证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮咨询网 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人邱建刚、主管会计工作负责人袁德钢及会计机构负责人（会计主管人员）陆振学声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　一、经营情况讨论与分析

　　公司作为国内具有相当规模的生产工业用阀门专业生产企业，经营业务主要面向石油、化工、冶金、电力行业和核能建设项目的阀门市场需求。产品范围包括闸阀、截止阀、球阀、调节阀、隔膜阀、止回阀、蝶阀等工业用阀门。公司承接的阀门订单大部分具有耐高温高压、耐腐蚀，大口径、高磅级，不同材质、技术加工要求高的特种阀门。公司作为高新技术企业，阀门生产经营能力和技术研发水平，以及拥有的“Ｈ”、“ＳＵＦＡ”阀门产品商标，在国内阀门行业中有着较大的影响和市场优势。

　　２０１１年，国内外经济环境复杂多变，国内工业用的阀门市场竞争更加激烈，国外出口阀门需求减少。通胀引起的材料涨价和人工成本刚性增长，增加了产品成本控制困难。日本核事故发生之后，国家加强了核电项目的安全评估，相应配套核电阀门市场需求延缓和大幅度减少，影响了公司原预期的核电项目阀门订单承接和产品销售收入实现。公司按照董事会制定的经营决策和工作要求，积极应对外部经济环境变化，及时调整营销策略，努力开发非核市场的特殊阀门、高端阀门市场，着力调整产品结构，合理配置生产资源，加强产品成本控制，努力消化各种不利因素。

　　２０１１年，公司为提升公司在阀门市场的核心竞争能力，进一步加大了科技研发投入，在继续做好核电项目关键阀门产品研制的同时，大力推进石油、石化大型装置的关键阀门国产化的产品研发，进一步提高科技创新自主开发能力，增强公司核心竞争能力。报告期内，公司立项的相关科研技术产品研发和生产能力扩建项目按计划抓紧实施，其中关键阀门技术研发产业化项目、核电爆破阀国产化科研开发项等项目获得国家专项资金支持（相关公告分别详见于２０１１年８月２日刊登于巨潮资讯网站 ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

　　２０１１年，公司主要经营指标比上年度继续有所增长。其中： 实现营业收入７２，７９０．９６万元，比上年５９，４１５．３９万元，增长２２．５１％；实现营业利润３７，５６．３５万元，比上年４，４５４．２７万元，减少１５．６７％；归属于上市公司母公司股东的净利润为５７８１．６１万元，比上年５２３１．０７元，增长１０．５２％。

　　二、对公司未来发展的展望

　　１、行业发展趋势及公司面临的市场格局

　　公司经营生产的阀门产品主要应用在石油、石化及核能建设项目建设的设备装置中。随着国家经济发展，工业用阀门产品的市场需求得到同步持续增长。近年来，国家发布了一系列相关产业的发展纲要，进一步加大了投资项目及能源建设的力度，积极鼓励项目建设中的关键阀门国产化，促进了阀门行业优势企业加快调整经营布局的步伐，阀门行业同类企业的市场竞争也将更加激烈，特别是随着外部经济环境的复杂变化，通胀预期显现，进一步加大了阀门行业的市场竞争环境的不确定变化因素。公司的经营业务发展面临着严峻的市场考验，公司经营中面临着困难挑战和发展机遇并存。公司将在激烈的市场竞争中，进一步优化产品结构，抓住核能项目建设，带动核电关键阀门国产化的市场需求增加的机遇，加强产品科技研发能力，不断提高产品科技含量和产品质量，争取在激烈的市场竞争中占据主动地位，提高市场竞争能力。

　　２、公司年度经营业务计划措施及经营管理策略

　　２０１２年，是公司实施“十二五”经营发展规划的第二之年。公司面临的经济环境复杂多变。公司将按照董事会制定的发展战略和经营决策，审视度势应对企业外部经济环境出现的不确定变化因素，为实现公司经营的健康稳定、可持续发展目标，坚持改革创新，加大科研自主开发力度，加快募投投项目建设进度，扩展公司经营业务，做大做优阀门主业，提升公司在阀门行业的地位和核心竞争能力。

　　为落实公司经营业务计划，２０１２年，公司要保持经营业务总量和优化产品结构。在现有的石油、石化、电力、水处理等传统市场的阀门业务量基础上，瞄准高端阀门市场，提升公司市场竞争能力。公司将继续关注国家核电、核化工建设项目建设发展所需阀门市场情况，加快关键阀门国产化的自主技术创新与科研开发的步伐，抓住市场机遇，扩大核电、核化工等项目建设用的阀门市场业务。２０１２年，公司经营策略和主要工作是：

　　（１）坚持以科学发展观为指导，进一步明确公司经营发展目标，积极应对外部经济环境变化影响，认真做好年度经营计划落实，调动和发挥职工干部的经营积极性、主动性和创造性，促进企业加快发展。

　　（２）加强市场营销管理，进一步提升公司产品在阀门市场的影响和竞争力。公司要继续做好市场预测分析，激发营销部门和人员的积极性，统一协调和管理市场营销网络，加强客户联系，积极跟踪项目，努力承接订单，满足国内大型项目建设中的关键阀门市场的客户需求，提高公司阀门产品市场扩占有率。

　　（３）提高科技创新能力，加大科技研发投入，积极研发高端阀门产品，优化产品结构，改善技术工艺，加强产品质量控制，提升阀门产品附加值，增强企业核心竞争能力。

　　（４）加快募投项目建设进度，合理配置生产资源，优化公司经营布局，增强企业发展后劲， 增强公司阀门产品的规模经营能力。

　　（５）加强公司下属控股子公司经营管理， 充分发挥公司控股经营子公司的生产能力，扩大子公司营业规模， 提高子公司的盈利水平。

　　（６）加强企业内控和内部各项基础管理，加强财务与成本管理，加强审计监督，防范经营风险。公司将结合开展内控体系建设工作，明确部门岗位职责，完善各项内部管理，优化经营业务流程，推进信息化项目建设，提高管理水平，增强企业盈利能力。

　　３、资金需求、使用计划及来源

　　为抓住国家大力发展核能建设项目，带动核级阀门和关键阀门国产化需求增加的市场机遇，促进企业长期发展，公司将进一步加快项目建设。２０１２年度计划项目资金需求为２５４２８万元。其中：

　　⑴＿ 核级阀门生产能力扩建的项目

　　单位：万元

　　序号 ＿项目名称 ＿投资总额 ＿其中：募集资金计划投入 ＿２０１２年计划使用募集资金

　　１ ＿核电关键阀门生产能力扩建项目＿ ２３，１２０ ＿１９，９７０ ＿１２，０００

　　２＿ 核化工专用阀门生产线技改项目＿ ５，１３０ ＿４，０８０ ＿３，０００

　　３＿ 高端核级阀门锻件生产基地建设项目 ６，０７０ ＿５，０９０ ＿１，０００

　　＿ 合 计＿ ３４，３２０ ２９，１４０ １６，０００

　　说明： 上述项目，主要用于公司核级阀门生产能力扩建的项目资金，资金来源为公司上年实施非公开发行股票募集的资金；

　　⑵＿ 其他项目

　　２０１２年，公司其他项目资金投入计划为９４２８万元，主要用于石油、石化、电力等市场所需阀门的产能扩建及技改项目，资金来源为企业自有资金和部分银行借款自筹解决。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　√ 适用 □ 不适用

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　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

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　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　中核苏阀科技实业股份有限公司董事会

　　二○一二年三月六日