证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经山东天恒信有限责任会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人赵长水、主管会计工作负责人聂淑青及会计机构负责人（会计主管人员）刘丽丽声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

　　２．２ 联系人和联系方式

　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　一、管理层讨论与分析

　　（一）报告期内公司总体经营情况

　　２０１１年，公司按照董事会确定的年度发展目标和公司的战略规划，牢固树立发展、效益、质量、安全的工作理念，在激烈的市场竞争和新一轮全球经济衰退风险加剧的情况下，积极推进公司战略目标的实施，实现了公司的持续发展，但受原材料及人力成本上升、产品销售单价下降、国际市场需求不振等因素的影响，公司全年实现营业收入、利润总额和净利润分别为３９，４６４．５４ 万元、３，０６６．７７万元和２，５６６．０３万元，比２０１０年同期分别增长０．７７％、－１３．７５％和－１６．９３％。

　　报告期内，公司募投项目“扩建年产１０万吨铁塔项目”及全资子公司青岛齐星铁塔有限公司２０万吨铁塔项目一期１０万吨建成投产，实现了公司的规模发展。

　　报告期内，体停车设备分公司成立体车库销售订单４４４１万元，实现销售收入２２６４．８万元，同比增长１９．８４％，立体停车业务进入高速发展期。

　　报告期内，公司积极开展对外投资，推动了公司多元化发展战略的实施。２０１１年１２月１２日，公司与日本株式会社ＥＩＨＯ、上海绿晟投资咨询有限公司签订《合资合同书》，共同出资１００万元设立北京齐星开创立体停车设备技术咨询有限公司，主要从事大型自走式停车场的研发、咨询及技术服务业务。２０１１年１２月１８日与大庆佳昌晶能信息材料有限公司签署《增资协议》，以自有资金向其投资４８００万元，占其注册资本的２６．８８％，公司开始涉足国家“十二五”规划重点鼓励的新材料行业，迈出了跨行业发展的第一步。

　　二、对公司未来发展的展望

　　（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

　　１、行业发展趋势

　　（１）国内电力行业发展趋势分析

　　国家“十二五”规划中指出：“适应大规模跨区输电和新能源发电并网的要求，加快现代电网体系建设，进一步扩大西电东送规模，完善区域主干电网，发展特高压等大容量、高效率、远距离先进输电技术，依托信息、控制和储能等先进技术，推进智能电网建设，切实加强城乡电网建设与改造，增强电网优化配置电力能力和供电可靠性”。由此可见，特高压和智能电网建设将是十二五期间国家电网建设的重点。

　　根据国家电网的规划，我国坚强智能电网建设分为三个阶段，按照“统一规划、分步实施、试点先行、整体推进”的原则建设实施。第一阶段（２００９—２０１０年）为试点阶段，第二阶段（２０１１—２０１５年）为全面建设阶段，第三阶段（２０１６—２０２０年）为引领提升阶段。 “十二五”期间（第二阶段）智能电网建设的发展目标是：到２０１５年，形成坚强智能电网运行控制和双向互动服务体系，基本实现风电、太阳能发电等可再生能源的友好接入和协调控制，电网优化配置资源能力、安全运行水平和用户多样化服务能力显著提升，供电可靠性和资产利用率明显提高，智能电网技术标准体系基本建成，关键技术和关键设备实现重大突破和广泛应用。智能电网效益初步显现，国家电网智能化程度达到国际先进水平。同时，到２０１５年，我国将建成华北、华东、华中（“三华”）特高压电网，形成“三纵三横一环网”格局， 同时建成１１回特高压直流输电工程；到２０２０年建成以“三华”特高压同步电网为中心，东北特高压电网、西北７５０千伏电网为送端，联结各大煤电基地、大水电基地、大核电基地、大可再生能源基地，各级电网协调发展的坚强智能电网。十二五”期间，国家电网公司预计投资超过１．７万亿元用于建设以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展，具有信息化、自动化、互动化特征的自主创新、国际领先的智能电网。

　　根据国家电网公司和南方电网公司２０１２年工作会议精神，２０１２年国家电网公司将完成固定资产投资３３６２亿元，其中电网投资３０９７亿元；南方电网今年将完成固定资产投资８６７亿元，其中电网基建项目６５６亿元。

　　国家电网公司２０１２年将着力解决电网中特高压和配电网“两头薄弱”的问题。２０１２年国家电网将集中力量推进特高压前期工作，确保４项特高压交流工程和３项特高压直流工程获得国家核准并开工。“四交三直”即锡盟至南京、淮南至上海、蒙西至长沙、雅安至皖南特高压交流工程，哈密南至郑州、溪洛渡至浙西、哈密西至重庆特高压直流工程。还要力争浙北－福州１条特高压交流工程，和准东－四川、锡盟－泰州２条特高压直流工程在年内获得核准。 ２０１２年国家电网还将加快配电网建设改造，包括加快城市配电网示范工程建设和农网升级改造工程。２０１２年农网升级改造投资有望达到１１００～１２００亿元，而且第二批１９个城市智能配网试点工程建设将于２０１２年进入全面实施期。

　　由此可见国内电力铁塔市场今年及“十二五”期间需求依然旺盛，必将给铁塔制造行业带来巨大的市场空间。

　　（２）国际电力塔市场需求分析

　　根据联合国发布的《２０１２年世界经济形势与展望》分析，受发达国家主权债务危机、总需求疲软等因素的影响，新一轮全球经济衰退风险加剧，很可能引发严重的金融风暴和经济下滑，在欧元区债务危机得到遏制、发达国家不会采取大规模的财政紧缩政策下，预计２０１２年和２０１３年世界生产总值分别增长２．６％和３．２％，低于２０１０年４％的增长率。由此可见，全球经济形势的不确定性，必然影响国际市场对铁塔的需求，增加公司国际业务的拓展的难度。

　　但是，随着世界电力需求量的增加，特别是不发达国家的电力需求依然趋旺，输电线路的长度也将保持增长，而输电塔作为输送电力的关键产品，国际市场前景依然乐观，国际输电线路铁塔市场年均需求将从２００９年的１５００万吨逐渐增加到２０１５年的２０００万吨左右。

　　目前国际铁塔市场的主要供应国是中国、印度和土耳其。中国目前是世界第一大钢铁生产国，各种铁塔生产成本相对较低，向中国采购铁塔产品的海外公司呈不断增长态势，公司已经拥有与发达国家同行业相近的技术和装备水平，在国际市场上具有较强的市场竞争力，这对公司快速推进国际化经营战略具有重要的意义。

　　２、市场竞争格局

　　根据国家质检总局工业品生产许可证管理办公室公布的数据，目前全国已经获得铁塔类产品生产许可证得工厂约６００家，进入国家电网集中招标资质的企业约８０家，取得超高压铁塔产品生产资质的约５０家，取得特高压产品生产资质的企业约２０家。公司目前具备专业生产７５０ＫＶ以下各类铁塔的生产资质，随着“扩建年产１０万吨铁塔项目”以及青岛齐星“年产２０万吨铁塔项目”一期１０万吨的建成投产，公司整体装备水平和技术研发能力得到迅速提升，整体竞争能力得到进一步提高，公司已成为国内铁塔制造业中规模较大、综合实力较强的铁塔制造企业，成为国内国际具有较强竞争优势的铁塔制造商。

　　（二）公司未来发展战略及２０１２年度经营计划

　　１、发展战略

　　在未来的经营中，公司将紧紧围绕电力行业和通信行业“十二五规划”为铁塔行业带来的机遇，继续稳固国内市场地位，大力实施国际化战略，扩大产能和销量，不断扩大公司在国内和国际上的知名度和影响力，快速发展成为国际一流的铁塔制造企业。

　　公司未来的发展战略是：始终坚持以市场需求为导向、以产品开发谋求企业持续发展为主线、坚持“以人为本、诚信双赢”的企业发展理念，不断加强员工队伍建设，持续提升企业的经营管理水平，继续做大做强铁塔产品，逐步提高在同行业及国内外市场上的品牌美誉度和企业知名度；充分利用管理、技术、资金、营销等方面优势，持续满足铁塔市场的发展需要；通过强化研发创新，不断推出技术领先的新产品，积极有效地拓展现有产品市场和与之相关联的新兴市场，实现产品多元化发展战略，使公司快速健康的发展，成为具有技术领先和核心竞争力优势的国际化铁塔制造企业之一。

　　２、公司２０１２年的经营

　　２０１２年，公司将继续以经济效益为中心，坚持“国际齐星，做世界铁塔”的发展愿景，加强企业内控建设和规范管理，加大国内市场营销力度，加快推进铁塔业务国际化进程，实施多元化发展战略，充分利用和发挥公司产业平台和资本平台优势，实现公司可持续发展。２０１２年计划实现营业收入６９，９３１．００万元，同比增长７７．２％（该经营目标并不代表公司对２０１２年的盈利预测，能否实现取决于市场状况的变化、经营团队的努力等多重因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意）。

　　（１）、强化品牌质量意识，加大科研投入，提升企业核心竞争力。２０１２年公司将继续以“行业龙头、国际先锋”为发展目标，强化质量管控意识，完善质量检测措施，加大科研投入，开展工艺创新，降低生产成本，提高产品品质，打造出高质量的“齐星”品牌产品。

　　（２）、加强国内外铁塔市场、立体停车设备市场拓展能力，建设高效的营销管理体系。２０１２年公司将在现有营销管理模式基础上，加大市场营销力度，积极跟进国家电网和南方电网。在立足国内市场的同时，公司将全面推进国际化进程，建设全球化市场营销体系。在停车产业方面，引领产品创新，扩大生产规模，提升产品品质，进一步提升停车设备市场占有率。

　　（３）、规范管理，加强内控，全面提升企业管理水平。２０１２年公司将继续以加强内控建设为主线，以企业文化建设为平台，以质量控制为核心，以建设国际一流铁塔制造企业为目标，有效整合市场、技术、人才等资源，致力于企业、员工、股东共同发展，实现公司科学发展，和谐发展，全面提升企业管理水平。

　　（４）、借力资本市场，做大做前公司产业。

　　（５）、加快实现技术强企战略。进一步加大技术研发和创新投入，满足公司快速发展的技术需求。

　　３、风险分析

　　（１）市场风险。首先，目前国内铁塔市场竞争比较激烈，随着公司募投项目“扩建年产１０万吨铁塔项目”及全资子公司青岛齐星铁塔有限公司２０万吨铁塔项目一期１０万吨的建成投产，我公司在生产规模、品牌、技术等方面具备了较强竞争优势，但市场竞争依然激烈；其次，我公司目前仍是一家高度专业化的铁塔生产企业，主要产品为钢管塔和角钢塔，产品结构相对单一，抵御行业变化风险能力较弱；第三，国家电网投资的力度和进度以及国内国际经济周期波动与公司的发展具有较大的相关性，公司将及时跟进国家电网和南方电网投资的步伐，有效的调整公司的经营决策，尽量保证公司业绩的持续增长。

　　（２）经营风险。首先，我公司生产用主要原材料是钢材和锌锭，原材料价格波动对公司经营会产生较大的影响。其次，人力成本上升和不稳定性，有可能会影响到公司的生产效率和产品质量。第三，目前国际市场需求仍存在不确定因素，虽然国际市场需求潜力巨大，前景非常广阔，公司出口也实现了恢复性增长，但世界经济政治格局的不稳定性和国际经济的不确定性，对公司的外销业务也会产生一定的不利影响。为此，公司将实时关注原材料市场价格的变化和预测，与供应商锁定价格，降低成本风险；根据公司的发展，完善公司激励约束机制，吸引和留住人才，壮大和稳定员工队伍；加强国际市场研究和营销力度，实施“走出去”战略，盯住目标市场，实现国际国内并重发展。

　　（３）募投项目及青岛２０万吨铁塔项目风险。这两个项目建成投产后，公司产能大幅提升，但是产能的扩张，生产管理水平、销售网络与销售模式、技术研发能否适应企业发展和市场需求等不确定性因素，将直接影响项目投资收益与公司整体效益。为此，公司将进一步提高企业管理水平，加大市场开拓力度，实施科技强企战略，引进一批高精尖人才，壮大营销与研发队伍，实现公司可持续发展。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

　　□ 适用 √ 不适用