证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 方丽

　　岁末年终，普通人最期待的不是热闹的年夜饭和轻松假期，而是年终奖。一年到头，年终奖是用心血和智慧换取的物质肯定，是多还是少，都是未来家庭幸福生活的重要财富来源。不过，年终奖到手后该如何处置也有很大技巧，是投资、储蓄，还是消费？各种选择背后都有学问。不过，龙年打理起年终奖来，稳健布局是王道。

　　“投”——

　　闲钱不妨买点指数基金

　　年终奖作为一笔相对大额、完整的资金拿到手后，投资者首先可结合自身家庭财务状况作“三三制”梳理：一是必须要花的刚性支出，二是必须交纳的支出，剩余的闲钱可考虑作投资用途。在目前情况看，普通投资者打理“余钱”，2012年不妨多配置点权益类资产。

　　统计显示，2011年，深证综指下跌32.86%、上证综指下跌了21.68%。尽管2011年股市走势不佳，但是对于2012年的股市，研究机构持谨慎乐观的态度，大部分都认为2012年将上涨，上证指数波动范围在2000点至3000点之间。理财达人江小姐就表示将年终奖主要购买了指数型基金。“目前股市已释放了大部分风险，再度大幅下跌的可能性已变得很小，短期内市场的低位是个投资机会。现在配置些股票型基金，等于播下一粒种子可以静待丰收。”她坦言，自己不具备太强分析能力，很难选出有潜力的个股，因此借道沪深300、中证100等指数型基金进行投资。不过，目前市场震荡不已，对于稳健型投资者，也可以采取先定投指数型基金“试水”，等市场明显企稳再进行投资。

　　深圳一家银行理财师也表示，随着2012年经济政策的转向，可以预测即将迎来新一轮的降息周期，各类理财产品的投资前景将重新洗牌。一季度不妨多买入债券基金或者混合型基金，而二季度之后可适度加仓权益类产品，考虑购买点股票、偏股基金等。

　　此外，投资者还需要根据年终奖多少来进行投资：若是1万元上下可选择固定收益类产品；2至5万年终奖可以投资黄金；5万元以上，不妨选择偏股型基金，能作为一个长期投资品种；而年终奖若在10万至50万元，可将1/3资产配置股票，或者私募股权基金（PE）。

　　“存”——

　　稳健布局是王道

　　从过往历史看，绝大多数投资者选择将年终奖存起来，其实存钱也有技巧，主要思路是保值增值。理财专家表示，年终奖的打理应稳健布局，并遵循安全第一、收益第二的原则合理规划。

　　首先，年终奖要成为家庭备用金的一部分，理财专家建议家庭备用金最好一半投资于货币基金，一半为银行活期存款；其次，对于需要“存”起来的年终奖部分，投资银行固定收益类理财产品要好于直接存定期。现在各家银行都会发一些期限不等的人民币理财产品。这类产品主要以保本型和浮动收益型产品为主，普遍比较稳健，风险也较小，预期收益比同期定期存款收益高出不少。此外，保本基金、债券基金也是不错的选择。理财专家表示，对于需要存钱买房子的家庭来说，年终奖更是一笔重要的来源。这笔钱最好做固定收益投资，不可冒太大风险。其实，黄金是最具有抵御通胀的特性的投资品种。伴随着欧美各国的信用和债务危机，因此黄金仍是年终奖较为可期的投资品种，投资实物金条，以长期保值增值为投资目的。

　　此外，投资者的年龄就对应其个人资产中应该配置稳健型产品的比重。对一个30岁的年轻人，个人资产配置中，高风险产品的比重可以达到七成，但也应该保留30%的稳健型产品，如储蓄、债券、债券型基金等；一名70岁的退休者，要的是稳定、平安。合理的资产配置中，高风险产品投资不超过三成，70%以上的钱应该投资于低风险的稳健品种。

　　“花”——

　　借消费增值

　　年终奖拿到手，肯定有一部分用于消费。不过，也要注意别把年终奖挥霍一空，最好能借消费增值。

　　首先，最好需要花费的项目和费用列一个清单，同时也可以趁着新年发年终红包的时期，确立新一年的理财目标，做出今年的财富规划。理财专家还提醒，过年开销很大，花掉年终奖之前需要先预留过年的开支，比如春节的父母孝敬金、红包、送礼、年货、聚会、旅游等费用。

　　其次，做好家庭保障也很重要，这也是一个重要花费。理财专家认为可用10%左右的家庭资产购买一类储蓄保障两相宜的产品。职场新人王小姐就表示，她计划用3000元至5000元年终奖购买一份中长期的重大疾病保险计划。若不幸患重疾，可有应急资金，而健康满期则可以获得高额的满期金，能建立一个自己的“小金库”。据悉，目前市面上的主打险种也不外乎健康险与养老险两类。投资者考虑购买时，保障范围、缴费期限、免除责任、必须了解清楚，而且需要多方对比，不要轻易相信保险推销员。

　　最后，提前还贷也是一种“消费”，还能省下不少利息。2011年，央行三次上调商业贷款利率，商业按揭贷款利率从6.4%上涨到7.05%，从今年1月份开始执行。银行理财师表示，目前房贷年利率比几乎所有的理财产品收益都高，通过清偿一部分较高利率的信贷或消费型贷款，可减轻之后的利息负担。不过，如果享受的是7折利率优惠，1月起优惠后的贷款利率为4.935%，这一利率比5年期定期存款利率还低，提前还款意义不大。而且，如果如果房贷时间超过5年，即便利率提高，提前还贷也不能节省太多的利息。另外，选择缩短贷款年限的提前还贷方式更为划算。

　　值得注意的是，消费时不要被打折所诱惑，冲动消费。消费者在购物前，最好制定一份消费计划，买到自己真正想要的新年礼物，当成对自己的年终奖励。