证券时报多媒体数字报

2012年1月18日 按日期查找: < 上一期 下一期 >

证券时报网络版郑重声明

经证券时报社授权,证券时报网独家全权代理《证券时报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非证券时报网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与证券时报网联系 (0755-83501827) 。

浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金2011年度报告摘要

2012-01-18 来源:证券时报网 作者:

基金管理人:浙商基金管理有限公司

基金托管人:中国农业银行股份有限公司

报告送出日期:2012年1月18日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注:本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求,基准指数每日按照75%、25%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:1、本基金基金合同生效日为2011年5月17日,基金合同生效日至本报告期期末,本基金生效时间未满一年。

2、按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

注:1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日;担任新成立基金基金经理的,任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为,本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,本基金未发生违反公平交易制度的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

注:本报告期内,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合,因此,未进行业绩比较。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金不存在异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

国内经济

中国经济处于缓慢回落的趋势,大幅回落的风险有限。三季度GDP同比增长9.1%,较二季度的9.5%回落0.4个百分点。2011年1-11月份,固定资产投资同比增长24.5%,增速较1-10月回落0.4个百分点,从环比看,11月份固定资产投资下降0.19%。11 月规模以上工业增加值同比增速从10 月的13.2%放缓至12.4%,12 月中国制造业PMI 从上月49%反弹至50.3%。11 月出口同比增速为13.8%,增速较10 月放缓2.1 个百分点,同月进口增速22.1%,较10 月的28.7%明显减速。

CPI回落,通胀压力有所缓解。11月份CPI同比涨幅为4.2%,较10月份下降1.3个百分点,环比下降0.2%。11月份PPI同比上涨2.7%,环比下降0.7%。流动性有所改善,12月新增6405亿,同比多增1823亿,12月M2增速为13.6%,比11月的12.7%显著回升。

通胀压力缓解、民间资金的困境以及欧债危机的加剧使得政策调整成为必然,政府采取政策措施包括财政政策定向宽松和货币政策微调。

国际经济

美国经济有走强的迹象,美国2011年第三季度经济复苏较上期有所恢复,GDP环比折年率增长1.8%,高于二季度的1.3%;日本三季度GDP环比折年率大幅攀升至5.6%;受欧债危机的影响,欧元区三季度GDP当季同比为1.4%,增幅低于上期0.2个百分点。四季度欧洲债务危机愈演愈烈,继希腊之后西班牙、葡萄牙和法国等国家将面临财政紧缩对经济的负面影响,从而加剧欧元区经济继续下滑的风险。

市场表现

受欧债危机和对经济放缓的担忧等负面因素的影响,四季度A股市场处于下跌趋势,上证指数下跌6.77%,沪深300指数跌幅为9.13%。从风格角度来看,四季度创业板指数表现要优于中小板指数和沪深300指数。从行业角度来看,表现较好的行业包括金融服务、公用事业、信息服务和食品饮料,而受经济放缓影响较大的有色金属、机械设备和建筑建材表现较差,销售下降的下游行业包括家电和商业零售行业的表现也较差。

基金操作

随着市场的不断下跌,估值吸引力有所提升,四季度本基金主动把握市场下跌的机会,逐步建立了部分股票仓位,重点配置行业包括金融、高端装备制造、医药和食品饮料等。

在目前经济放缓和通胀压力缓解的环境下,政策拐点已经出现,未来政策放松预期将成为股票市场的支撑动能。

本基金在下一阶段行业配置方向将倾向于非周期和稳定类的行业,如医药,食品饮料。政策微调和经济转型期,另外产业政策的导向也是配置的重点,包括新技术,新材料,生物医药,传媒,水利等。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至2011年12月31日为止,本基金净值增长率为-9.01%,业绩比较基准增长率为-6.53%,沪深300指数下跌9.13%。基金净值增长率低于业绩比较基准2.48%,高出沪深300指数0.12%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在政策微调的背景下,流动性持续收紧的局面有所缓解,12月的M1/M2同比增速有所回升,微调的效果正慢慢显现,虽然这种转变可能比较缓慢,但是流动性触底,经济见底的即将发生的概率大大增加。经过市场大幅下跌之后,系统性风险有了较好的释放,虽然中国经济存在着明显的结构性问题,但是对于一个增长8%以上的经济体,2012年低于10倍整体市盈率的市场,我们应当可以以更加积极的心态去面对。

本基金在下一阶段行业配置方向将倾向于:金融及汽车等早周期行业,主题成长股,如农业,电力设备,高端装备制造,环保等,同时短期将增加周期股的配置,以期获取一定的反弹进攻性。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

§6 开放式基金份额变动

单位:份

§7 影响投资者决策的其他重要信息

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会批准浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金设立的相关文件;

2、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金招募说明书》;

3、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金合同》;

4、《浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金托管协议》;

5、基金管理人业务资格批件和营业执照;

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告;

7、中国证监会要求的其他文件。

8.2 存放地点

浙江省杭州市西湖区文三路90号1号楼2楼 浙商基金管理有限公司

8.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,或登录基金管理人网站www.zsfund.com查阅,还可拨打基金管理人客户服务中心电话:4006-321-321查询相关信息。

浙商基金管理有限公司

2012年1月18日

基金简称浙商聚潮产业成长股票
交易代码688888
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2011年5月17日
报告期末基金份额总额909,733,214.30份
投资目标本基金通过投资于在国际、国内产业转移与升级过程中具有竞争优势的上市公司股票,在有效控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下,追求基金资产的长期持续稳定增长。
投资策略3、债券投资策略

为降低基金投资的系统性风险,本基金将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据需要适度积极操作,进行债券投资,以提高基金收益。

业绩比较基准沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%
风险收益特征本基金属于主动投资的股票型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金,为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
基金管理人浙商基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司

主要财务指标报告期( 2011年10月1日 - 2011年12月31日 )
1.本期已实现收益-34,049,616.77
2.本期利润-76,455,372.30
3.加权平均基金份额本期利润-0.0806
4.期末基金资产净值762,358,582.53
5.期末基金份额净值0.838

阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
过去三个月-9.01%1.11%-6.53%1.05%-2.48%0.06%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
姜培正投资管理部副总监兼研究总监、基金经理2011年5月17日8年姜培正先生,投资决策委员会委员,1975年生,华东师范大学政治经济学硕士,英国华威大学经济和金融理学硕士。历任平安证券综合研究所研究员;国联安基金研究部研究员;浙商基金投资管理部研究员、研究主管。现任浙商基金管理有限公司投资管理部副总监兼研究总监、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金基金经理。

序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
权益投资651,334,751.7984.29
 其中:股票651,334,751.7984.29
固定收益投资
 其中:债券
 资产支持证券
金融衍生品投资
买入返售金融资产
 其中:买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计119,908,049.1215.52
其他资产1,526,344.690.20
合计772,769,145.60100.00

代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
农、林、牧、渔业25,524,110.663.35
采掘业14,840,219.451.95
制造业316,470,310.3941.51
C0食品、饮料71,169,078.409.34
C1纺织、服装、皮毛
C2木材、家具
C3造纸、印刷
C4石油、化学、塑胶、塑料
C5电子37,123,625.774.87
C6金属、非金属12,992,387.201.70
C7机械、设备、仪表141,428,843.0318.55
C8医药、生物制品53,756,375.997.05
C99其他制造业
电力、煤气及水的生产和供应业
建筑业
交通运输、仓储业
信息技术业23,728,611.483.11
批发和零售贸易51,650,605.086.78
金融、保险业173,795,326.7722.80
房地产业
社会服务业40,505,573.265.31
传播与文化产业4,819,994.700.63
综合类
 合计651,334,751.7985.44

序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
600036招商银行4,180,70049,624,909.006.51
600519贵州茅台249,88048,301,804.006.34
601318中国平安807,00027,793,080.003.65
601166兴业银行2,203,50227,587,845.043.62
600015华夏银行2,117,06723,774,662.413.12
000858五 粮 液697,17322,867,274.403.00
600030中信证券2,296,40022,298,044.002.92
600655豫园商城2,560,05121,453,227.382.81
600875东方电气764,70817,672,401.882.32
10601717郑煤机665,52816,551,681.362.17

序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
国家债券
央行票据
金融债券
 其中:政策性金融债
企业债券
企业短期融资券
中期票据
可转债
其他
合计

序号名称金额(元)
存出保证金1,500,000.00
应收证券清算款
应收股利
应收利息23,389.03
应收申购款2,955.66
其他应收款
待摊费用
其他
合计1,526,344.69

本报告期期初基金份额总额1,001,815,360.65
本报告期基金总申购份额8,470,238.59
减:本报告期基金总赎回份额100,552,384.94
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额909,733,214.30

   第A001版:头 版(今日96版)
   第A002版:要 闻
   第A003版:评 论
   第A004版:信息披露
   第A005版:机 构
   第A006版:专 题
   第A007版:基 金
   第A008版:环 球
   第A009版:信息披露
   第A010版:信息披露
   第A011版:信息披露
   第A012版:信息披露
   第B001版:B叠头版:公 司
   第B002版:公 司
   第B003版:信息披露
   第B004版:产 经
   第C001版:C叠头版:市 场
   第C002版:动 向
   第C003版:期 货
   第C004版:个 股
   第C005版:行 情
   第C006版:行 情
   第C007版:信息披露
   第C008版:信息披露
   第D001版:D叠头版:信息披露
   第D002版:信息披露
   第D003版:信息披露
   第D004版:信息披露
   第D005版:信息披露
   第D006版:信息披露
   第D007版:信息披露
   第D008版:信息披露
   第D009版:信息披露
   第D010版:信息披露
   第D011版:信息披露
   第D012版:信息披露
   第D013版:信息披露
   第D014版:信息披露
   第D015版:信息披露
   第D016版:信息披露
   第D017版:信息披露
   第D018版:信息披露
   第D019版:信息披露
   第D020版:信息披露
   第D021版:信息披露
   第D022版:信息披露
   第D023版:信息披露
   第D024版:信息披露
   第D025版:信息披露
   第D026版:信息披露
   第D027版:信息披露
   第D028版:信息披露
   第D029版:信息披露
   第D030版:信息披露
   第D031版:信息披露
   第D032版:信息披露
   第D033版:信息披露
   第D034版:信息披露
   第D035版:信息披露
   第D036版:信息披露
   第D037版:信息披露
   第D038版:信息披露
   第D039版:信息披露
   第D040版:信息披露
   第D041版:信息披露
   第D042版:信息披露
   第D043版:信息披露
   第D044版:信息披露
   第D045版:信息披露
   第D046版:信息披露
   第D047版:信息披露
   第D048版:信息披露
   第D049版:信息披露
   第D050版:信息披露
   第D051版:信息披露
   第D052版:信息披露
   第D053版:信息披露
   第D054版:信息披露
   第D055版:信息披露
   第D056版:信息披露
   第D057版:信息披露
   第D058版:信息披露
   第D059版:信息披露
   第D060版:信息披露
   第D061版:信息披露
   第D062版:信息披露
   第D063版:信息披露
   第D064版:信息披露
   第D065版:信息披露
   第D066版:信息披露
   第D067版:信息披露
   第D068版:信息披露
   第D069版:信息披露
   第D070版:信息披露
   第D071版:信息披露
   第D072版:信息披露