证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：中银基金管理有限公司

　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一二年一月十九日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：（１）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　（２）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２　自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２０１１年３月３日至２０１１年１２月３１日）

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　　注：截至报告期末，本基金成立未满一年。按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（二）的规定，即本基金的基金投资不低于本基金资产的６０％，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：１、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公司公告之日，基金经理的“离任日期”均为公司公告之日；

　　２、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　　４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　无投资风格相似基金。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　无。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　１、宏观经济分析

　　２０１１年４季度，美国实体经济走出谷底，总体表现优于市场预期。ＩＳＭ制造业景气度回升，就业市场回暖，消费者信心指数提高。欧洲债务问题仍未得到根本性改善，全球６大央行联手降低美元的借款成本，以及欧洲央行三年期再融资操作只是暂时为欧洲银行体系纾困。世界各主要经济体政策转向宽松，欧洲和新兴市场进入降息通道。而新兴市场的通胀压力得到缓解，为政策宽松提供更多空间。

　　２、行情回顾

　　全球资本市场在４季度先扬后抑，小幅收高。４季度，摩根士丹利所有国家世界指数上涨了９．８７％；美国标准普尔指数上涨了１１．１５％；摩根士丹利金砖四国指数上涨了８．６７％。尽管美国经济数据向好，反映出世界第一大经济体的稳步成长。但欧洲债务危机，对中国经济硬着陆的担忧，以及中东地缘政治等因素持续成为资本市场挥之不去的阴霾，使得投资者“短炒”心态较重，及时进行获利了结，并抛售大宗商品及欧洲资产，转持美元流动性，影响了大盘后期走势。

　　３、基金运作分析

　　报告期内，中银全球按照既定的投资理念和投资策略进行仓位调整。在４季度初，基于相对乐观的判断，中银全球取得了同步于大市的表现。随后市场情绪转淡，股市及大宗商品表现疲弱，拖累中银全球走势。新兴市场除股市下跌外，其货币兑美元亦纷纷贬值，影响本基金净值走势。

　　４．４．２报告期内基金的业绩表现

　　截至２０１１年１２月３１日为止，本基金的单位净值为０．８２９元，本基金的累计单位净值为０．８２９元。季度内本基金份额净值增长率为－０．３６％，同期业绩基准增长率为４．１５％。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　中短期内，我们对全球股市及大宗商品市场持谨慎态度。全球经济总体放缓，市场基本面中性偏弱，并且欧洲债务危机问题将在２０１２年１、２季度集中释放，去年欧洲政府通过央行释放流动性只能使问题得到阶段性解决，故欧债危机仍将在未来数月影响全球资本市场走势。在欧洲问题爆发、股市触底后，看好美国及巴西等部分新兴市场国家。美国方面，其经济指标稳步成长，就业形势回暖，期待可以带来较为稳定的股市回报。新兴市场方面，２０１２年上半年通胀压力减轻，各国政府推行宽松政策的空间增大，已推行的宽松政策也将显现成效，市场关注焦点从高通胀转向经济成长，推动股市走出反弹行情。

　　固定收益部分，美债收益率处于历史低位，暂不具备良好投资机会。反观大宗商品市场，随着去年４季度的调整，已具备了较好的投资价值，本基金将尤其注重把握贵金属的进场机会。

　　作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　　注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，此处股票包括普通股和优先股。

　　５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　　注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

　　５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

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　　注：本基金本报告期末未持有存托凭证。

　　５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　　本基金本报告期末未持有金融衍生品。

　　５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　　５．１０ 投资组合报告附注

　　５．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　５．１０．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　５．１０．３ 其他各项资产构成

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　　５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　　５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。

　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）基金合同》

　　２、《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）招募说明书》

　　３、《中银全球策略证券投资基金（ＦＯＦ）托管协议》

　　４、中国证监会要求的其他文件

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ 查阅。

　　中银基金管理有限公司

　　二〇一二年一月十九日