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封闭式债基业绩明显优于开放式 2012-01-16 来源:证券时报网 作者:刘明
证券时报记者 刘明 自2010年以来,封闭式债券基金开始批量出现,截至2011年底,不少债基的运作期已经超过一年,封闭式运作的优势也得以显现。数据显示,封闭式运作的债券基金业绩明显好于普通开放式的债券基金。 去年债券市场也遭遇了多年未有的寒冬,债券基金更是6年来首次出现整体负收益状态。而封闭债基却仍整体获得了正收益,天相投顾数据显示,2011年之前成立的6只封闭式运作的债券基金(不含分级基金)的平均单位净值增长率为0.41%;而2011年以前成立的153只开放式债券型基金(A、B份额分开算)的平均单位净值增长率为-3.17%。 具体来看,招商信用、鹏华丰润、易方达岁丰添利3只封闭式债基去年的单位净值增长率分别为3.41%、2.19%和1.19%,银华信用、信诚增强、华富强债略微下跌,单位净值增长率分别为-0.7%、-1.1%和-2.51%,正收益基金占比50%;而开放式债券基金中,获得正收益的仅有26只,占比为17%,而跌幅超过5%的基金更多达47只,占比超过30%,更有多只基金跌幅超过10%,跌幅甚至可跟偏股型基金媲美。 此外,去年成立的广发聚利、建信增强等封闭债基虽然运作不满一年,但成立以后的业绩也都表现不错。即使是去年10月份封转开的富国天丰也只出现了0.32%的下跌,在开放式债基中排名靠前。 虽然目前封闭式运作的债券基金数量还不多,但已经在一定程度上体现出了债券基金封闭式运作的优势。华泰证券基金研究中心总经理王群航认为,封闭式债券型基金不受申购赎回的影响,没有流动性的忧虑,在投资时也可更加从容。业内人士表示,去年6月以后债市出现较大调整,债券型基金遭遇较大赎回,而封闭债基的运作优势表现得更加明显。 据了解,2008年首只封闭式债券基金富国天丰(已“封转开”)面世,2010年第二只封闭债基招商信用出现,此后这类基金批量出现,2010年共有6只成立,2011年又有广发聚利等6只成立。 本版导读:
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