证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

　　基金托管人：中国农业银行股份有限公司

　　报告送出日期： 二〇一二年一月十九日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

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　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　注：１． 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　　２． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　　３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金

　　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　　（２００９年９月３日至２０１１年１２月３１日）

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　　注：１、本基金的基金合同生效日为２００９年９月３日，本基金在６个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

　　２、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下：

　　股票资产占基金资产的比例为８５％－９５％，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于８０％，现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为５％－１５％，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，权证占基金资产净值的比例不高于３％。

　　因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述规定或者基金合同约定的投资组合限制的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

　　３、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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　　注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　报告期末，公司共管理了九只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金、富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金、富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金和富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金和富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金为混合型基金，富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余六只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务，共管理了五只产品，即“中行国富配置一号”、“兴业国富互惠一号”、“兴业国富互惠二号”、“中行国富互惠一号”和“中行国富配置二号”。公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过５％的情况。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。

　　报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。

　　４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　　４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

　　２０１１年第四季度，国内的证券Ａ股市场延续二季度的下跌格局，沪深３００指数下跌９．１３％。从市场的表现来看，四季度以来，市场整体下跌较多，前期表现较好的食品饮料，医药等消费行业开始走弱，建材，非银行金融，黑色金属，有色金属等强周期行业领跌，只有银行地产等低估值行业表现稳健。四季度，通胀增速开始走低，货币政策继续维持从紧态势，民间利率高企仍然使得市场的估值缺乏吸引力，尤其中小市值股票继续受到估值和业绩不及预期的压力，四季度继续大幅度的调整。同时，对于经济增长，市场担忧上升，紧缩的货币政策使得市场对明年的投资增速减缓明显上升。而新股发行仍然维持较快步伐，使得资金见肘的市场更加脆弱。从国际上看，欧债危机没有好转，短期难有好的解决办法，美国经济虽有所复苏，但力度依然很弱，全球经济增长未来仍然较低水平，资本市场连续下跌，对国内投资信心形成较大打击，短期局势仍然不容乐观，使得资金不断抽离市场。

　　四季度，本基金始终维持高仓位，选择在在行业和个股的增强上，增加了金融板块的配置，同时超配大消费行业，在四季度取得一定的超额受益。

　　４．４．２报告期内基金的业绩表现

　　截至２０１１年１２月３１日，本基金份额净值为０．８４元，本报告期份额净值增长率为－７．１８％ ，同期业绩基准增长率为－８．６６％，跑赢业绩基准１．４８个百分点。由于本基金配置了地产和煤炭等行业，同时通过精选个股，是四季度跑赢市场的主要原因。

　　４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　展望２０１２年，我们认为，国内通胀水平将缓慢回落，预计投资增速将出现一定的回调，出口虽能维持增长，但增速继续下滑，未来可预期成为ＧＤＰ增长的主要动力的内需会保持较快的增长，同时新型产业和服务业增长速度和规模对经济增长也会有较好的拉动作用。预计明年经济增长速度会低于２０１１年，预计在８％左右，结构调整继续深化，经济增长的质量进一步提高。从流动性和货币政策上判断，２０１２年稳健货币是主基调，定向宽松会在一些政策支持行业上继续加强，社会的整体流动性仍然偏紧；地产政策不会放松，至少上半年看不到限购等政策取消的迹象，房地产调控会在政策上继续有紧有松，保证调控效果。从国际上看，欧洲形势恶化趋势短期没有转好的迹象，美国和日本虽有所复苏但受到债务压力大的影响，超出预期的经济增长在２０１２年难以看到。同时，政治和经济形式复杂，不容乐观，而新兴经济体仍面临高通胀的压力，经济增速减缓已成定局。在这种复杂的经济局势下，流动收缩又不放松；贸易保护和人民币升值，人力成本上升，带来的贸易竞争力下降，对２０１２年中国经济增长带来的考验空前之大，企业利润增速仍看不到较大的提升，估值回升有较大的难度；因此，目前市场的估值虽然不高，但难以驱动市场大幅上涨的出现。我们将积极寻找政策变化给市场带来的机会，精心选股，适配行业，争取获得超额贡献。

　　本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

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　　５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

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　　５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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　　５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

　　５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　　５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

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　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　截至报告期末本基金未持有任何债券。

　　５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　截至报告期末本基金未持有任何债券。

　　５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　截至报告期末本基金未持有任何资产支持证券。

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　截至报告期末本基金未持有任何权证。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

　　５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　　５．８．３ 其他各项资产构成

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　　５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　截至报告期末本基金未持有任何处于转股期的可转换债券。

　　５．８．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前十名指数投资中不存在流通受限情况。

　　５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末前五名积极投资中不存在流通受限情况。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

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　　§７ 备查文件目录

　　７．１ 备查文件目录

　　１、中国证监会批准富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金设立的文件

　　２、《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金基金合同》

　　３、《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金招募说明书》

　　４、《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金托管协议》

　　５、中国证监会要求的其他文件

　　７．２ 存放地点

　　基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ

　　７．３ 查阅方式

　　１、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件

　　２、登陆基金管理人网站ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ 查阅。

　　国海富兰克林基金管理有限公司

　　二〇一二年一月十九日