(上接D6版)
(1)基本情况
醴茶高速是湖南省“五纵七横”高速公路网的重要组成部分。醴茶高速的建成将完善湖南省高速公路主骨架,缓解京港澳高速的交通压力,提高我国南北向交通抗击重大自然灾害和突发事件的能力,加强省际通道建设,改善交通运输条件及投资环境,促进区域经济和社会发展。
醴茶高速北接在建的浏醴高速,南接在建的衡炎高速公路,主线全长105.21公里,采用双向四车道设计标准,设计速度100公里/小时,路基宽度26米。该项目估算总投资为78.96亿元,包含建设期借款利息费用,于2010年2月正式开工建设,施工基本平稳进行,目前预计于2014年1月建成通车。
(2)特许经营权情况
根据省政府2009年3月10日的湘政函[2009]第207号《湖南省人民政府关于醴陵至茶陵高速公路项目特许经营合同有关事项的批复》和省交通厅与醴茶公司于2009年11月18日签订的《湖南省醴陵至茶陵高速公路项目特许投资、建设、经营、养护管理合同》对于该项目的具体权属进行了进一步明确约定。醴茶公司享有对该项目进行投资、融资、建设、经营、养护管理的特许经营权,包括收费权、广告经营权、服务设施经营权等权益;醴茶公司享有30年特许经营期;在特许经营期内,醴茶公司享有该项目的经营权、公路资产(指公路主体及其公路附属设施)及其更新的相应设备的使用权,及公路资产之外的且由醴茶公司投资的其他资产的所有权等。
根据本公司与高速投资集团签署的《股权收购合同》,本公司只享有醴茶高速的收费权和广告经营权,不享有服务设施的经营权,公路附属服务设施不在本次交易范围之内。
(3)收费许可证办理情况
根据省政府于2009年3月10日的湘政函[2009]第207号《湖南省人民政府关于醴陵至茶陵高速公路项目特许经营合同有关事项的批复》,醴茶公司已经获得该项目的特许经营权。
根据《湖南省醴陵至茶陵高速公路项目特许投资、建设、经营、养护管理合同》约定,在项目交工日前30天,由省交通厅协助醴茶公司取得省政府的收费批文和省物价局主管部门核发的收费许可证。
本次重组律师认为,长湘高速在竣工验收通车后,长湘公司按照《湖南省望城至湘潭高速公路项目特许投资、建设、经营、养护管理合同》以及政府有关部门的批复取得长湘高速收费经营权不存在法律障碍。
(4)在建工程审批情况
序号 | 项目 | 批准部门 | 批复时间 | 备注 |
1 | 工可报告 | 省发改委 | 2009.03.10 | 湘发改交能[2009]231号 |
2 | 环境影响报告 | 省环保局 | 2009.03.09 | 湘环评[2009]32号 |
3 | 水土保持方案 | 省水利厅 | 2009.03.05 | 湘水许[2009]17号 |
2009.04.20 | 湘水许[2009]39号 |
4 | 林地使用许可 | 国家林业局 | 2009.05.18 | 林资许准[2009]143号 |
5 | 项目初步设计 | 省交通厅 | 2009.04.27 | 湘交计统[2009]139号 |
6 | 项目建设用地 | 国土资源部 | 2009.09.10 | 国土资函[2009]1109号 |
7 | 施工图设计 | 省交通厅 | 2009.09.24 | 湘交基建[2009]411号 |
8 | 施工许可 | 省交通厅 | 2010.08.13 | |
①发改委批复
根据省发改委2009年3月10日出具的湘发改交能[2009]231号《关于醴陵至茶陵高速公路工程可行性研究报告的批复》,醴茶高速全线采用四车道高速公路标准建设,设计速度100公里/小时,路基宽度26米,全线共设置10处互通式立交,项目批复概算为人民币75.54亿元。
②环保批复
2009年3月9日,省环保局出具湘环评[2009]32号《关于醴陵至茶陵高速公路环境影响报告书的批复》,“根据上海船舶运输科学研究所编制的环境影响报告书的分析结论和各有关部门的审查意见,在建设单位在落实各项污染防治和生态保护措施后,不利影响能够得到有效的缓解和控制,同意开工建设。”
③水土保持方案批复
2009年3月5日,省水利厅以湘水许[2009]17号《湖南省水利厅关于醴陵至茶陵高速公路水土保持方案的同意书》,同意该工程水土保持方案。
2009年4月20日,湖南省水利厅以湘水许[2009]39号《湖南省水利厅关于醴陵至茶陵高速公路渌水大桥、苏家坝洣水特大桥工程河道管理范围内建设项目同意书》,同意公司推荐的桥梁工程设计方案,但对桥梁所在河段的防洪带来的不利影响应采取优化设计并采取相应的防洪补救补偿措施。
④林地使用许可
国家林业局以林资许准[2009]143号《使用林地审核同意书》同意醴茶高速项目占用征用林地403.4259公顷。
⑤项目设计批复
2009年4月27日,省交通厅以湘交计统[2009]139号《关于醴陵至茶陵高速公路初步设计的批复》同意醴茶高速的路线、标准、布局、概算和工期等,其中项目概算为78.95亿元,包含建设期借款利息费用。
⑥建设用地批复
2009年9月10日,国土资源部出具国土资函[2009]1109号《国土资源部关于醴陵至茶陵公路工程建设用地的批复》,共批准醴茶高速建设用地725.4436公顷,并由当地人民政府按照有关规定提供,作为建设用地。
⑦施工图设计的批复
2009年9月24日,省交通厅以湘交基建[2009]411号《关于醴陵至茶陵高速公路施工图设计的批复》同意醴茶高速的施工设计图。
⑧施工许可批复
2009年12月10日,省交通厅对醴茶高速项目施工许可申请书予以同意。
2、土地及房产情况
(1)土地使用权情况
醴茶高速目前所占用的土地性质均为划拨用地,由于工程仍在建设中,尚无法办理正式权属手续。根据省国土资源厅出具的《关于醴茶高速相关土地使用权的说明》,醴茶高速在全面完工并竣工验收后,经省政府批准,可以按照国家有关法律和政策规定,由醴茶公司对依法取得的所有土地采取出让、租赁、作价出资等有偿方式进行处置。本公司承诺,待醴茶高速竣工通车后,由醴茶公司办理土地有偿使用的手续。
未来土地使用权的成本需待醴茶高速竣工通车后按照实际使用土地数量,并结合有偿处置的方式确定,目前无法合理估计,未来土地使用权的处置成本及税费支出需由醴茶公司承担。
本次重组律师认为, 醴茶高速项目建成通车后,醴茶公司经省政府批准并在完成相关有偿处置手续之后,可依法取得有偿使用土地使用权证,不存在法律障碍。
(2)房产情况
醴茶公司目前的主要资产为高速公路在建工程,服务区等公路附属设施尚未开工建设且不在本次交易范围之内,醴茶公司目前的办公场所均为租赁使用,无相关房产。
3、其他资产情况
醴茶公司拥有的其他资产主要包括公司运营所需的机器设备、电子设备及车辆等。截至本报告出具日,醴茶公司拥有车辆均有行驶证。
本次重组律师核查后认为,醴茶公司对运输工具和电子设备拥有所有权,不存在其他权属不明的情形。
(五)主要负债及担保情况
1、主要负债情况
截至2011年10月31日,醴茶公司的主要负债情况如下:
项目 | 账面金额(万元) | 占比(%) |
应付账款 | 21,517.13 | 8.91 |
应交税费 | 1,628.62 | 0.67 |
其他应付款 | 21,896.36 | 9.06 |
长期应付款 | 196,508.62 | 81.35 |
负债合计 | 241,550.72 | 100.00 |
截至2011年10月31日,醴茶公司的负债主要为建设期除项目资本金外筹措的资金及相应的利息,建设过程中发生的应付工程款、质保金等。
醴茶高速目前处于建设期,项目建设所需资金全部由高速投资集团和开发总公司筹集,除按照项目投资额的35%作为项目资本金外,其余作为对醴茶公司的借款,并相应计算利息,计入“长期应付款”中,具体明细如下:
单位:万元
名称 | 本金 | 利息 | 合计 |
开发总公司 | 23,288.54 | 1,802.28 | 25,090.81 |
高速投资集团 | 153,424.44 | 17,993.36 | 171,417.81 |
合计 | 176,712.98 | 19,795.64 | 196,508.62 |
截至2011年10月31日,醴茶公司没有拖欠支付的员工工资和欠缴的社会保险。
2、主要担保情况
截至本报告书出具之日,醴茶公司除下述质押担保之外,不存在其他对外担保的情形:
贷款人 | 合同名称及编号 | 贷款总额 | 担保情况 |
工商银行长沙中山路支行 | 固定资产借款合同
2010年中支(项)字第0007号 | 18亿元 | 36%收费权质押,质押登记号:00253429000032295924 |
高速投资集团为醴茶公司筹措项目建设资金与银行签订了上述借款合同,醴茶公司以36%的收费经营权为上述借款提供质押担保,担保期间为2010年12月30日至2030年12月30日。
(六)其他需要说明的情况
1、其他股东同意情况
由于醴茶公司为高速投资集团全资子公司,因此本次交易无需取得其他股东的同意。同时,本次交易符合醴茶公司章程的相关规定。
2、最近三年的资产评估、交易、增资、改制情况
醴茶公司成立于2009年6月9日,自成立以来未进行过资产评估、交易、增减注册资本或改制。
根据高速投资集团2011年10月31日董事会决议确认,截至2011年10月31日,除注册资本外,高速投资集团累计投入醴茶公司的项目资本金为1,223,024,814.72元,其中:2009年度298,529,160.00元,2010年度486,240,553.12元,2011年1月-10月438,255,101.60元。上述项目资本金计入“资本公积”,已经天健正信验(2011)综字第050006号《验资报告》验证。
3、资产许可使用情况
截至本报告书出具之日,醴茶公司不存在许可他人使用自身资产的情况,也不存在作为被许可人使用他人资产的情况。
4、债权债务的转移
根据高速投资集团与本公司签署的《股权收购合同》,高速投资集团因醴茶高速项目建设所筹措的以下贷款已经本公司和高速投资集团确认,在正式合同生效并取得相关贷款人同意后,由本公司全部承接。
贷款人 | 合同名称及编号 | 合同
金额 | 已放款
金额 | 未放款
金额 | 担保情况 |
工商银行长沙中山路支行 | 固定资产借款合同
2010中支(项)字0007号 | 18亿 | 4亿 | 14亿 | 醴茶高速公路36%的收费权质押
质押登记号:00253429000032295924 |
工商银行湖南省分行 | 理财委托贷款借款合同
2011年LCWTDK283号 | 4亿 | 4亿 | - | 无 |
湖南省信托有限责任公司 | 信托融资合同
HNXT-20100624D-2 | 4亿 | 4亿 | - | 无 |
高速投资集团已书面承诺及时与相关债权人进行沟通,在股权转让手续完成之后将上述债务转移至本公司,并积极协助办理相关手续。高速投资集团承诺在本公司就本次重组召开临时股东大会之前取得相关债权人关于转移债务的同意函,如因相关债权人不同意由本公司承接,高速投资集团应负责办理各债权人与醴茶公司签订的质押合同的解除手续,醴茶公司不再就高速投资集团的贷款承担任何质押担保责任。高速投资集团违反上述承诺给本公司造成的损失由高速投资集团承担。
5、与上市公司会计政策和会计估计差异
醴茶公司与本公司在会计政策和会计估计方面不存在重大差异,也不存在需要按相关规定进行变更的情形。
三、交易标的主营业务情况
(一)目前情况
长湘公司及醴茶公司主要从事长湘高速和醴茶高速的投资、建设、运营与养护。长湘高速和醴茶高速尚处于在建期间,长湘公司和醴茶公司目前主要负责长湘高速和醴茶高速的建设工作。
(二)经营模式
长湘公司及醴茶公司的未来收入主要来源于高速公路往来车辆缴纳的通行费,收费标准的制定及调整由省交通厅会同省物价局审核后,报省人民政府审查批准。
长湘公司及醴茶公司未来的运营成本主要由折旧、维修养护费用、管理费用及财务费用等构成。其中,维修养护费用存在一定的周期性,根据高速公路行业的特点,高速公路投入运营后,一般每隔8-10年即需进行集中大修维护。
(三)主要客户及供应商情况
长湘高速和醴茶高速目前处于建设期,未来主要消费群体为过往车辆,客户比较分散。
目标公司因高速公路建设需求,需向特定供应商采购高速公路施工建设劳务和建筑材料等。
长湘公司2009年、2010年及2011年1-10月向前5名供应商采购施工服务等采购金额分别为12,911.91万元、63,074.67万元和74,263.93万元,占当期同类比例分别为64.37%、54.39%及47.59%,向前5名供应商采购建筑材料等采购金额分别为7,314.14万元、10,322.58万元和9,925.25万元,占当期同类比例分别为74.70%、45.72%及55.29%。
醴茶公司2009年尚处于前期筹建,于2010年正式开工。2010年及2011年1-10月向前5名供应商采购施工服务等采购金额分别为44,022.27万元和14,315.12万元,占当期同类比例分别为41.08%及66.39%,向前5名供应商采购建筑材料等采购金额分别为47,534.52万元和47,534.52万元,占当期同类比例分别为39.75%及64.02%。
报告期内,长湘公司和醴茶公司无向单个供应商的采购比例超过50%的情形,也无向受同一实际控制人控制的关联方采购的情形。
四、交易标的简要财务数据
(一)长湘公司简要财务数据
根据天健正信出具的天健正信审(2011)NZ字第050034号《审计报告》,长湘公司报告期简要财务报表及财务指标如下:
单位:万元
项目 | 2011年10月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
资产合计 | 500,481.16 | 346,662.49 | 203,462.11 |
负债合计 | 325,270.67 | 225,291.76 | 132,185.19 |
所有者权益合计 | 175,210.49 | 121,370.72 | 71,276.92 |
资产负债率 | 64.99% | 64.99% | 64.97% |
(二)醴茶公司简要财务数据
根据天健正信出具的天健正信审(2011)NZ字第050033号《审计报告》,醴茶公司报告期简要财务报表及财务指标如下:
单位:万元
项目 | 2011年10月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
资产合计 | 373,853.20 | 248,432.48 | 96,357.85 |
负债合计 | 241,550.72 | 159,955.50 | 56,504.93 |
所有者权益合计 | 132,302.48 | 88,476.97 | 39,852.92 |
资产负债率 | 64.61% | 64.39% | 58.64% |
(三)交易标的简要模拟合并财务数据
下列数据为根据天健正信出具的天健正信审(2011)NZ字第050034号及天健正信审(2011)NZ字第050033号《审计报告》简要模拟合并列示,即将长湘公司数据与醴茶公司数据简单相加得出。
单位:万元
项目 | 2011年10月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
资产合计 | 874,334.37 | 595,094.96 | 299,819.96 |
负债合计 | 566,821.40 | 385,247.27 | 188,690.12 |
所有者权益合计 | 307,512.97 | 209,847.69 | 111,129.84 |
资产负债率 | 64.83% | 64.74% | 62.93% |
五、长湘公司未来运营效益分析
设计院接受本公司委托,根据初始设计的批复造价、目前的贷款利率和《湖南省望城至湘潭高速公路项目特许投资、建设、经营、养护管理合同》规定的经营期限等,经过较充分的资料收集、外业调查和内业研究,对长湘高速项目的未来收费经营效益进行了评估分析,并于2011年12月出具了《专项测算报告》,该报告反映了长湘高速现在的实际情况。
设计院作为湖南省唯一的综合性交通运输研究中心,在高速公路交通量以及成本预测方面具有丰富的项目经验。根据设计院出具的《专项测算报告》,对长湘公司未来的成本效益情况分析如下:
(一)通行费收入预测
长湘公司主要收入来源为车辆通行收费收入,而其他诸如广告等业务的经营收入均未考虑(与此相对应,其成本也未计入)。在一条确定的道路上车辆通行收费收入与两个因素直接相关:收费标准和路段交通量。
1、收费标准
根据省政府办公厅《湖南省人民政府办公厅关于统一核定高速公路计费里程和计费方法的复函》,湖南省境内高速公路载货类汽车计重收费标准如下:
项目 | 一般高速公路 | 常吉、邵怀、怀新高速 |
基本费率 | | 0.08元/吨公里 | 0.09元/吨公里 |
正常装载部分 | 正常装载部分≤10吨 | 0.08元/吨公里 | 0.09元/吨公里 |
10吨<正常装载部分≤40吨 | 从0.08元/吨公里线性递减到0.04元/吨公里 | 从0.09元/吨公里线性递减到0.04元/吨公里 |
正常装载部分>40吨 | 0.04元/吨公里 | 0.04元/吨公里 |
超限装载部分 | 超限率≤30% | 超限部分按照基本费率计费 | 超限部分按照基本费率计费 |
30%<超限率≤100% | 超限0%-30%(含30%)的部分按照基本费率计费,其他部分按基本费率的3倍线性递增至6倍计费 | 超限0%-30%(含30%)的部分按照基本费率计费,其他部分按基本费率的3倍线性递增至6倍计费 |
超限率>100% | 超限0%-30%(含30%)的部分按照基本费率计费,超过30%的部分按基本费率的6倍计费 | 超限0%-30%(含30%)的部分按照基本费率计费,超过30%的部分按基本费率的6倍计费 |
备注:车货总重不足5吨时按5吨计费。 |
根据省政府办公厅《湖南省人民政府办公厅关于统一核定高速公路计费里程和计费方法的复函》,湖南省境内高速公路客车车型分类及收费标准如下:
类别 | 客车车型分档(S:座位数) | 一般高速公路 | 常吉、邵怀、怀新高速 |
1 | S≤7 | 0.4元/车公里 | 0.5元/车公里 |
2 | 8≤S≤19 | 0.7元/车公里 | 0.8元/车公里 |
3 | 20≤S≤39 | 1.0元/车公里 | 1.1元/车公里 |
4 | S≥40 | 1.2元/车公里 | 1.3元/车公里 |
由于长湘高速目前在建,尚未取得收费批文,且湖南省尚没有相关六车道的收费标准,因此,考虑项目收益并参考邵怀等新近开通路段的收费标准,并综合考虑了收益成本等相关因素,确定长湘高速项目运营初年收费标准如下:
类别 | 小客 | 大客 | 小货 | 中货 | 大货 | 拖挂 |
收费标准
(元/公里) | 0.55 | 1.30 | 0.50 | 1.00 | 1.65 | 2.5 |
2、车流量预测
(1)基本原理及预测方法
①预测特征年
设计院《专项测算报告》以2011年为预测基年,2013(预计通车年)、2015、2020、2025、2032及2037年为预测特征年。
②远景交通量组成
远景交通量由以下三部分组成:
A.趋势型交通量:是指现有公路交通量按其固有的发展规律,自然增长的交通量。
B.诱增交通量:是指拟建公路通车后,由于时空距离的变化,导致区内产业结构的调整及相互依赖关系变化而诱发的交通量。
C.转移交通量:是指拟建公路通车后,从其他运输方式(铁、空、水)转移过来的交通量。
③预测方法与过程
本报告采用建立在OD(Origin-Destination)分析基础上的四阶段预测法,其预测过程为:
A.社会经济预测:即对与交通量产生密切相关的各OD小区的社会经济指标进行分析预测。
B.交通量生成预测:即根据现状OD表及未来各OD小区交通增长率预测各小区未来特征年度的交通产生、吸引量。
C.交通量分布预测:即依据预测的产生、吸引量,采用一定的预测模型,推算未来各特征年度的OD量,生成未来OD表。
D.交通量分配预测:即依据未来各特征年度的OD表和公路网,将OD量分配到路网之中,转化为路段交通量。
E.转移交通量预测:即依据相关运输方式的现状及发展预测情况,预测从其它交通运输方式转移到公路上的交通量。
(2)车流量预测结果
根据上述预测方法,设计院预测长湘高速项目各特征年交通量如下表所示:
单位:年平均日交通量
路段 | 公里 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2020年 | 2025年 | 2032年 | 2037年 |
茶亭-铜官 | 5.92 | 22,967 | 25,382 | 29,433 | 42,761 | 56,741 | 77,941 | 102,305 |
铜官-靖港 | 8.7 | 22,523 | 24,498 | 28,408 | 41,305 | 54,837 | 75,416 | 99,111 |
靖港-乌山 | 11.55 | 21,764 | 23,691 | 27,472 | 40,152 | 53,358 | 73,577 | 96,949 |
乌山-简家坳 | 7.33 | 22,406 | 24,231 | 28,098 | 41,338 | 55,084 | 76,487 | 101,484 |
简家坳-白若铺 | 4.6 | 22,915 | 24,803 | 28,761 | 42,357 | 56,307 | 77,989 | 103,220 |
白若铺-莲花 | 16.45 | 22,801 | 24,689 | 28,630 | 42,218 | 56,158 | 77,737 | 102,827 |
莲花-响塘 | 13.52 | 22,586 | 24,461 | 28,365 | 41,842 | 55,636 | 77,072 | 102,022 |
响塘-塔岭 | 6.538 | 22,684 | 24,554 | 28,473 | 41,991 | 55,808 | 77,276 | 102,247 |
全线综合 | 74.608 | 22,540 | 24,476 | 28,382 | 41,669 | 55,395 | 76,571 | 101,138 |
年均增长率 | % | / | 8.59% | 15.96% | 7.98% | 5.86% | 4.73% | 3.59% |
根据上述预测方法,设计院预测长湘高速项目通道各特征年车型结构(按折算值)如下表所示:
特征年 | 小货 | 中货 | 大货 | 小客 | 大客 | 拖挂 |
2013 | 1.93% | 3.91% | 14.55% | 21.07% | 3.63% | 54.91% |
2015 | 1.92% | 3.90% | 14.56% | 21.08% | 3.62% | 54.92% |
2020 | 1.92% | 3.90% | 14.56% | 21.08% | 3.62% | 54.92% |
2025 | 1.92% | 3.90% | 14.56% | 21.08% | 3.62% | 54.92% |
2032 | 1.92% | 3.90% | 14.56% | 21.08% | 3.62% | 54.92% |
2037 | 1.92% | 3.90% | 14.56% | 21.08% | 3.62% | 54.92% |
长沙理工大学于2011年12月对《专项测算报告》中的车流量预测进行了复核,并出具《长湘高速交通流量专项测算报告复核评估报告》,认为《专项测算报告》所采用的预测方法与过程正确,预测结果基本合理。
3、收费收入测算
公路建成通车时的收费收入,按下式计算:
年收费收入=∑各车型交通量×收费标准×里程×365。
根据预计的收费标准和调整后的交通量进行计算,收费收入测算如下表所示:
年份 | 车流量(年平均日交通量) | 收费收入(万元) |
2013 | 22,540 | 47,275 |
2014 | 24,476 | 51,335 |
2015 | 28,382 | 59,528 |
2016 | 30,648 | 64,279 |
2017 | 33,094 | 69,410 |
2018 | 35,736 | 74,951 |
2019 | 38,589 | 80,933 |
2020 | 41,669 | 87,394 |
2021 | 44,111 | 92,515 |
2022 | 46,695 | 97,936 |
2023 | 49,432 | 122,526 |
2024 | 52,328 | 129,706 |
2025 | 55,395 | 137,306 |
2026 | 58,017 | 143,805 |
2027 | 60,763 | 150,612 |
2028 | 63,639 | 157,740 |
2029 | 66,651 | 165206 |
2030 | 69,806 | 173,026 |
2031 | 73,110 | 181,216 |
2032 | 76,571 | 189,793 |
2033 | 78,731 | 225,171 |
2034 | 80,953 | 231,525 |
2035 | 83,237 | 238,058 |
2036 | 85,586 | 244,776 |
2037 | 88,001 | 251,683 |
(二)运营成本预测
1、主营业务成本
收费经营主营业务成本主要包括运营管理费和公路养护费两项。
(1)运营管理费
根据目前高速公路的运营情况测算了长湘公司各收费站收费及管理人员数量。并根据公司现有员工人均费用,预计2013年按6万元/人计列,年均增长3%。
(2)公路养护费
公路养护费用与公路建设质量、通车年限、交通量的大小、路面结构类型等密切相关,由日常维护保养费用和专项工程费用构成。根据高速公路养护情况调查,通车初年,长湘高速主线按8万元/公里计,连接线按2万元/公里计,以后按年3%增长率增长,遂道运营费用按100万元/公里.年计,年增长3%。
大修定于通车后的第10年和第20年,大修考虑按路面加铺,费用按当年小修养护费的13倍计,大修当年不计小修养护费用。
2、其他专项费用
根据《湖南省高速公路管理处人员编制标准》,路政人员按0.4人/公里计,共42人,初年人均费用6万元,并按年均3%增长,路政费用合并到运营管理费用中,票据及征收管理费按收费收入的0.7%计列,其他相关费用按照规定计提。
3、税项及其他
目前湖南省公路收费经营所涉税项主要有营业税及附加和所得税两项。根据财政部和国家税务总局2005年5月11日联合发布的《关于公路经营企业车辆通行费收入营业税政策的通知》精神,自2005年6月1日起,公路经营企业收取的高速公路车辆通行费收入统一减按3%的税率征收营业税。由此,营业税及附加和所得税税率分别按营业收入的3.3%和应纳税所得额的25%计算。
4、资金筹措
根据省发改委的立项批复,长湘高速项目资本金占总投资的比例为35%。银行贷款比例为65%。贷款利率为国内商业银行5年期以上贷款利率7.05%。
(三)财务评价结论
根据上述预测的收入与成本,长湘高速项目财务损益表预测如下:
单位:万元
年份 | 年份 | 年份 | 利润总额 | 税后利润 |
运营成本 | 折旧费 | 利息支出 |
2013 | 47,275 | 4,697 | 10,258 | 34,482 | -3,681 | -3,681 |
2014 | 51,335 | 4,909 | 11,140 | 34,019 | -381 | -381 |
2015 | 59,528 | 5,236 | 12,917 | 28,307 | 11,157 | 11,157 |
2016 | 64,279 | 5,473 | 13,948 | 26,862 | 15,932 | 15,932 |
2017 | 69,410 | 5,724 | 15,062 | 25,069 | 21,327 | 20,746 |
2018 | 74,951 | 5,989 | 16,264 | 22,921 | 27,370 | 20,528 |
2019 | 80,933 | 6,269 | 17,562 | 20,713 | 33,790 | 25,342 |
2020 | 87,394 | 6,566 | 18,964 | 18,139 | 40,918 | 30,689 |
2021 | 92,515 | 6,831 | 20,075 | 15,160 | 47,478 | 35,609 |
2022 | 97,936 | 16,628 | 21,252 | 11,819 | 45,093 | 33,820 |
2023 | 122,526 | 7,905 | 26,588 | 8,515 | 75,584 | 56,688 |
2024 | 129,706 | 8,237 | 28,146 | 3,518 | 85,641 | 64,230 |
2025 | 137,306 | 8,584 | 29,795 | - | 94,519 | 70,889 |
2026 | 143,805 | 8,906 | 31,205 | - | 99,077 | 74,308 |
2027 | 150,612 | 9,240 | 32,682 | - | 103,853 | 77,890 |
2028 | 157,740 | 9,588 | 34,229 | - | 108,858 | 81,644 |
2029 | 165,206 | 9,949 | 35,849 | - | 114,103 | 85,577 |
2030 | 173,026 | 10,325 | 37,546 | - | 119,599 | 89,699 |
2031 | 181,216 | 10,716 | 39,323 | - | 125,358 | 94,018 |
2032 | 189,793 | 23,917 | 41,184 | - | 118,597 | 88,948 |
2033 | 225,171 | 12,257 | 48,861 | - | 156,823 | 117,617 |
2034 | 231,525 | 12,614 | 50,240 | - | 161,237 | 120,928 |
2035 | 238,058 | 12,981 | 51,658 | - | 165,775 | 124,331 |
2036 | 244,776 | 13,359 | 53,116 | - | 170,442 | 127,831 |
2037 | 251,683 | 13,748 | 54,614 | - | 175,239 | 131,429 |
注:《专项测算报告》未考虑土地有偿取得的成本。
根据设计院的《专项测算报告》,长湘高速项目自有资金税后内部收益率为10.24%,投资回收不存在风险且预期未来总体财务状况良好。根据公司的计划,长湘高速竣工通车后,以经营活动产生的现金流量偿还项目建设借款,进而使财务费用大幅减少,预计2015年即可实现扭亏为盈。
(四)工程可行性研究报告与专项测算报告差异
长湘高速立项时的工程可行性研究报告与本次专项测算报告均是由设计院出具。其中工程可行性研究报告于2008年出具,专项测算报告于2011年12月出具。两者之间的差异主要包括以下几个方面:
1、收费年限
工程可行性研究报告:20年;专项测算报告:25年。
2、建设工期
工程可行性研究报告:2009-2011;专项测算报告:2012年底竣工。
3、交通量
工程可行性研究报告:
交通量预测结果
单位:年平均日交通量
路段 | 公里 | 2012年 | 2015年 | 2020年 | 2025年 | 2031年 |
茶亭-铜官 | 5.92 | 19,223 | 24,701 | 34,667 | 46,467 | 60,331 |
铜官-靖港 | 8.7 | 18,851 | 24,233 | 34,038 | 45,647 | 59,327 |
靖港-乌山 | 11.55 | 18,216 | 23,433 | 33,085 | 44,413 | 57,855 |
乌山-简家坳 | 7.33 | 18,753 | 23,973 | 34,073 | 45,865 | 60,102 |
简家坳-白若铺 | 4.6 | 19,179 | 24,539 | 34,912 | 46,880 | 61,303 |
白若铺-莲花 | 16.45 | 19,084 | 24,426 | 34,797 | 46,754 | 61,108 |
莲花-响塘 | 13.52 | 18,904 | 24,199 | 34,486 | 46,321 | 60,578 |
响塘-塔岭 | 5.78 | 18,986 | 24,293 | 34,611 | 46,466 | 60,745 |
全线综合 | 74.38 | 18,864 | 24,180 | 34,293 | 46,052 | 60,114 |
专项测算报告:
交通量预测结果
单位:年平均日交通量
路段 | 公里 | 2013年 | 2014年 | 2015年 | 2020年 | 2025年 | 2032年 | 2042年 |
茶亭-铜官 | 5.92 | 22,967 | 25,382 | 29,433 | 42,761 | 56,741 | 77,941 | 102,305 |
铜官-靖港 | 8.7 | 22,523 | 24,498 | 28,408 | 41,305 | 54,837 | 75,416 | 99,111 |
靖港-乌山 | 11.55 | 21,764 | 23,691 | 27,472 | 40,152 | 53,358 | 73,577 | 96,949 |
乌山-简家坳 | 7.33 | 22,406 | 24,231 | 28,098 | 41,338 | 55,084 | 76,487 | 101,484 |
简家坳-白若铺 | 4.6 | 22,915 | 24,803 | 28,761 | 42,357 | 56,307 | 77,989 | 103,220 |
白若铺-莲花 | 16.45 | 22,801 | 24,689 | 28,630 | 42,218 | 56,158 | 77,737 | 102,827 |
莲花-响塘 | 13.52 | 22,586 | 24,461 | 28,365 | 41,842 | 55,636 | 77,072 | 102,022 |
响塘-塔岭 | 6.538 | 22,684 | 24,554 | 28,473 | 41,991 | 55,808 | 77,276 | 102,247 |
全线综合 | 74.608 | 22,540 | 24,476 | 28,382 | 41,669 | 55,395 | 76,571 | 101,138 |
注:公路里程已批复的里程为准。
4、运营成本
工程可行性研究报告:
小修养护费,预计2012年拟建项目养护费为10.5万元/公里,以后年均增长3%。公路大中修费用,大中修安排在公路通车后第8年和第15年进行,费用为小修保养费的13倍,大修当年不计小修养护费。管理费,预计员工267人,人均费用2012年按3.5万元计,以后各年按3%递增。
专项测算报告:
收费经营主营业务成本主要包括运营管理费和公路养护费两项。管理费,按照企业化编制员工129人,人均费用2013年按6万元/人计列,年均增长3%。公路养护费用,开通初期该项费用约为5-10万元/公里,本项目由于是六车道高速公路,因此,通车初年,高速公路主线按8万元/公里计,连接线按2万元/公里计,以后按年3%增长率增长。大修定于通车后的第10年和第20年,大修考虑按路面加辅,费用按当年小修养护费的13倍计,大修当年不计小修养护费用。隧道运营费用:长湘共设5痤隧道(邓家湾隧道、龙洞隧道、李家冲隧道、毛栗冲隧道、狮子垄隧道),隧道共长3,223.5m(双洞长度),遂道运营费用按100万元/公里.年计,年增长3%。
养护费用预测
单位:万元
年份 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 |
小修 | 608 | 626 | 645 | 664 | 684 | 705 | 726 | 748 | 770 | - |
大修 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 10,314 |
隧道运营费 | 322 | 332 | 342 | 352 | 363 | 374 | 385 | 396 | 408 | 421 |
年份 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | 2030 | 2031 | 2032 |
小修 | 817 | 842 | 867 | 893 | 920 | 947 | 976 | 1,005 | 1,035 | - |
大修 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 13,861 |
隧道运营费 | 433 | 446 | 460 | 473 | 488 | 502 | 517 | 533 | 549 | 565 |
年份 | 2033 | 2034 | 2035 | 2036 | 2037 | 2038 | 2039 | 2040 | 2041 | 2042 |
小修 | 1,098 | 1,131 | 1,165 | 1,200 | 1,236 | 1,273 | 1,311 | 1,351 | 1,391 | 1,433 |
大修 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
隧道运营费 | 582 | 600 | 618 | 636 | 655 | 675 | 695 | 716 | 738 | 760 |
根据《湖南省高速公路管理处人员编制标准》,路政人员按0.4人/公里计,共42人,初年人均费用6万元,并按年均3%增长,路政费用合并到运营管理费用中,票据及征收管理费按收费收入的0.7%计列,其他相关费用按照规定计提。
工程可行性研究报告和专项测算报告运营成本对比表
单位:万元
年份 | 工程可行性研究报告 | 测算报告 |
运营
管理费 | 养护费 | 大修费 | 小修
保养费 | 大中
修费 | 运营
管理费 | 隧道 | 其他费用 |
2012 | 935 | 782 | | | | | | |
2013 | 963 | 805 | | 608 | | 2,490 | 322 | 1,276 |
2014 | 991 | 829 | | 626 | | 2,565 | 332 | 1,386 |
2015 | 1,021 | 854 | | 645 | | 2,642 | 342 | 1,607 |
2016 | 1,052 | 880 | | 664 | | 2,721 | 352 | 1,736 |
2017 | 1,083 | 906 | | 684 | | 2,803 | 363 | 1,874 |
2018 | 1,116 | 933 | | 705 | | 2,887 | 374 | 2,024 |
2019 | 1,149 | | 12499 | 726 | | 2,973 | 385 | 2,185 |
2020 | 1,184 | 990 | | 748 | | 3,062 | 396 | 2,360 |
2021 | 1,219 | 1,020 | | 770 | | 3,154 | 408 | 2,498 |
2022 | 1,256 | 1,051 | | | 10314 | 3,249 | 421 | 2,644 |
2023 | 1,294 | 1,082 | | 817 | | 3,346 | 433 | 3,308 |
2024 | 1,332 | 1,115 | | 842 | | 3,447 | 446 | 3,502 |
2025 | 1,372 | 1,148 | | 867 | | 3,550 | 460 | 3,707 |
2026 | 1,414 | | 15372 | 893 | | 3,657 | 473 | 3,883 |
2027 | 1,456 | 1,218 | | 920 | | 3,766 | 488 | 4,067 |
2028 | 1,500 | 1,254 | | 947 | | 3,879 | 502 | 4,259 |
2029 | 1,545 | 1,292 | | 976 | | 3,996 | 517 | 4,461 |
2030 | 1,591 | 1,331 | | 1,005 | | 4,116 | 533 | 4,672 |
2031 | 1,639 | 1,371 | | 1,035 | | 4,239 | 549 | 4,893 |
2032 | | | | | 13861 | 4,366 | 565 | 5,124 |
2033 | | | | 1,098 | | 4,497 | 582 | 6,080 |
2034 | | | | 1,131 | | 4,632 | 600 | 6,251 |
2035 | | | | 1,165 | | 4,771 | 618 | 6,428 |
2036 | | | | 1,200 | | 4,914 | 636 | 6,609 |
2037 | | | | 1,236 | | 5,062 | 655 | 6,795 |
5、建设期投资
工程可行性研究报告:项目总投资69.98亿元,主线平均每公里造价9,302.65万元。
专项测算报告:2009年8月湖南省交通厅“湘交计统[2009]345号文”批复的初步设计概算投资为769,979.72万元。长湘高速有2处服务区、3处停车区,停车区和服务区费用合计17,500万元,由于服务区和停车区已被整体出让给其他经营单位,现代投资收购成本应为概算投资减去停车区和服务区费用,共计752,479.72万元。
6、收费标准
工程可行性研究报告:
各车型收费标准
单位:元/车公里
年份 | 小客 | 大客 | 小货 | 中货 | 大货 | 拖挂 |
2008 | 0.45 | 1.00 | 0.40 | 0.7 | 1.1 | 1.95 |
本评价中通车初年收费标准同基年,以后按年增5%,每5年调整一次考虑。
道路收费收入
特征年 | 单位 | 2012 | 2015 | 2020 | 2025 | 2031 |
年收费额 | 万元/年 | 27,744 | 35,536 | 64,221 | 111,157 | 185,155 |
专项测算报告:
各车型收费标准
单位:元/车公里
年份 | 小客 | 大客 | 小货 | 中货 | 大货 | 拖挂 |
2012 | 0.55 | 1.30 | 0.50 | 1.00 | 1.65 | 2.5 |
收费标准每10年上调一次,每次标准小客车上调0.1元,其余车型类推。
收费收入调整表
单位:万元
年份 | 工程可行性研究报告 | 专项测算报告 |
2012 | 27,744 | |
2013 | 30,130 | 47,275 |
2014 | 32,721 | 51,335 |
2015 | 35,536 | 59,528 |
2016 | 38,095 | 64,279 |
2017 | 52,122 | 69,410 |
2018 | 55,877 | 74,951 |
2019 | 59,903 | 80,933 |
2020 | 64,221 | 87,394 |
2021 | 68,117 | 92,515 |
2022 | 93,152 | 97,936 |
2023 | 98,804 | 122,526 |
2024 | 104,799 | 129,706 |
2025 | 111,157 | 137,306 |
2026 | 116,200 | 143,805 |
2027 | 155,033 | 150,612 |
2028 | 162,069 | 157,740 |
2029 | 169,424 | 165,206 |
2030 | 177,115 | 173,026 |
2031 | 185,155 | 181,216 |
2032 | | 189,793 |
2033 | | 225,171 |
2034 | | 231,525 |
2035 | | 238,058 |
2036 | | 244,776 |
2037 | | 251,683 |
7、财务评价结果对比
工程可行性研究报告:本项目推荐方案自有资金税后财务内部收益率为4.84%,投资回收期为20.4年。
专项测算报告:本项目推荐方案自有资金税后财务内部收益率为10.24%,投资回收期为19年。
六、醴茶公司未来运营效益分析
设计院接受委托,根据初步设计的批复造价、目前的贷款利率和省政府批复的经营时间等,经过较充分的资料收集、外业调查和内业研究,对醴茶高速的未来收费经营效益进行了评估分析,并于2011年12月出具了《专项测算报告》,该报告反映了长湘高速现在的实际情况。醴茶公司未来的运营效益情况分析如下:
(一)通行费收入预测
1、收费标准
由于醴茶高速目前在建,尚未取得收费批文,因此,考虑项目收益并参考邵怀等新近开通路段的收费标准,并综合考虑了收益成本等相关因素,确定醴茶高速项目运营初年收费标准如下:
类别 | 小客 | 大客 | 小货 | 中货 | 大货 | 拖挂 |
收费标准(元/公里) | 0.5 | 1.15 | 0.45 | 0.9 | 1.5 | 2.3 |
2、车流量预测
运用同长湘公司类似的预测方法,设计院预测醴茶高速项目各特征年交通量如下表所示:
单位:年平均日交通量
路段 | 里程 | 特征年交通量 |
公里 | 2014 | 2020 | 2025 | 2033 | 2043 |
板杉互通~黎家冲互通 | 7.2 | 16,685 | 30,709 | 43,599 | 62,096 | 81,767 |
黎家冲互通~嘉树互通 | 11.25 | 16,367 | 30,600 | 43,492 | 61,934 | 81,538 |
嘉树互通~泗汾互通 | 9.54 | 15,594 | 29,146 | 41,413 | 58,977 | 77,650 |
泗汾互通~皇图岭互通 | 15.7 | 15,031 | 28,073 | 39,921 | 56,886 | 74,951 |
皇图岭互通~网酒互通 | 15.56 | 14,881 | 27,845 | 39,550 | 56,437 | 74,493 |
网酒互通~钟佳桥互通 | 10 | 14,981 | 28,015 | 39,806 | 56,773 | 74,885 |
钟佳桥互通~莲塘互通 | 14.5 | 14,773 | 27,616 | 39,245 | 55,963 | 73,801 |
莲塘互通~攸县南互通 | 13 | 12,913 | 24,134 | 34,297 | 48,876 | 64,405 |
攸县南互通~高和互通 | 7.64 | 13,622 | 25,508 | 36,236 | 51,687 | 68,188 |
全线平均 | 104.4 | 14,911 | 27,844 | 39,566 | 56,396 | 74,328 |
设计院预测醴茶高速项目通道各特征年车型结构(按折算值)如下表所示:
特征年 | 小货 | 中货 | 大货 | 小客 | 大客 | 拖挂 |
2014 | 23.71% | 5.30% | 2.13% | 5.30% | 14.82% | 48.74% |
2020 | 24.01% | 4.90% | 2.33% | 4.60% | 15.12% | 49.04% |
2025 | 24.31% | 4.60% | 2.53% | 3.90% | 15.42% | 49.24% |
2033 | 24.61% | 4.20% | 2.73% | 3.20% | 15.72% | 49.54% |
2043 | 24.91% | 3.80% | 2.93% | 2.50% | 16.02% | 49.84% |
长沙理工大学于2011年12月对《专项测算报告》中的车流量预测进行了复核,并出具《醴茶高速交通流量专项测算报告复核评估报告》,认为《专项测算报告》预测内容考虑全面,预测结果合理。
3、收费收入测算
根据上述的收费标准和预测的车流量测算收费收入如下表所示:
年份 | 交通量(年平均日交通量) | 通行费收入(万元) |
2014 | 14,911 | 39,798 |
2015 | 16,546 | 44,166 |
2016 | 18,361 | 49,015 |
2017 | 20,376 | 54,395 |
2018 | 22,611 | 60,367 |
2019 | 25,091 | 66,994 |
2020 | 27,844 | 74,349 |
2021 | 29,871 | 79,765 |
2022 | 32,045 | 85,576 |
2023 | 34,378 | 91,810 |
2024 | 36,881 | 118,198 |
2025 | 39,566 | 126,809 |
2026 | 41,358 | 132,549 |
2027 | 43,232 | 138,548 |
2028 | 45,190 | 144,819 |
2029 | 47,237 | 151,374 |
2030 | 49,377 | 158,226 |
2031 | 51,614 | 165,388 |
2032 | 53,952 | 172,874 |
2033 | 56,396 | 180,699 |
2034 | 57,975 | 216,253 |
2035 | 59,598 | 221,838 |
2036 | 61,266 | 227,576 |
2037 | 62,981 | 233,471 |
2038 | 64,744 | 239,526 |
2039 | 66,556 | 245,747 |
2040 | 68,420 | 252,138 |
2041 | 70,335 | 258,704 |
2042 | 72,304 | 265,451 |
2043 | 74,328 | 272,382 |
(二)运营成本预测
1、主营业务成本
收费经营主营业务成本主要包括运营管理费和公路养护费两项。
(1)运营管理费
各收费站收费及管理人员的数量测算的考虑同长湘公司。人均费用根据测算按照2012年为6万元/人计列,年均增长3%。
(2)公路养护费
公路养护费用与公路建设质量、通车年限、交通量的大小、路面结构类型等密切相关,由日常维护保养费用和专项工程费用构成。根据高速公路养护情况调查,通车初年,高速公路主线按6万元/公里计,连接线按2万元/公里计,以后按年3%增长率增长。
大修定于通车后的第10年和第20年,大修考虑按路面加辅,费用按当年小修养护费的13倍计,大修当年不计小修养护费用。
2、其他专项费用
根据《湖南省高速公路管理处人员编制标准》,路政人员按0.4人/公里计,共42人,初年人均费用6万元,并按年均3%增长,路政费用合并到运营管理费用中,票据及征收管理费按收费收入的0.7%计列,其他相关费用按照规定计提。
3、税项及其他
醴茶高速项目营业税及附加和所得税两项税率分别按营业收入的3.3%和应纳税所得额的25%计算。
4、资金筹措
根据省发改委的立项批复,醴茶高速项目资本金占总投资的比例为35%。银行贷款比例为65%。贷款利率为国内商业银行5年期以上贷款利率7.05%。
(三)财务评价结论
根据上述预测的收入与成本,醴茶高速项目财务损益表预测如下:
单位:万元
年份 | 收费收入 | 总成本 | 利润总额 | 税后利润 |
运营
成本 | 折旧费 | 利息
支出 |
2014 | 39,798 | 5,492 | 6,747 | 35,583 | -9,296 | -9,296 |
2015 | 44,166 | 5,742 | 7,487 | 35,673 | -6,149 | -6,149 |
2016 | 49,015 | 6,010 | 8,309 | 30,280 | 2,848 | 2,848 |
2017 | 54,395 | 6,296 | 9,222 | 29,610 | 7,528 | 7,528 |
2018 | 60,367 | 6,602 | 10,234 | 28,605 | 12,994 | 12,994 |
2019 | 66,994 | 6,930 | 11,357 | 27,211 | 19,350 | 19,350 |
2020 | 74,349 | 7,282 | 12,604 | 25,369 | 26,712 | 26,183 |
2021 | 79,765 | 7,586 | 13,522 | 23,042 | 33,059 | 24,794 |
2022 | 85,576 | 7,906 | 14,507 | 20,743 | 39,678 | 29,758 |
2023 | 91,810 | 18,504 | 15,564 | 18,087 | 36,713 | 27,535 |
2024 | 118,198 | 9,128 | 20,038 | 15,501 | 69,742 | 52,307 |
2025 | 126,809 | 9,539 | 21,498 | 11,160 | 80,547 | 60,410 |
2026 | 132,549 | 9,877 | 22,471 | 6,246 | 89,706 | 67,279 |
2027 | 138,548 | 10,228 | 23,488 | 861 | 99,529 | 74,647 |
2028 | 144,819 | 10,592 | 24,551 | - | 105,033 | 78,775 |
2029 | 151,374 | 10,969 | 25,662 | - | 109,889 | 82,416 |
2030 | 158,226 | 11,361 | 26,824 | - | 114,967 | 86,225 |
2031 | 165,388 | 11,767 | 28,038 | - | 120,279 | 90,209 |
2032 | 172,874 | 12,188 | 29,307 | - | 125,834 | 94,376 |
2033 | 180,699 | 26,415 | 30,633 | - | 117,854 | 88,390 |
2034 | 216,253 | 13,817 | 36,661 | - | 158,837 | 119,128 |
2035 | 221,838 | 14,207 | 37,608 | - | 162,907 | 122,180 |
2036 | 227,576 | 14,609 | 38,580 | - | 167,086 | 125,314 |
2037 | 233,471 | 15,022 | 39,580 | - | 171,379 | 128,534 |
2038 | 239,526 | 15,447 | 40,606 | - | 175,788 | 131,841 |
2039 | 245,747 | 15,884 | 41,661 | - | 180,317 | 135,238 |
2040 | 252,138 | 16,334 | 42,744 | - | 184,970 | 138,727 |
2041 | 258,704 | 16,797 | 43,857 | - | 189,749 | 142,312 |
2042 | 265,451 | 17,274 | 45,001 | - | 194,658 | 145,994 |
2043 | 272,382 | 17,764 | 46,176 | - | 199,702 | 149,777 |
注:《专项测算报告》未考虑土地有偿取得的成本。
根据设计院的《专项测算报告》,醴茶高速项目自有资金税后内部收益率为10.06%,投资回收不存在风险且预期未来总体财务状况良好。根据公司的计划,醴茶高速竣工通车后,以经营活动产生的现金流量偿还项目建设借款,进而使财务费用大幅减少,预计2016年即可实现扭亏为盈。
(四)工程可行性研究报告与专项测算报告差异
1、交通量
专项测算报告中对醴茶高速的车流量预测比工程可行性研究报告略高,主要是因为结合最新的经济发展情况、汽车保有量和周围路网情况,对车流量进行了重新评估。专项测算报告2020年和2025年交通量较工程可行性研究报告分别高出8.3%和16.7%。
专项测算报告交通量预测结果表
路段 | 里程 | 特征年交通量(年日均交通量) |
公里 | 2014 | 2020 | 2025 | 2033 | 2043 |
板杉互通~黎家冲互通 | 6.13 | 16,685 | 30,709 | 43,599 | 62,096 | 81,767 |
黎家冲互通~嘉树互通 | 13.962 | 16,367 | 30,600 | 43,492 | 61,934 | 81,538 |
嘉树互通~泗汾互通 | 8.312 | 15,594 | 29,146 | 41,413 | 58,977 | 77,650 |
泗汾互通~皇图岭互通 | 15.962 | 15,031 | 28,073 | 39,921 | 56,886 | 74,951 |
皇图岭互通~网酒互通 | 15.621 | 14,881 | 27,845 | 39,550 | 56,437 | 74,493 |
网酒互通~钟佳桥互通 | 9.602 | 14,981 | 28,015 | 39,806 | 56,773 | 74,885 |
钟佳桥互通~莲塘互通 | 15.915 | 14,773 | 27,616 | 39,245 | 55,963 | 73,801 |
莲塘互通~攸县南互通 | 14.865 | 12,913 | 24,134 | 34,297 | 48,876 | 64,405 |
攸县南互通~高和互通 | 4.836 | 13,622 | 25,508 | 36,236 | 51,687 | 68,188 |
全线平均 | 105.205 | 14,911 | 27,844 | 39,566 | 56,396 | 74,328 |
工程可行性研究报告交通量预测结果表
路段 | 里程 | 特征年交通量(年日均交通量) |
公里 | 2013 | 2020 | 2025 | 2032 |
板杉互通~黎家冲互通 | 7.2 | 17,060 | 28,348 | 37,351 | 50,122 |
黎家冲互通~嘉树互通 | 11.25 | 16,735 | 28,247 | 37,259 | 49,991 |
嘉树互通~泗汾互通 | 9.54 | 15,945 | 26,905 | 35,478 | 47,604 |
泗汾互通~皇图岭互通 | 15.7 | 15,369 | 25,915 | 34,200 | 45,916 |
皇图岭互通~网酒互通 | 15.56 | 15,216 | 25,704 | 33,882 | 45,554 |
网酒互通~钟佳桥互通 | 10 | 15,318 | 25,861 | 34,102 | 45,825 |
钟佳桥互通~莲塘互通 | 14.5 | 15,105 | 25,493 | 33,621 | 45,171 |
莲塘互通~攸县南互通 | 13 | 13,203 | 22,278 | 29,382 | 39,451 |
攸县南互通~高和互通 | 7.64 | 13,928 | 23,547 | 31,043 | 41,720 |
全线平均 | 104.4 | 15,246 | 25,703 | 33,896 | 45,521 |
2、建设期投资
工程可行性研究报告估算投资76.86亿元。专项测算报告收购成本应为概算投资减去停车区和服务区费用,共计774536万元。
序号 | 建设阶段 | 总造价(万元) | 平均每公里造价(万元/km) | 较上一阶段增长幅度(%) | 备注 |
1 | 投资估算 | 768,606 | 7,362 | | 主线总里程104.4km
连接线长9.5km |
2 | 本次收购成本 | 774,536 | | | 收购成本为批复概算-停车区服务区造价 |
3、运营期成本
专项测算报告与工程可行性研究报告比较,小修保养费和大中修费用变化较小,大修费用增加了2033年的大修,票据及征收管理费按收费收入的0.7%计列。
变化较大的是运营管理费,工程可行性研究报告人员计列偏少,专项测算报告完全按湖南省交通厅的《湖南省高速公路管理处人员编制标准》计列。
工程可行性研究报告折旧按25年折,直线法折旧,专项测算报告折旧按30年折,按车流量法计算。
工程可行性研究报告运营成本分析表
年份 | 小修保养费 | 大中修费 | 运营管理费 | 折旧 |
2013 | 626.40 | | 1,272.00 | 30,820.10 |
2014 | 645.19 | | 1,310.16 | 30,820.10 |
2015 | 664.55 | | 1,349.46 | 30,820.10 |
2016 | 684.48 | | 1,389.95 | 30,820.10 |
2017 | 705.02 | | 1,431.65 | 30,820.10 |
2018 | 726.17 | | 1,474.60 | 30,820.10 |
2019 | 747.95 | | 1,518.83 | 30,820.10 |
2020 | | 10,015.11 | 1,564.40 | 30,820.10 |
2021 | 793.50 | | 1,611.33 | 30,820.10 |
2022 | 817.31 | | 1,659.67 | 30,820.10 |
2023 | 841.83 | | 1,709.46 | 30,820.10 |
2024 | 867.08 | | 1,760.75 | 30,820.10 |
2025 | 893.10 | | 1,813.57 | 30,820.10 |
2026 | 919.89 | | 1,867.97 | 30,820.10 |
2027 | 947.49 | | 1,924.01 | 30,820.10 |
2028 | | 12,686.84 | 1,981.73 | 30,820.10 |
2029 | 1,005.19 | | 2,041.19 | 30,820.10 |
2030 | 1,035.34 | | 2,102.42 | 30,820.10 |
2031 | 1,066.40 | | 2,165.49 | 30,820.10 |
2032 | 1,098.40 | | 2,230.46 | 30,820.10 |
(下转D8版)