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　　证券时报记者 方丽

　　银行理财产品琳琅满目种类繁多，不少产品收益率目前都超过5%。投资者在关注银行理财产品收益率的同时，这类产品的费用问题也值得关注。

　　据证券时报记者了解，目前银行理财产品费率包括：销售服务费，产品年管理费、年托管费，超额收益业绩报酬。从固定收益类产品情况看，一般销售手续费率（年）在0.1%至0.2%间，托管费率(年)在0.02%至0.03%，一般理财资产运作超过最高年化收益率的部分作为银行的投资管理费用。因此，投资者看投资预期收益率时，应该减掉这些费用。

　　不过，银行结构性产品的收费要低于固定收益类产品。因为不管是银行还是投行，在设计时已把风险和收益率精确计算好了，高出收益率的部分已规划利益提成，因此投资者不需再缴费。

　　市场上费用较高的是QDII产品和直投资本市场的产品，一般QDII产品的全部费用在2.5%至3.3%之间，而直投资本市场的则在1.5%至3%之间。有些银行也采取收益与费用挂钩的收费模式，如某理财产品规定，若固定收益部分累计净值低于1元，权益类部分累计净值低于0.9元，则均不收取管理费。

　　值得注意的是，目前银行理财产品分为三类：保证收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。前两者保本，后者不保本被称为高风险产品，一般挂钩股票、基金以及境外理财的产品基本属于后者。对于非保本浮动收益型产品，银行不承担保证本金或预期收益的责任。投资者在购买银行理财产品时，应仔细阅读产品说明书，投向股票等方向产品的投资风险相对较高，其收益与证券市场波动密切相关；而投向信贷资产、票据、债券等固定收益类产品的风险相对较低，主要取决于资产池中各类资产的配比情况。

　　此外，投资者要关注产品说明书中具体理财资金的保本条款、币种、期限、投资方向等信息，对投资的风险进行综合评估，根据收益率与风险的匹配程度决定是否进行投资。