证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 唐立

　　温州借贷危机成因

　　证券时报记者：刚刚过去的2011年，出于遏制通胀的需要，导致大多数企业遭遇资金困境，也使得民间借贷危机连连曝光。而浙江温州作为当时危机漩涡的中心，无疑受到了最多的关注。您认为温州借贷危机的具体成因是什么？

　　李有星：2011年，被称之为“借贷之城”的温州，接连发生了中小企业老板“跑路”事件。由此带出的政府处理民间金融事件过程，其实是我国民间金融法治的一次检阅，也是推动民间金融法治的一次具体实践。

　　由于我国长期以来实行较为严格的金融管制，金融市场化和金融法制建设不足，尤其在民间金融的法制建设相对欠缺。在如何科学有效地解决民间资本的去向、规范和引导民间资金活动的阳光化以及解决中小企业融资难的制度性问题等方面，存在着许多不足和困难。这种状况必然会在特殊的情形下，尤其在中小企业多、民间财富（资金）充裕、经商意识强的区域发生民间金融性危机，其中温州民间借贷危机就是例证。

　　首先，温州遍地是民营企业，但银行仅能满足当地60%多的中小企业借贷，剩下的30%多中小企业无法从正常渠道获得融资，只能依赖民间借贷市场；其次，温州有巨额的民间资金。中国人民银行温州市中心支行7月发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷市场目前估计规模约1100亿元，约89%的家庭、个人和59%的企业都参与了民间借贷。从客观情况看，民间借贷资金具体数据难以统计，但规模总量在不断增长；再次，温州经商意识强。有财富的温州人对现代经济最高级的金融经营具有敏锐性，银行存款利率低和民间放债高利所得促使风险性借贷出现，商人们愿意将其所有的房地产抵押给金融机构获取货币现金后，再开展民间放债活动；最后，民间借贷营利活动缺乏监管，甚至根本无需纳税等。有了上述因素的存在，民间借贷必然盛行。随着民间借贷利率的抬高，中小企业融资成本增加，中小企业利润减少。加上国内外经济环境的变化，最终导致民间借贷的资金链断裂，借方无力归还放债方的债务，民间借贷纠纷发生，企业老板“跑路”。

　　民间金融法治化的实践

　　证券时报记者：在国务院总理温家宝等中央高层的直接关切之后，温州借贷危机的解决取得何种进展？

　　李有星：庆幸的是，温州等地区的民间金融活动、中小企业融资难以及老板“跑路”事件，引起中央高层的关注和重视，温总理的温州之行促使了民间金融治理进程的加速，也促进了中小企业融资难制度性解决的推进。浙江在规范引导民间融资方面走在全国前列，温州正具体实践着民间金融的法治化。

　　早在2010年6月，针对浙江民间融资问题，浙江省政府金融工作办公室专题委托浙江大学光华法学院，以本人为负责人的课题组进行专项研究，研究民间融资的规范管理，课题成果转化为具体实践。在温州经历了一场空前的民间借贷危机后，浙江出台了国内首个《关于加强和改进民间融资管理的若干意见（试行）》，引导热衷“炒钱”的民资回归实体经济，进入正规金融体系，并明确将试点推行民间融资备案管理制度。温州出台了《规范引导民间借贷市场健康有序发展的实施意见（暂行）》，其中规范引导民间借贷市场的十条措施包括：开展民间借贷登记服务中心试点、规范民间借贷中介行为、规范中介机构自身借贷行为；规范寄售行、旧物调剂行（店）业务经营、规范注册登记程序、严防超范围经营；规范账户结算，强化资金监管；建立分类综合评价激励机制，完善扶持政策；理顺监管体系，强化监管力度；健全应急预案，做好风险处置等。

　　温州市因地制宜地从规范机构着手，重点规范寄售行和旧物调剂行（店）、非融资性担保公司等的行为，提出今后将对寄售行和旧物调剂行（店）销售的商品，进行限物管理。规定机构仅限开设一个单位结算账户，并由一家商业银行开户和协助监管。确因业务需要开设个人账户的，要登记备案，并不得进行大额现金往来和可疑交易。当发生重大民间借贷风险事件或非法集资案件，温州市政府还规定了要按“属地管理、分业管理”的原则做好应急响应、善后处置和应急保障工作。