证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 黄婷

　　昨日，上海电力（600021）召开2011年第二次临时股东大会，审议并通过非公开发行A股股票相关议案。此次非公开发行拟募集资金总额不超过93.55亿元，其中以88.55亿元用于收购控股股东中电投集团持有的禾曦能投公司的全部股权，补充公司流动资金不超过5亿元。

　　据了解，禾曦能投公司的主要资产为江苏核电30%的股权、秦山三期20%的股权和秦山二期6%的股权，均为控股股东中电投集团旗下优质清洁能源资产。根据预测，禾曦能投公司2011年和2012年可实现归属于母公司股东的净利润分别为4.44亿元和6.2亿元。中电投集团还与上海电力签订了盈利预测补偿协议，以保证注入资产的盈利水平。

　　上海电力董事长王运丹表示，近期，各行业的“十二五”规划密集出台，新能源行业的规划也将陆续公布。根据“十二五”规划纲要，至2015年非化石能源占一次能源消费比重将达到11.4%，且为约束性指标，截至2010年底该指标为8.3%，主要依靠水电完成。行业内专家表示，水电站的建设受地理条件、季节因素影响大，而且容易引发生态环境问题；其他非化石能源，如风能、太阳能需在一定条件下开发利用，受到的限制较多；相比之下，核能具有技术成熟、容量大、运营稳定、投资回报率高等优势，未来发展空间巨大。此次方案顺利实施后，上海电力将转型“火电+核电”的综合能源提供商，在行业竞争中将获得较大的优势。

　　业内人士分析称，本次非公开发行将在电源结构、盈利能力、资产状况等方面提高上海电力的核心竞争力；交易完成后，公司燃煤发电资产的比重将有所下降，电源结构得到优化，特别是近年来火电行业受高煤价压制的大背景下，核电资产的注入有利于分散经营风险，随着江苏核电、秦山二期陆续建成新机组并投入运营后，未来上海电力的盈利能力将进一步提升。