证券时报多媒体数字报

(上接D6版)

５、高附加值产品持续更新的优势

公司以核心技术为载体，以技术研发实力为依托，加强自主研发，持续进行新产品开发，从而在业务发展过程中对产品结构进行不断优化，持续推出具备市场潜力的高附加值新产品，不断为公司形成新的利润增长点，为公司业务快速增长奠定基础。

第四节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告。投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年半年度财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

一、最近三年及一期财务报告审计情况

本公司２００８年度、２００９年度、２０１０年度和２０１１年半年度财务报告均经立信审计，并出具了标准无保留意见的审计报告，文号分别为信会师报字（２００９）第１０３４６号、信会师报字（２０１０）第１０５８１号、信会师报字（２０１１）第１０２３２号和信会师报字（２０１１）第１３０７５号。

二、最近三年及一期财务会计资料（一）合并财务报表

合并资产负债表

单位：元

单位：元

合并利润表

单位：元

合并现金流量表

单位：元

单位：元

（二）母公司财务报表

母公司资产负债表

单位：元

单位：元

母公司利润表

单位：元

母公司现金流量表

单位：元

单位：元

三、最近三年及一期主要财务指标

（一）主要财务指标

１、合并报表口径

２、母公司报表口径

注：流动比率＝流动资产／流动负债

速动比率＝（流动资产－存货余额）／流动负债

资产负债率＝负债总额／资产总额

息税前利润＝利润总额＋利息支出

利息保障倍数＝息税前利润／利息支出

应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本／存货平均余额

（二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）的规定，本公司最近三年及一期净资产收益率和每股收益表如下：

＊注：根据企业会计准则每股收益列报的相关要求，２００８年度、２００９年度每股收益均为按２０１０年末股本进行调整后的数据。

第五节 募集资金运用

一、募集资金运用的具体安排

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况和未来资金需求，经公司２０１１年第三次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过６．３０亿元公司债券，本期债券募集资金拟用于偿还银行贷款、补充公司流动资金。

在股东大会批准的上述募集资金用途范围内，公司拟安排其中２．５０亿元用于偿还银行贷款，优化公司债务结构；剩余募集资金用于补充公司流动资金，改善公司资金状况。

二、募集资金运用对公司财务状况的影响

（一）优化公司债务结构

以２０１１年６月３０日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金中２．５０亿元用于偿还银行贷款，剩余３．８０亿元用于补充公司流动资金，发行完成且按照募集资金用途使用本次募集资金后，公司合并财务报表的资产负债率将由发行前的３４．５９％增加至４３．１６％，流动负债占总负债的比例将由发行前的９８．３６％降低至４８．５３％。

发行后，公司短期债务比例将有大幅下降，公司债务结构得到明显改善。

（二）提升公司短期偿债能力

以２０１１年６月３０日公司财务数据为基准，假设本期债券全部发行完成且募集资金中２．５０亿元用于偿还银行贷款，剩余３．８０亿元用于补充公司流动资金，发行完成且按照募集资金用途使用本次募集资金后，公司合并报表流动比率由发行前的１．７１提升至３．０４，速动比率由发行前的１．２６提升至２．４０。

发行后，公司的流动比率和速动比率将有较明显的提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力得到增强。

（三）提高公司运营的稳定性，增强公司抗风险能力

公司正处于快速发展期，资金需求量大，如仅依靠银行进行债权融资将使公司的资金来源较大程度受到金融政策、信贷政策变化的影响，增加了公司运营的不确定性。通过本次发行，公司可获得中长期的稳定的经营资金，为公司未来的发展提供良好的资金保障，将大大降低信贷政策变化给公司资金来源带来的不确定性，增强公司抗风险能力，有利于公司持续稳定的发展。

第六节 备查文件

本募集说明书供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）发行人最近三年及一期的财务报告及审计报告；

（二）保荐人出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）债券持有人会议规则；

（六）债券受托管理协议；

（七）中国证监会核准本次发行的文件。

在本期债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本募集说明书及上述备查文件，或访问巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅本募集说明书及摘要。

联化科技股份有限公司

二○一二年二月十七日