证券时报多媒体数字报

　　中航光电(002179)

　　评级：强烈推荐

　　评级机构：民生证券

　　公司将为C919大型客机提供前舱、中舱和后舱的集成机柜，集成机柜的附加值将远超单独的连接器。C919将于2014年实现首飞，2016年实现交付，截至目前已有订单215架。据预测，至2029年全球共需要30230架干线和支线飞机，随着国产商用飞机的快速发展，公司在民用航空市场上具有了较大想象空间。

　　洛阳新区光电技术产业基地2012年将释放部分产能，2013年实现达产的光电技术产业基地目前正在进行一期工程，建筑面积将达13万平方米，用于科研生产的大概在10万平方米左右。一期工程原计划总投资8.5亿元，但考虑到新兴领域的增加，我们认为未来投资额度将超过8.5亿元。一期工程预计2013年能够达产，总共形成2000万套的能力，每年新增15亿元的收入。

　　湖北宜化(000422)

　　评级：买入

　　评级机构：光大证券

　　公司公告称，其控股77.36%的湖北宜化江家墩矿业有限公司，近日取得江家墩磷矿西矿段采矿权，该矿区面积1.1361平方公里，生产规模为30万吨/年。江家墩磷矿总体按150万吨/年开采能力设计，分东、西部矿段两期开发，本次取得的是首期开发的西部矿段采矿权，东部矿段目前正在勘探过程中。

　　我们认为，公司获取江家墩磷矿一期开采权标志着公司磷矿资源战略进入收获期，未来公司在江家墩磷矿二期（120万吨/年开采能力）及卡哈洛磷矿（持股82.54%，计划产能150万吨/年）将逐步投产。我们认为，磷矿石基于国内和国外的巨大价差，磷矿品位整体逐年降低，加上劳动力、能源等成本上升，未来长期趋势向上，其资源稀缺性也将越发明显。而且未来行业整合带来的集中度提高，这也将提升磷矿资源企业的议价能力，长期看好拥有优质磷矿资源及潜在整合预期的相关企业。

　　鸿利光电(300219)

　　评级：买入

　　评级机构：齐鲁证券

　　日前，公司公布对外投资公告：基于整体规划和战略考虑，拟通过新设立全资子公司广州莱帝亚（注册资本1500万元，以自筹资金出资）在广州市花都机场高新科技产业基地，投资建设LED（发光二极管）产品应用与开发的生产基地。该项目计划投资总额26581.54万元，公司预计实现年均营业收入为26552.50万元，年均净利润2839.22万元，项目内部收益率为13.33%，投资利润率为20.49%，投资回收期为6.99年（含建设期）。

　　公司通过募投项目和超募资金计划，将基本实现LED封装业务的布局，封装业务的投资计划基本到位。目前，光电子基地厂房已经封顶。我们预计2012年第二季度实现募投项目封装产能释放以及完成搬迁工作。公司未来投资规划的看点，将是向产业链下游应用延伸，包括LED照明和汽车灯。本次投资计划的实施，可促进做大做强LED照明应用领域，以实现封装、LED照明和汽车灯三大业务支撑。

　　合肥百货(000417)

　　评级：推荐

　　评级机构：长江证券

　　公司百货业务的整体经营效果良好，同店增速在2011年保持较高水平，尽管2011年10月开始有所回落，但预计全年的收入增速仍有望维持较高水平。2012-2013年百货业务有望新增港汇店及肥西店，新增百货门店将带来新的收入及利润增长点。公司未来每年计划新增15-20家超市门店，而且公司的超市门店在2011年维持了较高的收入增长及同店增速，预计未来超市规模的扩大及毛利水平的改善，将进一步提升超市业务的利润贡献。另外，周谷堆大兴农产品交易市场预计在2012年进入建设高峰期，而且2013年有望实现全面搬迁，届时农贸业务预计将实现较快的利润增速。　(晓甜 整理)