证券时报多媒体数字报

§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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１．３ 公司年度财务报告已经山东汇德会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 公司负责人高赫男、主管会计工作负责人刘荫成及会计机构负责人（会计主管人员）李亚萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 基本情况简介

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２．２ 联系人和联系方式

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§３ 会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元

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３．２ 主要财务指标

单位：元

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３．３ 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

单位：元

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§４ 股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

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４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§５ 董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

（一）报告期内公司经营情况的回顾

公司总体经营情况

２０１１年汽车行业增长大幅放缓，全年汽车销量１８５０万辆，同比增长２．４５％；产量１８４１万辆，同比增长０．８４％。面对此种局势，公司紧紧围绕董事会制定的年度经营目标，带领全体员工加快技术进步，调整产品结构，抓好市场营销，并进一步加强成本控制和经营管理，在整体汽车行业增速放缓的情况下依旧取得了业绩上的稳步增长。

报告期内公司实现营业收入１，５０７，８８４，８５７．２８元，同比增长了１２．５６％，实现利润总额１５７，６００，２２８．４０ 元，同比增长了２２．３７％，实现归属于母公司的净利润１１７，８２１，７５４．１４元，同比增长了２３．３６％。

二、公司未来发展规划

（一）公司所处行业的发展趋势

“十一五”期间是我国汽车产业快速发展的时期，并连续两年超过美国，成为汽车消费大国，但是今年以来受小排量汽车购置税优惠、“汽车下乡”等优惠政策退出等多重因素影响，我国汽车增势趋缓，产业增长回归理性，不过我国汽车产业健康稳定发展的基本面并没有发生改变，我国汽车千人保有量约为７０辆，较世界平均水平１４０辆相差较大，还有很大的上升空间。另外，汽车产业已成我国的支柱产业，国家对汽车产业的重视程度不断增加，充分保障了汽车产业健康、持续、稳定地发展，而且我国经济在未来较长时间内将继续保持稳定增长，居民收入的稳步提高和汽车价格不断走低将刺激市场需求，同时我国汽车消费市场也已形成多层次市场，越来越多的人有能力进行汽车消费，也有相当一部分消费者陆续更换汽车，形成持续的市场需求。

车轮是汽车上极为重要的安全部件，随着我国汽车行业的增长的回归理性，ＯＥＭ市场对车轮的需求也将回归理性，增长速度放缓；在ＡＭ市场上，随着我国汽车保有量的增加及改装车市场的快速增长，ＡＭ市场将为车轮行业带来新的增长点；另外，对于出口市场，由于受到欧洲债务危机及美国反倾销的影响，对中小规模的车轮企业产生较大冲击，对于形成规模的企业将是一个机遇，利用自身优势，开拓国外市场，这就意味着出口市场也是带动车轮行业发展的另一动力。

另外２０１０年９月１５日工业和信息化部印发的《轮胎产业政策》中提到的：“２０１５ 年，乘用车胎子午化率达到１００％，轻型载重车胎子午化率达８５％，载重车胎子午化率达到９０％；注重工程子午线轮胎、航空子午线轮胎和低速车辆子午线轮胎的开发。”和“鼓励汽车企业装配新型轮胎产品，提高国产大型客车和载重车装配轮胎的子午化率，２０１５ 年基本实现装配轮胎子午化和无内胎化”可以看出，与车轮配套的轮胎目前的发展趋势是子午线化、无内胎化和扁平化，因此也要求车轮行业也必将顺应上述发展趋势。

（二）公司发展战略及规划

１、公司发展战略思想

（１）将“以开发作为先锋，以经营带动生产，以生产促进经营”作为指导思想，，以“兴我中华、造福于民”为目标宗旨，以“建设数字工厂，升级中国‘智造’”为工作方针，紧抓“十二五”重要战略机遇，全面落实科学发展观，坚持依靠科技进步，继续坚持走可持续发展的汽车零部件工业道路。

（２）以“打造百年兴民”为远景目标，以“肩负民族工业振兴”为使命，弘扬“视今天为落后，永争一流”的精神，按照上市公司要求，通过体制创新、机制创新、管理创新，为公司长远发展提供保障并实现企业组织运营的科学化、规范化。

（３）充分利用“兴民－北航钢制车轮先进技术研发中心”平台，紧紧围绕车轮的“高强度、轻量化、低耗能”的发展方向，以北航的科技优势为基础，以公司在资金、生产、销售等方面的实力为依托，立足科技攻关和高端人才培养，将北航的技术优势迅速转化为公司的产品优势，为企业技术持续创新提供强有力支撑。

（４）公司要紧紧围绕主业，抢抓汽车发展的机遇，坚持自主创新和消化吸收相结合，抓创新，扩产能，抢市场，做精、做强、做大车轮制造产业。继续优化市场布局、加强管理体系建设、实施技术领先战略，不断提高公司的产能利用效率，实现产销量和盈利能力的不断提升。

（５）贯彻“以市场为龙头，以质量为生命、以生产为枢纽、以财务为中心”的经营方针，坚持“以人为本、和谐发展”的经营理念，夯实安全、节能和技术质量等基础管理，同时积极稳步实施产业布局，提高产品的市场占有率，实现公司的跨越式发展。

（６）以“同创共享、诚信双赢”的理念为指导，继续完善公司治理和内控管理体系，全面提高规范运作水平，进一步巩固公司在证券市场的良好形象，实现持久的全体股东利益最大化。

２、２０１２年公司经营目标

２０１２年通过在建项目的陆续投产达产，进一步突破产能瓶颈，实现效益最大化。

产量目标：本年度计划生产钢制车轮１６００万件，力争１７００万件。

市场目标：在巩固和紧跟现有国内、外客户发展步伐的基础上，进一步开辟新市场，开发新客户，以实现产销最大化。

效益目标：本年度计划实现营业收入２１亿元，力争２３亿元。

（三）公司的风险因素

１、产业政策风险

２００９－２０１０年汽车市场规模在国家一系列政策刺激带动下快速增长，汽车的刚性需求被提前大幅释放，已经在一定程度上超出了社会和基础设施的承受极限，为避免加剧汽车与使用环境的矛盾，故不太可能再出台新的刺激政策。２０１１年由于优惠政策退出、银根紧缩政策、部分城市治堵限购等不利因素，汽车销售增幅明显放缓。从目前形式分析，２０１２年对汽车此类诸如“限购”、“限牌”、“尾号限行”、“高额停车费”等限制政策和措施仍将延续，而且慢慢从一线城市向二三线城市蔓延，这些都可能对汽车生产商进而对汽车零配件厂商产生一定程度的影响。

２、原材料价格波动对公司的影响

公司产品的主要原材料是钢材，虽然公司享有上下游客户给予的产品价格随原材料市场价格波动而调整定价的区间政策，但公司的原材料采购策略如跟不上原材料价格波动节奏，相应会对公司的经营业绩产生一定的影响。

近年来，由于公司与主要供应商已建立战略合作关系，可以及时获得钢材价格波动的信息，进行相应采购政策的调整，因此，近几年钢材价格的波动并未对公司造成重大损失。但在价格上涨时，如果公司资金不足，不能向供应商及时全额支付货款，则无法实施超订单采购，将使公司产品毛利水平受到影响，在价格下跌时，如果公司边角料存量较大，则将遭受跌价损失。

３、人力资源水平对公司发展的影响

随着业务的拓展和产销规模的不断扩大，公司将需要大量生产、管理、技术、营销人员，这不仅是对人力资源的规划、招聘、培养和晋升机制提出了更高的要求，同时随着劳动力成本的不断上涨，将直接导致产品成本的上升，进而影响公司的发展和产品的竞争力。

面对以上风险，公司将一方面走产学研之路，充分利用大专院校人才优势，借为己用，同时采取委培方式由合作方院校加大公司内部人才培养；另一方面加大外部人才引进力度，缓解人力资源的需求压力，完善和丰富人才结构。同时强化品牌经营和品质管理，全面提升综合竞争力。

４、能源供应问题对公司发展的影响

能源供应的问题越来越突出，而且油价上涨的可能性始终存在。目前，中东形势剧变，对我国的石油供应和石油投资都有重大的影响，而且国际油价上升的势头也越来越强，这显然对汽车生产商乃至汽车零部件生产企业造成一定程度的影响。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

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５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§６ 财务报告

６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

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６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

山东兴民钢圈股份有限公司

董事长：高赫男

２０１２年１月１６日