证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经众环海华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人汪爱群、主管会计工作负责人杨晓红及会计机构负责人（会计主管人员）杨蓓声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用 单位：元

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　（一）报告期内公司经营情况的回顾

　　１、外部市场环境状况

　　２０１１年，在国内物价上涨压力加大、国际经济持续动荡的情况下，我国将稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，实施积极的财政政策和稳健的货币政策，推动经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，全年经济朝着宏观调控的预期方向发展，实现了“十二五”时期经济发展良好开局。有关数据显示，２０１１年全国社会消费品零售总额１８．１２万亿元，同比增长１７．１％，扣除价格因素，实际增长１１．６％。湖北省实现社会消费品零售总额７，９２７．７６亿元，同比增长１８％。

　　２、公司总体经营情况

　　２０１１年，是公司“十二五”规划开局之年。一年来，公司紧紧围绕全年工作目标，牢固树立市场竞争意识，开拓经营，创新管理，着力提升企业核心竞力，促进了企业持续健康发展。

　　报告期，公司实现营业收入１３８．６４亿元，同比增长１６．７８％；规模销售２３０．５３亿元，同比增长１９．８６ ％；营业利润３．６０亿元，同比增长７．８７％；净利润２．６７亿元，同比增长６．３２％。

　　从区域分布看，湖北省市场实现营业收入１３４．０３亿元，同比增长１８．１５％，占公司总营业收入的９６．６７％；重庆市场实现营业收入４．６１亿元，同比下降１２．７０％，占公司总营业收入的３．３３％。

　　从业态划分看，超市实现营业收入１３３．０３亿元，占公司总营业收入的９５．９５％，百货实现营业收入７．９９亿元，占公司总营业收入的５．７６％。

　　截至报告期末，公司连锁网点总数达８３８家，其中仓储超市网点２０３家（武汉市内７１家，湖北省内７６家，重庆市５６家），便民超市网点５８４家（含加盟店４９家），百货店６家，电器专卖店４５家。

　　报告期，公司主要做了以下几方面工作：

　　一、扩大连锁经营规模。公司紧紧围绕扩大区域优势的战略方向，不断创新工作思路，加快连锁发展步伐。仓储超市在强化片区网点优势基础上，加快填补省内二、三级城市空白点，不断延伸网点覆盖面。便民超市在提升选点质量的基础上积极创新突破，以成熟商圈为主导，着力构建标准超市、生鲜超市、便民店多业态互补的发展格局。

　　二、强化连锁经营配送支撑。２０１１年，公司根据“十二五”总体发展战略要求，全面启动物流重点项目建设，顺利完成江夏生鲜物流和咸宁、恩施分配送中心建设一期工程，积极规划襄樊、荆州分配送中心项目。以江夏现代物流为中心，以黄冈、恩施、襄樊、荆州物流为区域配送中心的大物流战略构想，正在全面形成。全面整合吴家山和汉鹏常温物流资源，不断优化作业流程，进一步挖掘常温物流营运潜力，较好地满足了集团两家超市公司经营需求，为连锁经营发展提供了有力保障。

　　三、持续推进盈利模式转变。公司扩大直采团队，促进直采精耕细作，全年直采商品实现销售８．５８亿元，同比增长７５．７５％。

　　四、门店经营提档升级。围绕提升单店经营绩效，公司以强化生鲜经营为目标，加强生鲜经营道具改良，不断丰富生鲜蔬果、肉制品、冷冻品以及面点食品品种和经营档次，增强了生鲜商品经营陈列展示力和集客率，较好地满足了人们生活快节奏的消费需求。

　　五、不断拓展增值服务。公司充分整合内外资源，进一步延伸便民增值服务，强化会员服务，瞄准潜在顾客，不断完善服务机制，提高服务质量，扩大市场占有率。

　　六、加强内部管控，节支增效。公司围绕全年目标任务，大力开展增收节支活动，强化预算管理，增强预算管控。同时，通过不断完善内部审计制度和招投标工作，强化经营管理内控职能，节能降耗。

　　（二）公司主营业务及其经营状况

　　公司是以商业零售为主业的大型连锁企业，主营连锁超市、综合百货、电器销售，同时经营物流配送、电子商务等业务。

　　１、按地区划分的营业收入情况 单位：人民币万元

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　　２、主要供应商、客户情况

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　　报告期内，公司向前五名供应商直接采购金额１８．８１亿元，占公司年度采购总额的１５．６４％。公司以商品零售为主，其主力客户群一般为个人消费者，客户多且分散，因此主要客户的销售额占全年销售额的比例较低。

　　（三）报告期公司主要资产、负债项目及费用情况

　　１、资产构成情况 单位：人民币元

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　　说明：存货、应付账款的增长主要是销售网点增加及元旦、春节备货。

　　在建工程的增长是本年新开工项目增加，陆续投资建设中。

　　短期借款的增长是元旦、春节备货预付供应商货款等需求，增加流动资金借款。

　　长期借款的减少是项目完工按期归还项目贷款所致。

　　２、报告期内公司费用情况 单位：人民币元

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　　变动情况说明∶销售费用和管理费用增长的主要原因是职工工资及为职工支付的养老保险等费用增长，新开门店增加租金、水电费等支出；所得税费用增长的主要原因是利润总额增长。

　　（四）报告期内公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量构成情况

　　单位：人民币元

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　　变动情况说明∶投资活动产生的现金流量净额下降的主要原因是增加经营网点开发及物流配送中心建设投入；筹资活动产生的现金流量净额增长主要原因是２０１１年２月公司发行了５亿元的短期融资券。

　　（五）公司主要子公司的经营情况及业绩

　　１、中百仓储超市有限公司（拥有１００％权益）

　　该公司注册资本５５，５００万元，经营范围包括：食品、水产品、蔬菜、水果、肉及肉制品、百货、洗涤用品、针纺织品等零售兼批发。报告期内，公司总资产４２９，８３７．９１万元，净资产１２０，７８５．２２万元，营业收入９９５，８４２．１８万元，营业利润２４，１８０．７３万元，净利润１６，５７２．８７万元。

　　２、中百超市有限公司（拥有１００％权益）

　　该公司注册资本１４，８００万元，经营范围包括：百货、食品、办公用品、针棉织品、水产品、蔬菜、水果、肉及肉制品等零售兼批发。报告期内，公司总资产９９，９５３．６７万元，净资产３０，２４２．６３万元，营业收入２３３，９５１．９２万元，营业利润８，８４５．２０万元，净利润６，４９７．０３万元。

　　３、武汉中百百货有限责任公司（拥有１００％权益）

　　该公司注册资本２４，７１８万元，经营范围包括：百货、针纺织品、五金交电、日用杂品、通讯器材、金银饰品、物业管理、食品等。报告期内，公司总资产６３，６４５．７０万元，净资产２９，８９９．２９万元，营业收入７９，８８０．１８万元，营业利润１，１６０．３７万元，净利润１，３６０．０３万元。

　　４、中百电器有限公司（拥有１００％权益）

　　该公司注册资本５，０００万元，经营范围包括：五金、交电、家用电器销售、安装及维修，电脑、通讯产品、家居用品销售，广告设计、制作、发布店堂广告，再生物资回收等。报告期内，公司总资产５６，９５１．６０万元，净资产５，８５８．７１万元，营业收入１００，４９９．８５万元，营业利润１，３９４．６８万元，净利润１，０６４．０８万元。

　　５、武汉中百物流配送有限公司（拥有１００％权益）

　　该公司注册资本２５，８００万元，主要经营是为中百集团仓储超市和便民超市提供商品配送服务及开展第三方物流配送业务。报告期内，公司总资产１０７，０２８．７５万元，净资产２９，００３．７２万元，净利润７８６．６１万元。

　　（六）经营计划实施情况

　　公司于２０１０年年报中曾披露“２０１１年公司新增网点目标１００家，其中仓储公司发展新店２０家，便民公司发展新店８０家”。报告期，仓储公司新增３０００ｍ２以上卖场２０家，便民公司新增网点９１家。

　　二、对公司的发展的展望

　　（一）行业的发展趋势及公司面临的竞争格局

　　２０１２年，世界经济环境依然错综复杂，国内经济处于转换经济增长格局时期，在＂调结构、转方式＂为主线的引导下，明年经济还将延续调整态势。

　　近期，商务部发布了“十二五”时期促进零售业发展的指导意见，明确提出了“十二五”时期零售业的发展目标：商品零售规模保持稳定较快增长，社会消费品零售总额年均增长１５％，零售业增加值年均增长１５％；零售业发展方式加快转变与创新，各种业态协调发展；大型零售企业整体优势进一步增强。国家政策对零售行业的大力支持以及中国工业化、城市化进程加快，经济结构调整和城乡居民收入增加，将为商业企业带来新的消费需求。

　　（二）新年度经营计划

　　２０１２年，公司将以经济效益为中心，牢固树立科学发展观，不断提高发展质量，紧紧围绕加快转变盈利模式，着力经营创新，管理创新，不断增强企业整体规模优势和市场竞争力。

　　２０１２年公司新增网点目标１００家，其中仓储公司发展新店２０家，便民公司发展新店８０家。围绕上述目标，２０１２年着力抓好以下工作：

　　发展上：

　　１、抢抓发展机遇，扩大区域规模优势。根据数据论证、科学选点的总体要求，坚持联点成片、集中开发的发展思路，市内着力开发生活新区“空白点”，重点发展食品加强型超市。省内加快二、三级城市的覆盖，以城区中心店为依托，展开网点的进一步延伸和渗透，不断扩大和巩固公司区域连锁龙头地位。

　　２、精耕细作，积极培育新的效益增长点。一是根据消费需求，加快发展２４小时便利店和高级超市，通过市场细分和不断扩大新业态网点连锁规模，形成新的效益增长点；二是加快传统百货商场向新型综合型大卖场转变，认真总结已有购物中心的发展经验，强化卖场经营功能；三是构建电器专卖店销售网络，大力推广“实体店＋网店”经营模式，扩大电器销售，同时以商务部“家电下乡”工程为契机，打造覆盖省内二、三级城市家电销售网络，形成多业态发展和多元创效的新格局。

　　３、开拓思路，谋划电子商务新发展。充分发挥公司实体资源优势，做强做大中百网上超市经营规模，实现公司网上网下两个市场的互动。

　　４、加快物流资源整合，适应企业快速发展。一是以江夏生鲜物流投入使用为契机，围绕物流资源的全面整合，进一步促进门店生鲜经营提档升级，实现超市农产品经营标准化。二是围绕满足仓储超市储存型配送需求，全面规划汉鹏物流、咸宁物流、恩施物流库的合理利用，扩大储存位和分拣位，提高仓储超市仓送比例，支持连锁超市跨区发展。

　　经营上：

　　１、推进采购模式创新，不断增强自营能力。一是深入推动基地集中采购，加快直采商品基地对接。二是深入推动联合采购，选择重点供应商和重点品牌商品，实现采购资源的共享。三是适度开发自有品牌，深化与生产商战略合作，逐步将部分直采商品向自有品牌开发转化，不断提高盈利水平。

　　２、进一步加大生鲜经营力度，增强单店核心竞争力。充分发挥江夏生鲜物流优势，全面推进蔬菜、水果、生鲜冷链食品的统一采购和统一配送，进一步加快门店生鲜经营提档升级，促进超市农产品经营标准化。不断完善生鲜商品各项经营管理流程，建立科学、规范、明晰的各项管理操作规范，提高生鲜经营竞争力。

　　３、突出商品经营定位，强化品类和单品经营管理。通过建立品类管理、单品管理模型，加强对模型的数据分析，科学指导门店根据商圈特点和消费需求进行商品结构调整，合理库存，加快商品周转，降低营运成本。

　　管理上：

　　１、加强制度体系建设，强化规范管理。以企业内部控制体系建设为契机，对管理规定和工作制度流程进行一次全面梳理，稳步推进以源头治理和过程控制为核心的企业内控体系建设，健全和完善公司管控制度，全面提升公司管理水平，强化风险防范能力，促进公司战略发展目标的实现。

　　２、强化预算管理和成本控制，深挖创效潜力。一是坚持检查分析经济指标执行情况，及时找准成本控制薄弱环节，有针对性抓好各项预算管理工作的落实。二是进一步加强和完善工程项目招标管理和项目跟踪审计工作，不断节约项目建设投资成本。三是坚持定岗定编，不断优化人力资源配置，节约用工成本。四是大力开展增收节支活动，加强科技节能，管理节能，强化物耗管理，全员节约创效。

　　３、加强人力资源战略培训规划，突破人才瓶颈制约。围绕公司总体发展战略，加大人力资源培训投入，加快建设公司人才培训基地，加大对基层员工和管理团队的培训力度，提高全员综合素质。同时加大应用人才的引进力度，有计划招收、储备专业技术管理人员，充实公司经营管理团队，为公司经营发展提供坚实的人力资源保障。

　　４、以业绩考核为基础，不断完善激励考核机制。进一步合理调配岗位工资和绩效工资，保障员工收入稳步增长，激发全体干部员工二次创业的工作热情；加强企业文化建设，优化企业人文素质，不断提升企业竞争实力。

　　（三）公司融资计划及发展资金需求

　　公司正处于高速发展期，需要充足的资金保障后续发展。２０１２年公司拟将根据市场情况和公司资金需要，择机发行短期融资券和中期票据。

　　（四）公司存在的主要风险及对策措施

　　１、经营管理的风险

　　根据公司“十二五”发展总体规划，本公司将以仓储超市、便民超市、百货商场、电器卖场为主要业态，大力培育物流配送，持续稳健推进规模扩张，保持区域行业优势地位。

　　随着公司地区布点的不断拓展，资产规模将迅速扩张，公司经营管理的复杂程度将大大提高。这对公司的采购供应、销售服务、物流配送、人力资源、财务核算、信息技术等的管理提出了更高的要求，增加了公司管理和营运的难度。如果公司管理层的业务素质及管理水平不能适应公司规模迅速扩大的需要，组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而做及时、相应的调整和完善，将给本公司带来较大的管理风险。

　　公司将积极学习和借鉴外资及同行业先进的管理经验，不断提升管理水平，并通过进一步加强公司人力资源建设，完善信息管理，加强物流配送中心规划管理，加大商品直采力度，努力提升核心竞争力。

　　２、人才短缺的风险

　　随着公司连锁经营规模的不断发展，公司对采购、营销、物流、信息等系统化管理以及员工的业务素质、服务水平等方面提出了更高的要求，对高层次的管理人才、专业人才的需求将不断增加。

　　为满足公司发展对专业人才的需求，公司拟定了人才 “千人工程”培养计划，通过“走出去，请进来”的方式，大力开展管理人员的培训，先后举办财务主管培训班、后备店长及店长助理培训班、大学生后备管理人员培训班等专业培训，积极储备管理干部，不断提高员工素质，满足企业发展需要。

　　３、财务风险

　　随着公司经营规模不断扩张，大量建设项目的陆续投建，对财务风险控制提出了更高要求。公司将不断健全和完善公司管控制度，全面提升管理水平，强化风险防范能力。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　■

　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　中百控股集团股份有限公司

　　董事会

　　二〇一二年三月六日