价格和拟申购数量。申报价格不低于最终确定的发行价格区间下限对应的报价部分为“有效报价”。有“有效报价”的配售对象可以进入累计投标询价阶段申购新股，如配售对象申报的价格中没有“有效报价”，该配售对象不得进入累计投标询价阶段进行新股申购。

５、本次发行的初步询价期间为２０１１年１１月２８日（Ｔ－４日）和２０１１年１１月２９日（Ｔ－３日）。通过申购平台报价、查询的时间为上述期间每个交易日上午９：３０ 至下午１５：００。询价对象和配售对象应在上述时间内通过申购平台进行有效报价，未通过申购平台进行有效报价或无“有效报价”的将不具备参与累计投标询价和网下发行的资格。配售对象已报备关联账户信息发生变动的，须在初步询价截止日２０１１年１１月２９日（Ｔ－３日）１５：００前通过申购平台修改报备账户信息。

每个配售对象每次可以最多申报３ 笔（每个价格申报１ 笔），最高申报价格不得超过最低申报价格的１２０％，三个价位对应的“拟申购数量”之和不得超过网下发行股票数量，即２５，０００万股，同时每一个申购价格对应的“拟申购数量”均不低于网下发行最低申购量，即１００万股，且申购数量超过１００万股的，超出部分必须是１０万股的整数倍。

例如：配售对象在初步询价阶段的三个报价分别为Ｐ１、Ｐ２、Ｐ３（Ｐ１＞Ｐ２＞Ｐ３），３个价位填列的拟申购数量分别为Ｍ１、Ｍ２、Ｍ３，则：

（１）Ｐ１ 应小于或等于Ｐ３×１２０％；

（２）Ｐ１ 对应的申购数量为Ｍ１，Ｐ２ 对应的申购数量为Ｍ１＋Ｍ２，Ｐ３ 对应的申购数量为Ｍ１＋Ｍ２＋Ｍ３；

（３）Ｍ１＋Ｍ２＋Ｍ３ 应小于或等于本次网下发行股票数量；

（４）Ｍ１、Ｍ２、Ｍ３ 中的任一数均大于或等于１００万股。且超出部分为１０万股的整数倍。

６、在初步询价阶段提交了“有效报价”的配售对象在参与累计投标询价时，申购数量之和不得低于“有效报价”所对应的“拟申购数量”之和，上限为该“拟申购数量”总和的２００％，且不得超过网下发行股票数量，即２５，０００万股。每个配售对象参与网下申购的申购数量的上限和下限可通过上交所申购平台查询。

例如：假设最终确定的价格区间下限为Ｐ。

（１）若Ｐ＞Ｐ１，则该配售对象不能参与网下发行；

（２）若Ｐ１≥Ｐ ＞Ｐ２，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为Ｍ１，最高可申购数量为２００％×Ｍ１；若Ｐ２≥Ｐ＞Ｐ３，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为Ｍ１＋Ｍ２，最高数量为２００％×（Ｍ１＋Ｍ２）；

（３）若Ｐ３≥Ｐ，则该配售对象须参与网下申购的最低数量为Ｍ１＋Ｍ２＋Ｍ３，最高数量为２００％×（Ｍ１＋Ｍ２＋Ｍ３），且每个配售对象的最高申购数量不超过网下发行股票数量２５，０００万股。

７、初步询价中有“有效报价”的配售对象参与网下申购时，可以在对应的价格区间内最多申报３笔（每个价格申报１笔），并须全额缴纳申购款项。初步询价中有“有效报价”的配售对象未能参与本次网下累计投标询价，或未能在规定的时间内及时足额缴纳申购款的，发行人与保荐人（主承销商）将视其为违约，并将违约情况报送中国证监会和中国证券业协会备案。

８、保荐人（主承销商）负责组织本次发行的初步询价工作，并对参与初步询价且有效报价的询价对象及其管理的配售对象信息予以确认。

（二）路演推介安排

１、本次发行的保荐人（主承销商）组织本次发行的路演推介工作。发行人及保荐人（主承销商）将在初步询价期间，在上海、深圳和北京等地向中国证券业协会备案的询价对象进行现场路演推介，具体时间和地点安排如下：

２、为合理安排路演推介活动，请有意参加本次初步询价的询价对象联系本次发行的保荐人（主承销商）。本次发行投资者咨询联系电话０１０－６０８３ ３６００。

（三）保荐人（主承销商）联系方式

联 系 人： 资本市场部

联系电话：０１０－６０８３ ３６００

发行人：东吴证券股份有限公司

保荐人（主承销商）：中信证券股份有限公司

２０１１年１１月２５日