证券时报多媒体数字报

　　（上接D5版）

　　２、主要参股公司情况

　　截至２０１０年１２月３１日，本公司主要参股公司基本情况如下表所示：

　　公司联营企业武汉钢实东磁磁材有限公司成立于２００４年７月２８日，注册资本１，０００万元人民币，公司持有其４９％的股份，主要经营范围为：生产、销售铁氧体预烧料产品等。

　　截至２０１１年３月３１日，该公司总资产２４，２９４，０１２．４３元，净资产－２，２２１，７２７．５０元，２０１１年一季度营业收入０．００元，净利润－６０８，３３４．８１元。

　　四、发行人控股股东及实际控制人基本情况

　　（一）发行人控股股东基本情况

　　公司的控股股东为横店集团控股有限公司，持有２３，０１０万股公司股份，持股比例５４．０３％。横店集团是本次债券的担保人，其基本情况请见“第四节 担保 一、担保人的基本情况”。截至本募集说明书签署之日，横店集团持有的公司股份８，０００万股（占公司股份总数的１８．７８％）已质押给招商银行股份有限公司深圳分行，质押期限自２００９年７月９日至横店集团向招商银行股份有限公司深圳分行借款本息偿还完毕止。

　　（二）发行人实际控制人基本情况

　　公司的实际控制人横店社团经济企业联合会，直接持有公司控股股东横店集团７０％的股权，是本公司的实际控制人。横店社团经济企业联合会是经浙江省东阳市乡镇企业局乡镇企（２００１）５４号批复，于２００１年８月３日在东阳市民政局登记注册的社团法人，持有编号为浙东社证字第７７号社会团体法人登记证书。法定代表人：徐永安，注册资本：１４亿元，办公场所：浙江省东阳市横店康庄路８８号，业务范围：开展企业经营管理的理论研究、经验交流、信息咨询服务，对有关企业实行资本投入、资产管理，促进企业发展。

　　（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系

　　截至２０１０年３月３１日，本公司与横店集团、横店社团经济企业联合会之间的股权关系结构图如下：

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　　五、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况

　　（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

　　截至２０１１年３月３１日，本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：

　　注：独立董事季国平先生为２０１１年３月董事会换届选举时的新任董事，２０１０年未从公司领取薪酬。（二）现任董事、监事、高级管理人员的最近５年主要工作经历和除股东单位外的其他单位的任职及兼职情况：

　　１、何时金：２００５年至今任公司董事长兼总经理。第五届全国优秀青年企业家，全国青年联合会委员，全国创业企业家，全国经营大师，全国优秀（杰出）青年企业家，全国优秀乡镇企业厂长（经理，董事长），浙江省优秀乡镇企业家，全国星火先进工作者，全国农村青年星火带头人标兵，“九五”全国技术改造先进工作者，全国电子信息产业技术改造先进工作者，全国电子行业劳动模范，全国劳动模范，东阳市人大常委，金华市人大代表，全国磁性材料与器件协会副理事长，浙江省磁性行业协会会长，中国国际贸易促进会浙江省分会副会长，浙商研究会副理事长。

　　２、徐永安：２００５年至今任公司董事。２００６年１１月至今，任横店集团控股有限公司董事长兼总裁，２００７年１２月至今任横店社团经济企业联合会会长。

　　３、徐文财：２００５年至今任公司董事。兼任东阳市影视旅游促进会会长，横店集团控股有限公司董事、副总裁、财务审计总监，普洛股份有限公司董事长，南华期货有限公司董事长、太原双塔刚玉股份有限公司董事、杭州海康威视数字技术股份有限公司独立董事，２００８年１２月荣获中国总会计师特殊贡献奖。

　　４、胡天高：２００２年６月至今担任横店集团控股有限公司董事、副总裁兼资金运营总监。２００８年３月１８日至今担任公司董事。２００４年８月至今任浙商银行的董事。

　　５、张红英：２００８年３月１８日至今担任公司独立董事。曾任职于香港关黄陈方会计师事务所从事国际审计业务，任浙江财经学院会计学院审计系书记；现任浙江财经学院会计学院党总支副书记。２００６年９月至今任太原双塔刚玉股份有限公司独立董事；２００８年１月至今任浙江仙琚制药股份有限公司独立董事；２００８年５月至今担任普洛股份有限公司独立董事。

　　６、蒋岳祥：２００８年３月１８日至今担任公司独立董事。曾任浙江大学研究生院管理系副科长、科长、党委研究生工作部副部长兼研究生管理处副处长，瑞士伯乐尼大学统计与保险精算研究所助教，浙江大学经济学院副教授，劳动与社会保障研究所副所长、公共管理学系教工党支部书记、浙江大学经济学院院长助理，金融系主任，教授，博士生导师。现任浙江大学经济学院党委副书记（主持工作）兼副院长，２００６年９月至今，任太原双塔刚玉股份有限公司独立董事，２００８年６月至今，任普洛股份有限公司独立董事。

　　７、季国平：２０１１年３月１１日至今担任公司独立董事。２００７年５月至今担任厦门华侨电子股份有限公司（上市公司）独立董事；２００７年７月至今担任武汉众友科技股份有限公司（非上市公司）独立董事；２００９年１２月至今担任京东方科技集团股份有限公司（上市公司）独立董事。

　　８、厉宝平：２００５年２月至今担任公司监事、监事会主席。２００６年１１月至今任横店集团控股股份有限公司董事、副总裁，兼投资总监、人力资源总监，太原双塔刚玉股份有限公司监事会主席、普洛股份有限公司监事会主席。

　　９、池玉清：２００５年２月至今担任公司监事。已退休。

　　１０、任国良：１９９７年至今任本公司软磁财务科科长，２０１０年４月１日至今担任公司监事。

　　１１、许志寿：２００５年１０月至今担任公司常务副总经理兼革新部部长。

　　１２、任晓明：２００５年至今担任公司副总经理。

　　１３、吴雪萍：２００６年１月２１日至今担任本公司董事会秘书。

　　１４、张芝芳：２００５年至今担任公司财务部部长。

　　六、发行人业务情况

　　（一）发行人主营业务范围

　　一般经营项目：磁性器材、电池、电子产品、晶体硅太阳能电池片的生产、销售；净水器、水处理设备、空气净化器的销售；高科技产品的开发及技术咨询；实业投资；经营进出口业务。

　　许可经营项目：为接待本公司客人提供餐饮、住宿、舞厅、卡拉ＯＫ服务。

　　（二）发行人主要产品

　　公司主要从事永磁铁氧体、软磁铁氧体、太阳能光伏系列产品、其他磁性材料、电池、稀土分离等产品的生产经营与销售。

　　公司磁性产品主要分为永磁铁氧体和软磁铁氧体两大类。永磁系列产品又可细分为电机磁瓦、喇叭磁钢、微波炉磁钢三部分，主要应用于汽车和消费电子行业；软磁系列产品由锰锌、镍锌、铁粉芯和镁锌四大部分组成，广泛应用于电力电子、消费电子、家用电器等行业。

　　公司太阳能光伏系列产品主要为硅片、电池片、组件，应用于太阳能发电产业。

　　（三）发行人主营业务收入构成

　　公司２００８年、２００９年、２０１０年及２０１１年１－３月主营业务收入构成情况如下：

　　１、公司主营业务收入分行业情况：

　　２、公司主营业务收入分产品情况：

　　（四）公司存在的主要竞争优势

　　１、规模优势

　　本公司拥有的规模优势使产品具有较强的价格竞争力，本公司是国内唯一一家永磁铁氧体和软磁铁氧体年产量同时超万吨的行业龙头企业。２０１０年度公司永磁铁氧体产量８．７８万吨，占全国总量的１７．５６％，全球产量的１２％，市场占有率排名全球第一；２０１０年度软磁铁氧体产量达到２．６４万吨，占全国产量比例为８．２５％，占全球总量的５．８％，全国领先。公司主导产品铁氧体磁性材料已经实现规模化生产，产品的批量大、品种多，产品的成本逐渐下降。公司产品价格和品质在激烈的市场竞争中，具备强有力的性价比优势。

　　２、技术优势

　　本公司具备较强的技术创新和新品开发能力，是高新技术企业、铁氧体磁性行业标准制定单位之一。公司拥有东磁研究院和磁性行业首家国家级企业博士后科研工作站，开发出了一系列新产品，这些产品达到国内、国际一流技术水平，公司的技术紧跟国际知名公司，从而使公司缩短了与国外竞争者的距离，并巩固了公司国内同行中的领先地位。近三年，公司完成多项新产品和新技术的研发工作，并申请发明专利１５项、实用新型专利１２１项。截至２０１１年３月３１日，公司已获授权发明专利２４项，实用新型专利９９项，外观设计专利２２项。专利的申请和授权使公司的技术创新得到法律保护，为公司的安全经营提供了有效保障。公司已经建立了有序的新产品开发计划和良好的创新机制，未来新产品仍会不断投放市场，对人才和技术的重视是公司持之以恒、一以贯之的战略，为公司今后业务持续发展奠定了坚实基础。

　　３、客户优势

　　本公司拥有优质的客户资源，已与国际知名电器生产企业建立良好的客户关系。与优质客户保持良好而稳定的关系不仅为公司带来了稳定的市场，而且有助于进一步开拓新的市场。“东磁”和“ＤＭＥＧＣ”商标在国内外市场已得到广泛的认同。

　　４、产品优势

　　公司对磁性产品结构的升级优化和新产业的布局构建使公司在２０１０年取得了良好的经营业绩，并为未来发展奠定了基础。２０１０年，软磁事业部锰锌新材料产量稳定增长、磁粉芯与一体式产品成功推向市场、新产品开发成绩显著；永磁事业部新开发产品２０项，新开模具１９０多付，其中“汽车摇窗电机定子批量化生产”、“法雷奥汽车发电机方块的批量化生产”等项目均取得了非常可喜的进展；太阳能事业部在产品工艺方面精益求精，将公司推行的精益管理深入到每一项工作中去，不断提升技术、品质及产能，不断满足客户需求，电池片单片平均转换效率提高０．６％，达到１７．８％。电池片单线产量、硅片拉晶成品率、切片机单台产量均有了不同程度的提升。目前硅片、电池片、组件生产、技术、品质水平已处于行业前列水平。

　　５、管理层领导力优势

　　公司管理团队是从公司创立之初就跟随公司成长起来的中坚力量，管理优势十分明显，主要体现在三个方面：一是超强的凝聚力，二是严格的执行力，三是前瞻性的战略眼光。２０１０年，在管理团队的努力下，磁性材料业务再上新台阶、光伏产业异军突起、基础管理系统初现雏形、精益管理颇见成效，充分展现了公司管理层的领导优势。

　　第五节 财务会计信息

　　本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年一期的财务状况、经营成果和现金流量。在本节中，２００８年度、２００９年度、２０１０年度及２０１１年第一季度的财务报表统一按照新会计准则编制披露。

　　除有特别注明外，本节中出现的２００８年度、２００９年度、２０１０年度财务信息均来源于本公司的２００８年度、２００９年度、２０１０年度财务报告，该财务报告分别经浙江天健东方会计师事务所有限公司和天健会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（浙天会审〔２００９〕１５１８号、天健审〔２０１０〕８５８号、天健审〔２０１１〕１５６号）。本公司２０１１年第一季度的财务报表未经审计。

　　本公司最近三年未发生重大资产重组的行为。

　　除有特别注明外，有关财务指标均根据新会计准则下的财务信息进行计算。

　　一、最近三年一期财务会计资料

　　（一）合并财务报表

　　１、合并资产负债表

　　单位：元

　　２、合并利润表

　　单位：元

　　３、合并现金流量表

　　单位：元

　　（二）母公司财务报表

　　１、母公司资产负债表

　　单位：元

　　２、母公司利润表单位：元

　　３、母公司现金流量表

　　单位：元

　　二、合并报表范围的变化

　　本公司的合并报表范围符合财政部规定及企业会计准则的相关规定。２００８年—２０１１年一季度发行人合并范围变化情况如下：

　　三、最近三年一期主要财务数据和财务指标

　　（一）主要财务数据和财务指标

　　１、合并报表口径

　　单位：元

　　２、母公司口径

　　单位：元

　　上述财务指标的计算方法：

　　全部债务＝长期债务＋短期债务

　　短期债务＝短期借款＋交易性金融负债＋应付票据＋一年内到期的非流动负债

　　长期债务＝长期借款＋应付债券

　　流动比率＝流动资产／流动负债

　　速动比率＝（流动资产－存货－其他流动资产）／流动负债

　　资产负债率＝负债合计／资产合计

　　债务资本比率＝负债合计／所有者权益合计

　　营业毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入

　　总资产报酬率＝（利润总额＋利息支出）／平均资产总额

　　加权平均净资产收益率及扣除非经常性损益的加权平均净资产收益率均根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号—— 净资产收益率和每股收益的计算及披露 》（２０１０年修订）计算；

　　ＥＢＩＴＤＡ＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋摊销

　　ＥＢＩＴＤＡ全部债务比＝ＥＢＩＴＤＡ／全部债务

　　ＥＢＩＴＤＡ利息保障倍数＝ＥＢＩＴＤＡ／（资本化利息＋计入财务费用的利息支出）

　　利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出

　　如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

　　（二）最近三年一期的每股收益和净资产收益率

　　根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的要求计算的最近三年一期的每股收益和净资产收益率如下：

　　上述财务指标的计算方法如下：

　　１、基本每股收益可参照如下公式计算：

　　基本每股收益＝Ｐ÷Ｓ

　　Ｓ＝Ｓ０＋Ｓ１＋Ｓｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｓｊ×Ｍｊ÷Ｍ０－Ｓｋ

　　其中：Ｐ为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；Ｓ为发行在外的普通股加权平均数；Ｓ０为期初股份总数；Ｓ１为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Ｓｉ为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Ｓｊ为报告期因回购等减少股份数；Ｓｋ为报告期缩股数；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。

　　２、稀释每股收益可参照如下公式计算：

　　稀释每股收益＝［Ｐ＋（已确认为费用的稀释性潜在普通股利息－转换费用）×（１－所得税率）］／（Ｓ０＋Ｓ１＋Ｓｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｓｊ×Ｍｊ÷Ｍ０—Ｓｋ＋认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）

　　其中，Ｐ为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股的影响，直至稀释后每股收益达到最小。

　　３、加权平均净资产收益率（ＲＯＥ）的计算公式如下：

　　加权平均净资产收益率＝Ｐ／（Ｅ０＋ＮＰ÷２＋Ｅｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｅｊ×Ｍｊ÷Ｍ０±Ｅｋ×Ｍｋ÷Ｍ０）

　　其中：Ｐ分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；ＮＰ为归属于公司普通股股东的净利润；Ｅ０为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

　　（三）发行人最近三年一期非经常性损益明细表

　　根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益（２００８）》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力做出正常判断的各项交易和事项产生的损益。本公司最近三年一期的非经常性损益情况如下：

　　单位：元

　　四、管理层讨论与分析

　　本公司管理层结合最近三年一期的财务报表，对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。

　　（一）最近三年一期合并报表口径分析

　　１、总体资产结构分析

　　本公司最近三年资产总额逐年增长。截至２００８年末、２００９年末、２０１０年末和２０１１年一季度末资产总额分别为２６３，３３９．４１万元、２７７，３２６．５４万元、３７６，４６２．０４万元和４１８，５５６．１６万元，非流动资产占资产总额的比例分别为３４．８７％、３８．３６％、５１．８２％和５０．８８％。公司的非流动资产占比在２０１０年显著提升，主要原因是公司晶体硅太阳能电池片及电池片组件项目、太阳能硅片及石坩锅等投资项目建成投产，固定资产原值增加７９，８１２．３２万元。

　　（１）流动资产结构分析