证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《中国证券报》《证券时报》 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人李胜军、主管会计工作负责人孟中良及会计机构负责人（会计主管人员）赵广亮声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

　　２．２ 联系人和联系方式

　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　一、公司经营情况

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　１、总体经营情况：

　　报告期内面对铁塔产品市场持续下滑的不利局面，为保证公司的销售规模持续增长，公司主要在以下几个方面采取了措施并取得预期效果。（１）抓住国内建筑钢结构市场快速增长的有利时机，积极扩大市场份额，销售收入增长幅度达到５８．６１％。（２）公司加强了汽车装备市场的开拓力度，采用适当的竞争策略，在汽车装备领域有了较快的发展。（３）组建两个国际业务部，扩大在国际市场的销售份额，与２０１０年相比销售收入增长幅度达到６１．７４％。通过以上努力，在铁塔产品市场销售收入下降３０．９９％的基础上，整体收入规模实现了１５．６３％的增长。

　　公司主导产品由于竞争激烈，同时公司为扩大市场份额在特定产品层面采用了让利不让市场的竞争策略，导致毛利水平呈现出较快的下降趋势。提升产品技术含量，调整产品结构是公司发展面临的重大问题。为加快技术进步和产品结构调整步伐，公司在２０１１年初成立汽车装备事业部和镗铣事业部，在２０１１年末在汽车装备事业部试点的基础上成立建筑钢结构事业部、铁塔和大型板材事业部。设计和装配在事业部的框架内利益共享，风险共担，加快了部件通用化、标准化，产品系列化的进度。公司在新产品开发方面取得较大进步，在２０１２年会逐步转化为新的销售增长点。公司强化费用管理，销售费用的增长幅度低于销售收入的增长幅度约９个百分点，管理费用基本与２０１１年度持平。

　　通过公司上下共同努力，在国内投资需求受到抑制的情况下，公司业绩有了一定幅度的提升，公司产能与２０１０年相比有了进一步释放。报告期内实现营业收入 ３６，１３１．７３万元、净利润２，６８１．１６万元，分别比去年同期增长１４．４８％和４．６９％。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　１、外部环境对公司经营的影响

　　随着通货膨胀压力逐渐减小和国家“十二五”计划步入第二年，国家的基本建设投资和银行信贷政策会逐步宽松，虽然国际经济形势仍然有很多的不确定因素，但从整体上来说，公司所处的经济环境会向好发展。

　　２、行业状况及未来发展趋势

　　钢结构具备重量轻、强度高、抗震性能好、不破坏土地资源的优势，符合绿色环保、可持续发展和工业化、产业化的要求，应用范围广泛。由于我国钢结构行业处于快速发展时期，总体发展水平仍远低于发达国家，所以钢结构行业的发展仍然有相当大的空间。与钢结构行业的发展相适应，钢结构数控加工设备仍属于新兴朝阳产业。

　　汽车行业属于国家的支柱产业，虽然在增长速度上有所放缓但仍然具有广阔的市场前景。与汽车产业配套的数控加工设备同样有好的发展前景。

　　３、行业面临的市场竞争格局

　　随着国内市场需求量不断增加，进入钢结构数控加工设备领域的国内企业增多。随着国内购买力的提升，国际上知名品牌也已经加入到国内市场的竞争。由于国内和国际竞争对手的增加，行业的竞争格局正逐渐发生变化，国内市场竞争加剧。

　　随着公司产品在国际市场的知名度和美誉度增加，公司在国际市场上的销售规模会在２０１１年的基础上有较大幅度的增长，会在一定程度上缓解由于国内竞争加剧带来的销售增长压力，促进公司销售规模的持续增长。

　　４、与同行业公司比较

　　对于铁塔钢结构数控成套加工备而言，境外竞争对手在性价比方面与本公司相比较并没有明显的竞争优势。国内竞争对手基本以中小企业为主，为数较多，发展历史较短，年销售收入较小。与国内竞争对手相比，公司产品价格略高但在规模、技术能力、销售、品牌方面具备较强的竞争优势。

　　对于建筑钢结构数控成套加工设备而言，境外竞争对手具备技术优势，但存在销售价格偏高，售后服务收费偏高的情况，只适合国内高端客户的部分需求。相对于国外竞争对手来说，国内企业之间的竞争较多，但本公司在技术、产品系列、配套能力、规模、市场地位等方面具备较强的竞争优势。

　　对于大型板材数控成套加工设备领域而言，公司主要竞争对手包括成都远景数控设备实业有限公司、沈阳机床集团等单位，与上述竞争对手相比，公司在产品规模和市场等方面处于领先地位。

　　对于汽车装备产品而言，公司主要竞争对手包括济南锻造机械研究所有限公司等单位，与竞争对手相比，在技术、规模等综合实力方面占有优势。经过一年多的努力，公司已经成为该领域的有力竞争者。

　　５、公司面临的市场机遇

　　对于运用于输变电行业和通讯行业的铁塔钢结构数控成套加工设备而言，由于我国电网建设相对电源一直落后，随着国家“十二五”计划进入第二年，公司铁塔钢结构数控成套加工设备市场将会逐步改善。

　　对于运用于钢结构行业的建筑钢结构数控成套加工设备而言，由于我国钢结构住宅仅处于初级阶段，厂房、各类场馆建筑规模也会逐步增加，因此，公司建筑钢结构产品的中长期前景还是比较乐观的。２０１１年公司建筑钢结构数控成套加工设备的销售金额较２０１０年有超过５０％的提升，市场需求总体上呈上升趋势。

　　对于运用于风电、压力容器、热交换管板等领域的大型板材钢结构数控成套加工设备而言，这类产品应用广泛。随着整体经济形势趋好，对大型板材数控成套加工设备的需求将不断增加。

　　对服务于卡车和大型客车配套企业的汽车装备产品而言，由于国内运输服务业处于发展的上升时期，虽然该领域竞争比较激烈但仍然有比较好的市场前景。

　　６、公司发展战略

　　为有效应对市场竞争，抓住机遇，公司将继续坚持“重点突出主业、适时纵向延伸、适度横向拓展、创新合作并举，建设人才队伍”的发展战略。以技术创新为切入点，大力开发数控钻、铣、冲、锯、割、弯曲、剪切等系列机电一体化的数控钢结构成套加工设备，增强企业持续发展能力，将公司逐步建设成为国际数控钢结构成套加工装备业的优势企业。

　　７、２０１２年的经营计划和主要目标

　　２０１２ 年国际、国内经济仍存有诸多不确定性因素，但整体上是向好的发展趋势。我们将坚定信心，围绕“把握市场，抢抓机遇，提升实力，稳步发展”的指导思想，以“夯实基础，细化管理，技术当先，品质保证”为经营方针，创新突破，科学发展。２０１２年，公司将着重做好以下工作：

　　（１）抓好现有产品升级和新产品开发工作

　　在汽车装备事业部的基础上，组建建筑钢结构事业部、铁塔及大型板材事业部。事业部将设计、关键件采购与装配一体化，既有利于加快产品改进和新产品开发效率，又可以缩短成熟产品交货周期。

　　由于产品逐渐成熟，公司将对产品系列进行系统的梳理，一方面补充规格型号，另一方面对已有的规格型号进行重新审定，形成完整的产品系列。产品系列相对稳定后对提高生产组织效率，优化成本控制，降低库存消耗都将有多方面的积极作用。

　　（２）做好新产品的开发工作

　　根据２０１１年度市场收集的信息，在各类型产品的基础上将着力开发更高精度和更高效率的产品并完善成套化组合加工设备，顺应客户减少人工投入，提高加工效率方面的需要。

　　（３）做好已开发产品的市场推广工作

　　２０１１年公司在建筑钢结构产品，大型板材产品方面做了诸多改进，公司在２０１２年将加大已开发产品的推广力度，尽快将之转化成经济效益。

　　（４）开拓国际市场

　　２０１１年公司产品在国际市场特别是在印度、东南亚、南美等地有了较高的知名度和美誉度，公司２０１２年在原有两个国际贸易部的基础上组建了四个国际贸易部，加大在重点目标市场的广告宣传力度，预计在２０１２年公司在海外市场签订合同额与２０１１年相比将会有超过８０％的增长。

　　（５）抓好财务预算工作，促进年度目标的实现

　　公司确定了各部门的成本预算和费用预算目标，并将预算完成情况与部门负责人的薪酬挂钩。通过每月反馈预算执行情况，每季度考核兑现的约束机制促进年度经营目标的实现。在财务预算的框架内，抓好资金的管控工作，实现经营资金的良性运转循环，避免在应收账款和存货环节沉淀过多的资金。

　　同时通过生产计划管理信息化水平的提高，缩短装配周期，减少各环节的资金占用，提高向客户交付产品效率。

　　（６）深化组织建设，完善激励机制

　　针对机加工配套这一制约生产效率的瓶颈环节，公司组建了机械配套中心，加强配套管理。有效协调内部机加工力量与外部协作力量，在满足装配需求的前提下，充分利用内部的机加工资源，适当承揽外部加工业务，扩大公司收入来源。

　　完善事业部的激励机制和销售公司模拟独立法人运作机制，通过激发部门负责人和部门员工的主动性推进各项工作的有序开展。

　　继续加大高水平设计人员、工艺人员、机加工人员和装配人员的引进力度。

　　进一步完善高层、中层的月度考核工作，推行班组考核，通过日常考核提升日常工作质量。

　　在２０１１年度的基础上继续加大项目管理力度，将项目奖励作为薪酬结构的一个重要组成部分，激励员工创造性的开展工作。

　　（７）加强制度建设和制度执行力度

　　根据公司组织架构的调整情况，对公司目前在运行的制度进行全面评估，对适合公司发展的规章制度要一贯执行，对需要完善的制度要由职能部门进行完善。特别关注招标管理活动，有效提高采购效率和采购质量，控制采购成本。

　　（８）做好安全文明生产工作，保持良好的生产环境。

　　要坚持不懈的抓好６Ｓ管理，为员工创造一个安全、整洁、舒适的工作环境，保证产品质量和工作效率。

　　（９）以证监会、财政部发布的内部控制指引为依据，每季度对公司面临的风险进行评估，对可能发生的重要风险制定相应的措施，避免出现重大的控制风险。

　　（１０）继续加强品牌建设和文化建设，增加品牌的渗透力和企业的凝聚力。努力将法因建设成为国际钢结构数控加工装备业的优势企业。

　　８、资金需求及使用计划

　　报告期内虽然金融环境紧张，但随着铁塔产品库存逐步消化，公司的资金状况逐步改善，偿还了短期借用的银行资金。公司将进一步强化预算管理，对存货和应收账款的资金占用重点控制和考核，提高应收账款周转率和存货周转率，保证公司的经营资金需求。票据本身作为结算手段，其在公司销售回款中比重的适当增长不会引起公司资金紧张，反而会促进销售规模的扩张。可能的现金分红会给公司资金带来一定压力，但由于公司具有良好的银行信用，临时的资金缺口可以通过票据融资解决。由于公司偿债能力较强，信贷信誉良好，公司的融资渠道畅通，公司未来资金来源有充足保证。

　　９、可能面临的风险因素

　　（１）技术风险

　　技术优势是公司在钢结构数控加工设备产品领域处于国内领先地位的最主要因素之一。目前公司拥有２项国家标准、“自控行程数控钻削动力头”等８０项专利和多项专有技术，以及２９项计算机软件著作权。上述核心技术是公司发展的基础，如果公司核心技术秘密被泄露，或专利与软件著作权被侵权，则会对公司生产经营造成负面影响，公司面临着技术泄密风险。

　　（２）市场竞争风险

　　作为钢结构数控加工设备制造领域的优势企业，公司在钢结构数控加工设备制造领域起步较早，具有先发优势和技术优势，与公司构成竞争关系的主要是部分国外建筑钢结构制造商和一些国内生产厂商，且呈逐年增加趋势。公司在技术、市场、规模等方面与国内竞争对手相比具有比较竞争优势，在性价比方面与国外竞争对手有竞争优势。但公司如果不能在产能规模、技术研发、管理水平等方面进一步增强实力，未来将面临更大的竞争压力。

　　（３）相关行业波动导致的风险

　　公司主要客户分布在电力、钢结构建筑、机械、汽车、化工等多个行业。其中，电力、钢结构建筑等行业是公司产品的最主要运用领域，上述领域的快速发展带动了数控成套加工设备产业的发展。若未来国家宏观经济形势和相关行业政策发生变化，则会导致市场需求发生变化，并进而影响公司经营业绩。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

　　□ 适用 √ 不适用

　　山东法因数控机械股份有限公司

　　董事长：李胜军

　　二○一二年二月九日