证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

１．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．３ 公司负责人邵雨田、主管会计工作负责人杜志喜及会计机构负责人（会计主管人员）潘岚声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

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§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

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３．２ 主要财务指标

单位：元

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３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

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３．４ 境内外会计准则差异

□ 适用 √ 不适用

§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

（一）报告期内公司经营情况回顾

１、公司总体经营情况

２０１１年，公司主要开展了以下工作：一是募集资金投资项目－超薄型耐高温金属化薄膜募投项目顺利投产且项目的经济效益好于预期。按行业通常口径计算，公司已经形成了年产１２０００吨电容器用聚丙烯薄膜的生产能力，成为目前我国产能规模最大、系列最全的电容器薄膜制造企业；二是有序推进太阳能电池背材膜、锂电池隔膜等投资项目建设，积极培育、引进相关专业人才，主动拜访目标客户，深入了解客户需求，科学制订销售策略，密切关注市场动态，为打赢２０１２年的攻坚战积蓄力量；三是开启了通过非公开发行股票筹集资金，投资建设光学级聚酯薄膜、电容器用聚酯薄膜项目的前期工作并上报证监会审核；四、解决了企业中长期发展的土地储备问题：与台州市开发区政府签订了５００亩工业用地的协议，政府承诺在２０１２年６月底前提供２００亩；五是加大锂离子电池、光学膜行业的发展，对外投资设立了控股子公司浙江信洋光电材料有限公司，参股浙江贝能新材料科技有限公司；六是对企业文化理念进行了系统梳理整合、提炼，形成了系统的企业使命、企业愿景、核心价值观、企业精神、人才观、发展观、管理观、学习观等，同时加大了企业文化的宣传、贯彻力度；七是持续开展科技创新，公司通过了高新技术企业资格复审，自２０１１年再次享受高新技术企业相关优惠政策。

２０１１年度，公司总体经营业绩稳步增长，营业收入达到３．９７亿元，归属于上市公司股东的净利润达到了１０，１３５万元，分别比上年增长５７．６３％、７３．６７％，其他数据与财务指标见下表：

２、近三年主要财务数据及财务指标的变动情况及原因分析　　

　　　 　　　单位：元

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（１）营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润同比分别增长８０．９８％、７０．５７％、７３．６７％的主要原因是，２０１１年公司年产２５００吨电容器用超薄型耐高温金属化薄膜项目投入生产，销售继续保持向好形势，公司加大营销力度和市场开拓力度，提高产品的议价能力，成本费用控制在合理水平，营业收入和主要产品的毛利率提高，带来了营业利润、利润总额及归属于上市公司股东的净利润均有较大幅度的提高；

（２）归属于上市公司股东的每股净资产同比降低４３．８７％的主要原因是，２０１１年４月１日公司２０１０年度股东大会决议，以２０１０年末总股本６，７００万股为基数，每１０股转增１０股，由资本公积６，７００万元转增股本，从而摊薄了加权平均净资产收益率；

（３）经营活动产生的现金流量净额同比增长１８４．６１％的主要原因是报告期销售收入和货款回笼的增加。

（４）股本同比增长１００．００％的主要原因是，２０１１年４月１日公司２０１０年度股东大会决议，以２０１０年末总股本６，７００万股为基数，每１０股转增１０股，资本公积６，７００万元转增股本。

３、公司主要会计报表项目的异常情况及原因说明

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（二）报告期内，全资、控股和参股子公司经营情况

１、广州广大电子有限公司（以下简称“广大电子”）成立于２００６年９月４日，系由南洋科技投资２１３万元设立的全资子公司。注册地址为广州市番禺区化龙镇草堂村２之一，亦为该公司主要生产经营地。广大电子主要从事电容器薄膜的金属化镀膜加工，２０１１ 年度广大电子实现营业收入３６１．６８万元，同比增加９．６６％；实现利润总额１４．６１万元，同比增加１４．５４％；实现净利润６．２８万元，同比增加－３４．４６％；；２０１１年末广大电子总资产２５１．４７万元，同比增加２．５３％；净资产２３７．９７万元，同比增加２．７１％。

２、台州富洋电子有限公司（以下简称“富洋电子”）成立于２００１年１２月２４日。注册资本、实收资本均为６００万美元，本公司占富洋电子注册资本的７５％；富洋电子主要从事电容器薄膜的制造业务，产品销售给本公司。２０１１年富洋电子实现营业收入１０５２５．４９万元，同比增加１．９５％；实现利润总额２３６０．８１万元，同比增加１３．５５％；实现净利润１７６７．３９万元，同比增加１３．４１％；２０１１年末富洋电子总资产１７３１２．０３万元，同比增加２２．７４％；净资产１４０５１．４万元，同比增加１４．２２％。

３、浙江泰洋锂电池材料股份有限公司（以下简称“泰洋公司”），系公司（控股８５％）与关联自然人邵奕兴共同出资于２０１０年１０月８日设立，泰洋公司主要从事锂离子电池隔膜、锂离子电池和电容器的生产、销售。泰洋公司注册资本和实收资本均为３，０００万元，其中本公司出资２，５５０．００万元，占实收资本的８５％。邵奕兴出资款４５０．００万元，占实收资本的１５％。目前，该公司的生产设备正在安装之中。２０１１年度泰洋公司尚无营业收入，泰洋公司２０１１年度利润总额－９８．９２万元，净利润－９８．９２万元；２０１１年末泰洋公司总资产２９６９．７万元，净资产２８８９．０９万元。

４、浙江信洋光电材料有限公司（以下简称“信洋光电”）系外商投资企业，成立于２０１１年７月１８日。公司注册资本３００万美元，信洋光电主要从事光学薄膜涂布加工业务，目前，信洋光电正在项目筹备之中，２０１１年度信洋光电尚无营业收入，信洋光电２０１１年度利润总额－８．１１万元，净利润－８．１１万元；２０１１年末信洋光电总资产６２４．３１万元，净资产６２４．３１万元。

５、报告期内，公司对外投资参股浙江贝能新材料科技有限公司（以下简称“贝能新材”）， 贝能新材成立于２００９年６月１７日。目前，贝能新材注册资本和实收资本均为１５００万元，其中自然人王坚、公司和杰特投资分别出资６１１．２０万元、６４９．８０万元和３７６．２０万元，分别占贝能新材股份的４０％、３８％和２２％。贝能新材注册地址为浙江省台州市开发区杨广路１１８号；法定代表人为王坚。贝能新材主要从事玻璃微珠粉体、材料和锂电池正极材料的研发、生产、销售。

２０１１ 年度贝能新材实现营业收入５８５．８０万元，同比增加９１８．２５％；实现净利润４５．２２万元，２０１０年净利润为－１２．７０万元；２０１１年末贝能新材总资产１９５５．５９万元，同比增加２０５．５４％；净资产１７０７．９３万元，同比增加２１３．０９％。

（三）对公司未来发展的展望

１、行业发展趋势及面临的市场竞争格局

（１）电容器用薄膜行业

自２０１０年以来，家电、电子等行业强劲复苏，同时，随着“十二五”期间我国经济的战略转型，高铁、混合动力汽车、风能、太阳能等产业将保持高速增长。电容用薄膜需求十分旺盛，因此，国内不少电容器薄膜厂家纷纷扩充产能；２０１２年，预计随着行业内新增产能的大量释放，电容薄膜的市场竞争将会越来越激烈。基于上述分析，董事会及经理层将顺应发展趋势，进一步优化产品结构，大力开拓新市场。发展超薄型耐高温膜、金属化安全膜等高附加值产品。

（２）太阳能电池背材膜行业

２００９年１２月召开的哥本哈根气候变化大会是全球应对气候变化的一个重要里程碑。未来全球碳排放成本越来越高，包括太阳能在内的新能源逐步替代传统化石能源成为必然趋势。太阳能电池背材膜行业的下游行业为太阳能电池生产及应用。目前，太阳能电池的应用已从军事领域、航天领域进入工业、商业、农业、通信、家用电器以及公用设施等部门，尤其可以分散地在边远地区、高山、沙漠、海岛和农村使用，以降低输电线路投资，应用领域不断拓展以及下游市场的不断发展正促进太阳能电池背材膜行业市场需求的持续增长以及产品技术的不断提升。由于产品制造技术和工艺门槛较高，目前国内太阳能电池背材膜产能很小，市场基本被国际领先厂商垄断，国内需求大部分依赖进口。同时，由于国外厂商依托技术和品牌优势，基于市场供不应求的局面，太阳能电池背材膜产品定价较高。对国内下游厂商而言，由于产品依赖进口，原材料采购供货期较难保证。预计未来几年，国内太阳能电池背材膜产品市场供求仍有较大缺口。

（３）锂离子电池隔膜行业

近十几年来，随着锂离子电池在各种便携式电子设备及电动汽车领域的广泛应用，以及下游行业的快速发展，其需求增长很快。锂离子电池因具备高容量、高电压、高循环稳定性、高能量密度、无环境污染等优异的性能，拥有广泛的民用和国防应用前景。全球锂离子电池产量过去十五年间总体保持１０％～２０％的增长速度；２００９年全球锂离子电池生产量３１ 亿只；２０１０年生产量３９亿只，同比增长了２６．６５％；预计２０１１年可达４４亿只，同比增幅为１３．４％。

受锂离子电池市场带动，锂离子电池隔膜市场也在快速增长。全球２００９年锂离子电池隔膜市场需求量达２．６亿平方米；２０１０年隔膜需求量为３．７亿平方米，同比增长了４５％。预计到２０１３年需求量可达５．６亿平方米，２０１０～２０１３年间年均增长率达１７％

目前我国是世界最大的锂离子电池生产制造基地，在全球锂离子电池总产量中，中国大陆约占１７％，中国台湾地区约占７％，但锂离子电池隔膜的厂商目前集中在日本和美国等国家，中国在锂离子电池隔膜的研究与开发方面起步较晚，锂离子电池隔膜目前主要仍然依赖进口，大部分市场被美国、日本等进口产品占领，导致市场价格居高不下。根据《锂离子电池隔膜材料市场简析》中数据统计，我国锂离子电池隔膜每年进口量增速达１２％，国产隔膜主要在中、低端市场使用。但长期来看，随着国内生产技术的进步和产品质量的提升，国产产品将逐渐打开动力电池等高端市场，替代进口的潜力巨大。

２、公司发展战略

２０１０年１０月，国务院发布了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，提出要大力发展包括功能膜材料在内的新材料产业。《十二五规划纲要》也提出要培育发展战略性新兴产业，大力发展节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略性新兴产业。国家发改委新发布的《产业结构调整指导目录（２０１１年本）》也将“功能性膜材料”列入鼓励类产业。

公司紧紧抓住国家转变经济发展方式、大力发展战略性新兴产业的历史机遇，适时制定了“高端膜产业发展战略”，即把握以高端功能膜材料为核心业务的发展方向，在做优做精电容器用聚丙烯薄膜业务的基础上，积极拓展太阳能电池背材膜、锂离子电池隔膜、光学级聚酯薄膜、电容器用聚酯薄膜等新兴业务。同时充分发挥公司品牌、技术、文化等综合优势，围绕公司主营业务适时开展股权投资，将公司发展成为主营业务突出、技术水平领先、治理结构良好、竞争优势明显、发展后劲充足的高端膜产业运营商。

３、２０１２年的工作思路和主要目标

２０１２年，公司将重点做好如下工作：一是巩固和扩大公司在电容薄膜领域的市场优势，通过信息收集、市场渗透、品牌影响、优势策略等方法，继续开发电容器行业细分市场中的高端客户，加强与潜在客户的沟通和联系，促使他们转变购买决策；二是根据太阳能电池背材膜、锂离子电池隔膜、光学薄膜业务特征，前瞻性地构建系统平台，实现生产过程自动化、管理方式网络化、决策支持智能化；同时加快内部资源整合力度，在原料、技术、市场、运行机制等方面全方位对接，确保太阳能电池背材膜、锂离子电池隔膜两个项目按期投产；三是根据公司各业务板块在原料采购、销售市场等方面的差异性，着眼于市场快速反应能力建设，合理调整组织架构，扩大各业务板块的人事、资金及日常经营权限；四是优化设备管理流程，合理安排生产计划，大力培养技术骨干和熟练技术工人，最大化地发挥企业经济效益；五是坚持以客户和市场为中心开展工作，结合新拓展业务板块的市场特征和客户需求，加快新拓展业务的营销队伍建设和市场销售网络建设；六是发挥公司在聚丙烯电容薄膜领域多年积累起来的品牌效应，合理规划品牌资源，积极开展申报中国驰名商标的前期准备工作，加快产品国际化步伐，拓展海外销售市场；七是积极与主要原料供应商、设备供应商、核心客户以及科研院所建立起战略合作关系，拓宽市场信息渠道，完整构建公司的信息优势；八是根据各业务板块的资金需求，统筹发展资金，优化资金调度，提高资金效率，降低财务成本；九是科学设置绩效考核指标，健全内部激励机制，提高货款回收率，控制生产管理成本，积极建立跨职能部门的领导小组等，实现公司整体战略协同效应最大化；十是优质做好董事会决策的各项基础性管理工作，提高董事的科学决策水平；同时根据公司业务范围宽、投资规模大、建设项目多、管控要求高的实际，重点加强对重大风险、重大资金、重大项目和重要业务流程的内部审计，切实降低企业经营风险。

４、未来发展战略所需资金来源情况

公司将通过向金融机构贷款融资、资本市场融资和自有资金，解决公司生产经营所需资金。

５、对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的主要风险因素及公司应对策略

（１）电容器用薄膜市场竞争风险

２０１０年，在电容器用薄膜良好的销售形势下，不少电容器用薄膜厂家纷纷扩充产能，预计在２０１２年，电容器薄膜的市场供求关系随着新增产能的释放而发生较大变化，产品将出现供大于求状况，价格也将会有一定程度的下降。针对上述风险，公司一方面将依靠技术优势、品牌优势、客户优势，继续占据行业竞争制高点，实施差异化竞争策略；另一方面未雨绸缪，在维护好老客户关系的基础上，加大国内外销售市场开拓力度。

（２）新产品的市场接受度风险

２０１０年以来，公司在巩固电容器薄膜业务的基础上，有预见性地、及时拓展了太阳能电池背材膜、锂电池隔膜业务，这两种产品将陆续在２０１２年投产。虽然公司在膜领域积累了丰富的生产、销售经验，但由于新拓展业务与原有电容器薄膜业务之间有一定跨度，太阳能电池背材膜与锂离子电池隔膜产品导入市场至被市场完全接受会有一定的时间过程。针对上述风险，公司将利用技术团队不断提高新产品的技术含量，提高新产品的性能指标，及时关注市场变化情况，利用南洋科技的品牌优势和销售经验，制定相应的市场开拓政策，缩短新产品的市场接受时间。

５．２ 募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

■

变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

５．３ 董事会对公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响的说明

□ 适用 √ 不适用

５．４ 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

■

公司近三年利润分配方案或预案情况表

单位：元

■

５．５ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

５．６收购资产

□ 适用 √ 不适用

５．７ 出售资产

□ 适用 √ 不适用

５．８重大担保

□ 适用 √ 不适用

５．９ 重大关联交易

５．９．１ 与日常经营相关的关联交易

□ 适用 √ 不适用

５．９．２ 关联债权债务往来

□ 适用 √ 不适用

５．９．３ 大股东及其附属企业非经营性资金占用及清偿情况表

□ 适用 √ 不适用

５．１０ 委托理财

□ 适用 √ 不适用

５．１１重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用

５．１２其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

５．１２．１ 证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

５．１２．２ 持有其他上市公司股权情况

□ 适用 √ 不适用

５．１２．３ 持有拟上市公司及非上市金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

５．１２．４ 买卖其他上市公司股份的情况

□ 适用 √ 不适用

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

■

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用