证券时报多媒体数字报

　　基金管理人：长盛基金管理有限公司

　　基金托管人：兴业银行股份有限公司

　　报告送出日期：２０１２年１月２０日

　　§１ 重要提示

　　基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。

　　本报告中的财务资料未经审计。

　　本报告期自２０１１年１０月１日起至２０１１年１２月３１日止。

　　§２ 基金产品概况

　　■

　　§３ 主要财务指标和基金净值表现

　　３．１ 主要财务指标

　　单位：人民币元

　　■

　　注：１、所列数据截止到２０１１年１２月３１日。

　　２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　　３．２ 基金净值表现

　　３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　■

　　注：本基金收益分配是按日结转份额。

　　３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　■

　　§４ 管理人报告

　　４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

　　■

　　注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

　　２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

　　４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　　４．３ 公平交易专项说明

　　４．３．１ 公平交易制度的执行情况

　　本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。

　　４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

　　本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。

　　４．３．３ 异常交易行为的专项说明

　　本报告期内，本基金未发生异常交易情况。

　　４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

　　４．４．１行情回顾及运作分析

　　１、报告期内行情回顾

　　２０１１年４季度，国内宏观经济继续下行，通胀逐渐回落，而政策面转向缓慢放松的基调，在此背景下，债券市场走出了一波牛市，长端、短端先后下移，之后由于实质性放松政策未出台而企稳。货币市场回购利率整体下降，１年期央票发行利率由最高点下降９ＢＰ，７天回购利率中枢水平降至３．５％附近，最后受年末因素影响大幅上行。

　　２、报告期内本基金投资策略分析

　　２０１１年４季度，监管机构放开了货币基金投资对银行存款的配置比例，考虑到银行同业存款的收益高、流动性好的特点，本基金大幅增加了存款的配置；同时考虑未来债券收益率下行的趋势和短融当前的高票息，适当配置了短融品种；年末在资金面紧张的情况下进行了部分逆回购投放。

　　４．４．２本基金业绩表现

　　２０１１年４季度，长盛货币净值收益率为０．９６０３％，同期业绩比较基准收益率０．８８２２％。

　　４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　　１、２０１２年１季度宏观经济和货币市场展望

　　展望２０１２年，国内外经济形势复杂多变，不确定性非常大。国际上，欧元区债务危机将难以明显缓解，风险可能向银行体系扩散，美国、日本等发达经济体也存在严重的债务问题，全球去杠杆化远未结束。新兴和发展中经济体则面临资本流出的风险和潜在的通胀压力，经济增速将持续回落。全球贸易保护主义程度加深，世界经济复苏动力明显减弱。国内方面，房地产价格下降过程远未完成，经济总体去杠杆的形势依然严峻，地方政府债务问题存在隐患，经济下行已成定局。尽管政府已明确采取积极的财政政策和稳健的货币政策，但政府的政策手段相对不足。流动性方面，由于宏观调控的需要，以及下调准备金率的政策空间存在，流动性总体上会好于２０１１年，但资金外流、去杠杆化都可能导致流动性阶段性地受到冲击。

　　２、本基金２０１２年１季度投资策略

　　基于上述判断，我们认为，保持充足的流动性仍然是第一位的。在配置方向上，２０１２年１季度利率产品依然可以持有，未来收益率水平仍有一定的下降空间。信用产品方面，由于供给明显增加，在获取票息收益的同时信用风险的防范尤为重要。此外，滚动配置银行存款到期期限。同时，基金将根据市场变化适时调整组合中类属资产的配置比例及组合的平均剩余期限，努力做到组合资产流动性与收益性的良好匹配。

　　§５ 投资组合报告

　　５．１ 报告期末基金资产组合情况

　　■

　　５．２ 报告期债券回购融资情况

　　■

　　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明：

　　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

　　５．３ 期末基金组合剩余期限

　　５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

　　■

　　报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明：

　　报告期内无投资组合平均剩余期限超过１８０天情况。

　　５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

　　■

　　５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　■

　　５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　　■

　　５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

　　■

　　５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　５．８ 投资组合报告附注

　　５．８．１ 基金计价方法说明

　　本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。

　　５．８．２ 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　本报告期内不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

　　５．８．３ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。

　　５．８．４ 其他资产构成

　　■

　　５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　§６ 开放式基金份额变动

　　单位：份

　　■

　　§７ 备查文件目录

　　７．１备查文件目录

　　１、中国证监会核准基金募集的文件；

　　２、《长盛货币市场基金基金合同》；

　　３、《长盛货币市场基金托管协议》；

　　４、《长盛货币市场基金招募说明书》；

　　５、法律意见书；

　　６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

　　７、基金托管人业务资格批件、营业执照。

　　７．２ 存放地点

　　备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。

　　７．３ 查阅方式

　　投资者可到基金管理人和／或基金托管人的办公场所及／或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。

　　客户服务中心电话：４００－８８８－２６６６、０１０－６２３５００８８。

　　网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｆｕｎｄｓ．ｃｏｍ．ｃｎ。