证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：信诚基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１２年１月１８日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　信诚货币Ａ

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　　注：本基金的收益分配是按日结转份额。

　　信诚货币Ｂ

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　　注：本基金的收益分配是按日结转份额。

　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　信诚货币Ａ

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　　信诚货币Ｂ

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　　注：１、本基金合同生效日为２０１１年３月２３日，至２０１１年１２月３１日不满一年。

　　２、本基金主要投资于货币市场金融工具：现金、通知存款、一年以内（含一年）的银行定期存款和大额存单、剩余期限在３９７ 天以内（含３９７ 天）的债券、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、期限在一年以内（含一年）的债券回购、短期融资券、剩余期限在３９７ 天以内（含３９７ 天）的资产支持类证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

　　３、本基金建仓期自２０１１年３月２３日至２０１１年９月２２日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１．上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

　　２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚货币市场证券投资基金基金合同》、《信诚货币市场证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３公平交易专项说明

　　４．３．１公平交易制度的执行情况

　　针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。

　　４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

　　４．３．３异常交易行为的专项说明

　　本报告期内无异常交易行为。

　　４．４报告期内基金的投资策略和运作分析

　　２０１１年四季度，经济增速放缓，投资、消费、出口增长均呈回落趋势，通胀压力有所缓解，货币供应量继续下行。四季度外围环境疲弱，新兴经济受高通胀困扰经济放缓，欧洲主权债务危机持续蔓延，尽管美国经济公布的首次申领失业金人数、消费者信心指数、房屋新开工数等数据显示美国就业、消费、房地产等多方面状况在改善，但难阻全球经济下行趋势，在此背景下，国内政策面出现了“适时、适度、微调”论调：十月信贷环比增长折年率达１９％；公开市场发行品种利率下行；浙江鄞州等全国多家农联社差别准备金恢复至正常等等，在此背景下，货币市场资金面逐步走向宽松。随着年终临近，因经济下行压力显现及外汇占款持续流出，央行于１２月５日下调存款类金融机构人民币存款准备金率０．５个百分点，以此对冲外汇占款持续流出影响。

　　经济下滑、通胀回落、资金面逐步宽松环境下，四季度债券市场迎来久违上涨行情，利率、中高等级信用类债券成为本轮行情领涨品种，１０年期国债收益率下降６０ＢＰ，收益率曲线呈现平坦化态势。因企业盈利下行及个别信用事件冲击，低等级信用债券表现不佳。

　　本季度资金面整体宽松，年末效应仍有所体现，资金价格小幅走高，股份制银行以及四大行对于跨年存款业务需求表现积极。

　　四季度本基金管理人资产配置较前期积极，包括主动增加投资标的期限和逐步提高信用债等级。债券仓位保持４０％附近，其余重点配置定期存款，受益于本轮债券牛市，本基金组合偏离度恢复至正值。

　　展望２０１２年，预计经济增速较１１年有一定下降，宏观调控逐步趋向中性。我们对货币政策放松的空间持谨慎乐观态度，预计宏观调控前紧后松：货币偏向中性、财政政策转为“积极”。国内信贷供应和信贷的需求具不确定性，国际收支变化导致的新增外汇占款减少若持续均可能对流动性带来一定影响。２０１２年本基金配置重点将放在挑选中等资质信用债、加长存款比例及期限上，力争为持有人获得更好收益。

　　４．５报告期内基金的业绩表现

　　四季度本基金比较基准收益率为０．１２６１％，本基金Ａ、Ｂ份额净值分别增长１．１０８１％和１．１６９４％，分别领先基准０．９８２０％和１．０４３３％。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１报告期末基金资产组合情况

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　　５．２报告期债券回购融资情况

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　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

　　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 基金投资组合平均剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

　　本报告期内投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　本基金估值采用“摊余成本法”，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内平均摊销，每日计提损益。

　　５．８．２ 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

　　５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．８．４ 其他资产构成

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　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投、份额强增和转换入份额；总赎回份额含份额强减、转换出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１备查文件目录

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　　７．２存放地点

　　信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。

　　７．３查阅方式

　　投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

　　亦可通过公司网站查阅，公司网址为ｗｗｗ．ｃｉｔｉｃｐｒｕｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　信诚基金管理有限公司

　　２０１２年１月１８日