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东方龙混合型开放式证券投资基金2011第四季度报告 2012-01-19 来源:证券时报网 作者:
基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期: 2012年1月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。 §2基金产品概况 ■ §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 ■ 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 东方龙混合型开放式证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2004年11月25日至2011年12月31日) ■ 注:本基金建仓期为6个月,建仓期结束时各资产配置比例符合基金合同约定。 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 ■ 注:①此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内本基金运作符合公平交易制度,未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至本报告期末,本公司管理的混合型开放式证券投资基金共有两只:东方龙混合型开放式证券投资基金(本基金)和东方精选混合型开放式证券投资基金(以下简称“东方精选基金”)。 2011年4季度,本基金净值增长率为-0.92%,东方精选基金净值增长率为-8.27%,本基金高于东方精选基金7.35%。现将业绩差异的原因说明如下: 1.东方精选基金逐渐提高了仓位,本季度对市场具有代表意义的沪深300指数收益率为-9.13%; 2.东方精选基金在金融服务行业的投资比重低于本基金,而申万金融服务指数本季度跌幅仅为1.56%。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年4季度,本基金继续关注业绩优良、增长明确的绩优公司,波段操作,适当调整持仓的行业结构和风格结构。 报告期内,本基金根据对市场的判断,继续坚定持有业绩优良、增长明确的绩优公司,如银行、地产等行业的龙头。10月初,本基金开始加仓,主要增持了机械、煤炭等业绩确定性强的行业;11月上旬,本基金适当调整了投资风格,主要增持了中小板和创业板的部分公司,以提高组合的弹性;12月中旬,本基金适当降低了仓位,以规避系统性风险。 总的来说,报告期内,本基金在波段选择上均取得了一定的效果,行业选择较好,但对小市值公司的增持过早。由于报告期内市场大幅下跌,本基金的净值也出现了一定程度的下跌。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年10月1日至12月31日,本基金净值增长率为-0.92%,业绩比较基准收益率为-5.65%,高于业绩比较基准4.73%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2012年1季度,我们认为中国经济的增速正步入底部区域:固定资产投资和出口的增速将进一步下滑,消费增速相对保持稳定。中国经济仍将保持较快的发展速度,经济结构趋于平衡。通胀压力有望得到缓解,政策的出发点将由控通胀转向稳增长、调结构。 虽然市场跌幅较大,估值较低,政策放松也可以期待,但投资者信心不足对市场的走势可能产生不利的影响。我们预计1季度末,当经济数据企稳后,可能会激发投资者重新做多。 从行业层面上,金融服务、交通运输、商业贸易、房地产等低估值品种将有不错的相对表现,主题投资品种和部分估值较高的行业可能面临较大压力。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 ■ 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本报告期内本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 ■ 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位:份 ■ §7备查文件目录 7.1 备查文件目录 一、《东方龙混合型开放式证券投资基金基金合同》 二、《东方龙混合型开放式证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 7.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.orient-fund.com)查阅。 东方基金管理有限责任公司 2012年1月19日 本版导读:
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