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天治财富增长证券投资基金2011第四季度报告

2012-01-18 来源:证券时报网 作者:

基金管理人:天治基金管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期: 二〇一二年一月十八日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

天治财富增长证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2004年6月29日至2011年12月31日)

注:按照本基金合同规定,本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的0-70%,债券投资比例范围为基金资产净值的20%-100%。本基金自2004年6月29日基金合同生效日起六个月内,达到了本基金合同第17条规定的投资比例限制。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治财富增长证券投资基金基金合同》、《天治财富增长证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度A股市场呈现先扬后抑的走势,并连续创出本轮调整以来的新低。主要原因在于尽管CPI已经在三季度达到高点并逐步回落,但经济下行趋势亦愈发明显。而且在控制通胀和房地产调控的关键时期,需要稳定的货币政策巩固前期效果,因此市场对于短期政策出现实质性放松的预期大大减弱。本基金作为较低风险、收益稳健型的平衡型基金品种,一直以来谋求在风险可控的基础上,最大限度地实现基金资产的稳定增值。四季度以来,由于通胀拐点形成,政策微调信号出现,本基金认为在“政策底”向“市场底”转变的过程中,市场会形成反复震荡的格局,但由于四季度市场下跌幅度较大,直接影响了本基金的净值表现。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为0.6346元。本报告期基金份额净值增长率为-4.59%,低于业绩比较基准收益率。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年1季度,本基金认为经济增速和通胀将继续下行,货币政策逐步放松,货币信贷增速企稳,流动性整体好转,资金价格呈下降趋势。经历了2011年的连续下跌,市场估值已经处于历史最低水平。本基金预期未来市场情绪将逐步好转,因此看好2012年一季度的市场表现。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他各项资产构成

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、天治财富增长证券投资基金设立等相关批准文件

2、天治财富增长证券投资基金基金合同

3、天治财富增长证券投资基金招募说明书

4、天治财富增长证券投资基金托管协议

5、上海浦东发展银行证券交易资金结算协议

6、本报告期内按照规定披露的各项公告

7.2 存放地点

天治基金管理有限公司办公地点—上海市复兴西路159号。

7.3 查阅方式

网址:www.chinanature.com.cn

天治基金管理有限公司

二〇一二年一月十八日

基金简称天治财富增长混合
基金主代码350001
交易代码350001
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2004年6月29日
报告期末基金份额总额309,631,602.09份
投资目标在确保基金份额净值不低于本基金建立的动态资产保障线的基础上,谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金建立随时间推移呈非负增长的动态资产保障线,以投资组合保险机制、VaR(Value at Risk)技术为核心工具,对风险性资产(股票)与低风险资产(债券)的投资比例进行动态调整,并结合下方风险来源分析,对基金的各类资产实施全流程的风险预算管理,力争使基金份额净值高于动态资产保障线水平。在风险可控的基础上,本基金通过积极投资,谋求最大限度地实现基金资产的稳定增值。
业绩比较基准中信标普300指数×40%+中信标普全债指数×60%。
风险收益特征本基金属于证券投资基金中风险较低、收益稳健的基金品种。
基金管理人天治基金管理有限公司
基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司

主要财务指标报告期(2011年10月1日-2011年12月31日)
1.本期已实现收益-10,634,870.64
2.本期利润-9,426,091.74
3.加权平均基金份额本期利润-0.0303
4.期末基金资产净值196,505,056.00
5.期末基金份额净值0.6346

阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
过去三个月-4.59%0.97%-3.44%0.76%-1.15%0.21%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
谢京权益投资部副总监、本基金的基金经理。2008-6-3017经济学硕士,证券投资、基金管理从业经验17年,曾任职于国泰证券有限公司北京分公司、中利投资有限责任公司、上海金路达投资管理有限公司,期间主要从事证券分析、研究和投资管理等工作。2003年1月加入天治基金管理有限公司从事证券研究和基金管理工作,现任权益投资部副总监、本基金的基金经理。

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
权益投资128,611,073.3664.94
 其中:股票128,611,073.3664.94
固定收益投资57,779,520.0029.17
 其中:债券57,779,520.0029.17
 资产支持证券
金融衍生品投资
买入返售金融资产

 其中:买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计604,673.290.31
其他各项资产11,063,324.545.59
合计198,058,591.19100.00

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业
采掘业5,004,228.002.55
制造业52,191,455.1926.56
C0食品、饮料16,722,110.108.51
C1纺织、服装、皮毛
C2木材、家具
C3造纸、印刷
C4石油、化学、塑胶、塑料882,500.000.45
C5电子6,376,200.003.24
C6金属、非金属3,860,000.001.96
C7机械、设备、仪表16,499,240.848.40
C8医药、生物制品7,851,404.254.00
C99其他制造业
电力、煤气及水的生产和供应业2,248,500.001.14
建筑业4,663,701.622.37
交通运输、仓储业3,139,200.001.60
信息技术业9,974,864.255.08
批发和零售贸易14,191,567.407.22
金融、保险业20,211,000.0010.29
房地产业6,132,740.253.12
社会服务业5,163,166.652.63
传播与文化产业5,690,650.002.90
综合类
 合计128,611,073.3665.45

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
600266北京城建494,9756,132,740.253.12
600036招商银行500,0005,935,000.003.02
601601中国太保300,0005,763,000.002.93
601009南京银行600,0005,568,000.002.83
002038双鹭药业146,4054,809,404.252.45
002482广田股份197,8664,663,701.622.37
000596古井贡酒49,4104,248,271.802.16
002262恩华药业196,0603,717,297.601.89
002414高德红外180,0003,670,200.001.87
10600739辽宁成大295,7503,634,767.501.85

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
国家债券
央行票据
金融债券40,088,000.0020.40
 其中:政策性金融债40,088,000.0020.40
企业债券
企业短期融资券
中期票据
可转债17,691,520.009.00
其他
合计57,779,520.0029.40

序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
11024211国开42400,00040,088,000.0020.40
113002工行转债88,0009,368,480.004.77
113001中行转债88,0008,323,040.004.24

序号名称金额(元)
存出保证金2,330,000.00
应收证券清算款7,942,812.09
应收股利
应收利息790,512.45
应收申购款
其他应收款
待摊费用
其他
合计11,063,324.54

序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
113001中行转债8,323,040.004.24
113002工行转债9,368,480.004.77

本报告期期初基金份额总额313,273,513.17
本报告期基金总申购份额411,099.11
减:本报告期基金总赎回份额4,053,010.19
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额309,631,602.09

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