§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司年度财务报告已经天健正信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4 公司负责人郭京平、主管会计工作负责人张红伟及会计机构负责人(会计主管人员)王珍声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 基本情况简介
股票简称 | 东阳光铝 |
股票代码 | 600673 |
上市交易所 | 上海证券交易所 |
2.2 联系人和联系方式
| 董事会秘书 | 证券事务代表 |
姓名 | 陈铁生 | 张旭 |
联系地址 | 广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区 | 广东省东莞市长安镇上沙村第五工业区 |
电话 | (0769)85370225 | (0769)85370225 |
传真 | (0769)85370230 | (0769)85370230 |
电子信箱 | sss888880808@126.com | bge118@163.com |
§3 会计数据和财务指标摘要
3.1 主要会计数据
单位:元 币种:人民币
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 |
营业总收入 | 4,763,284,143.37 | 3,762,933,456.74 | 26.58 | 2,397,464,577.97 |
营业利润 | 472,640,189.71 | 380,076,382.98 | 24.35 | 122,135,777.80 |
利润总额 | 502,443,811.75 | 405,524,049.00 | 23.90 | 152,212,717.48 |
归属于上市公司股东的净利润 | 287,265,335.19 | 248,164,035.44 | 15.76 | 71,651,610.33 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 262,529,299.12 | 219,806,606.83 | 19.44 | 49,973,505.05 |
经营活动产生的现金流量净额 | 292,049,571.28 | 226,920,928.42 | 28.70 | 204,227,087.78 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 |
资产总额 | 7,003,391,995.46 | 5,831,718,862.86 | 20.09 | 5,103,598,478.00 |
负债总额 | 3,734,054,669.29 | 2,876,928,789.35 | 29.79 | 2,795,651,753.63 |
归属于上市公司股东的所有者权益 | 2,472,382,967.97 | 2,185,117,632.78 | 13.15 | 1,886,217,180.42 |
总股本 | 827,466,788.00 | 827,466,788.00 | 0.00 | 827,466,788.00 |
3.2 主要财务指标
| 2011年 | 2010年 | 本年比上年增减(%) | 2009年 |
基本每股收益(元/股) | 0.35 | 0.3 | 16.67 | 0.09 |
稀释每股收益(元/股) | 0.35 | 0.3 | 16.67 | 0.09 |
用最新股本计算的每股收益(元/股) | 0.35 | 0.3 | 16.67 | 0.09 |
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 0.32 | 0.27 | 18.52 | 0.06 |
加权平均净资产收益率(%) | 12.34 | 12.07 | 增加0.27个百分点 | 3.80 |
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%) | 11.27 | 10.69 | 增加0.58个百分点 | 2.65 |
每股经营活动产生的现金流量净额(元/股) | 0.35 | 0.27 | 29.63 | 0.25 |
| 2011年末 | 2010年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2009年末 |
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) | 2.99 | 2.64 | 13.26 | 2.28 |
资产负债率(%) | 53.32 | 49.33 | 增加3.99个百分点 | 54.78 |
3.3 非经常性损益项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 | 2011年金额 | 2010年金额 | 2009年金额 |
非流动资产处置损益 | -4,194,235.40 | -1,460,215.06 | -192,650.54 |
计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 34,611,168.48 | 27,853,198.11 | 30,809,560.51 |
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外,持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -503,452.70 | -564,402.84 | -1,227,375.77 |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -613,311.04 | -945,317.03 | -539,970.29 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目 | | 6,809,825.12 | |
少数股东权益影响额 | -1,312,791.18 | -1,098,035.83 | -1,896,721.47 |
所得税影响额 | -3,251,342.09 | -2,237,623.86 | -5,274,737.16 |
合计 | 24,736,036.07 | 28,357,428.61 | 21,678,105.28 |
§4 股东持股情况和控制框图
4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
单位:股
2011年末股东总数 | 32,808户 | 本年度报告公布日前一个月末股东总数 | 38,515户 |
前10名股东持股情况 |
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
深圳市东阳光实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 51.724 | 428,000,000 | 0 | 质押425,721,840 |
东莞市长安东阳光新药研发有限公司 | 境内非国有法人 | 10.877 | 90,000,000 | 0 | 质押65,000,000 |
乳源阳之光铝业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 5.952 | 49,253,392 | 0 | 未知 |
新疆乳安投资有限合伙企业 | 境内非国有法人 | 1.813 | 14,582,000 | 0 | 未知 |
中国建设银行-国泰金马稳健回报证券投资基金 | 未知 | 0.877 | 7,259,846 | 0 | 未知 |
中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金 | 未知 | 0.811 | 6,711,714 | 0 | 未知 |
全国社保基金一一一组合 | 未知 | 0.707 | 5,853,878 | 0 | 未知 |
中国民生银行股份有限公司-华商领先企业混合型证券投资基金 | 未知 | 0.616 | 5,100,000 | 0 | 未知 |
交通银行-天治核心成长股票型证券投资基金 | 未知 | 0.486 | 4,017,398 | 0 | 未知 |
中国工商银行-申万菱信新经济混合型证券投资基金 | 未知 | 0.482 | 3,990,416 | 0 | 未知 |
前10名无限售条件股东持股情况 |
股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
深圳市东阳光实业发展有限公司 | 428,000,000 | 人民币普通股 |
东莞市长安东阳光新药研发有限公司 | 90,000,000 | 人民币普通股 |
乳源阳之光铝业发展有限公司 | 49,253,392 | 人民币普通股 |
新疆乳安投资有限合伙企业 | 14,582,000 | 人民币普通股 |
中国建设银行-国泰金马稳健回报证券投资基金 | 7,259,846 | 人民币普通股 |
中国银行-嘉实服务增值行业证券投资基金 | 6,711,714 | 人民币普通股 |
全国社保基金一一一组合 | 5,853,878 | 人民币普通股 |
中国民生银行股份有限公司-华商领先企业混合型证券投资基金 | 5,100,000 | 人民币普通股 |
交通银行-天治核心成长股票型证券投资基金 | 4,017,398 | 人民币普通股 |
中国工商银行-申万菱信新经济混合型证券投资基金 | 3,990,416 | 人民币普通股 |
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、公司前十名股东中,深圳市东阳光实业发展有限公司、东莞市长安东阳光新药研发有限公司的实际控制人张中能、郭梅兰夫妇与乳源阳之光铝业发展有限公司及新疆乳安投资有限合伙企业的实际控制人郭京平先生存在非直系亲属关系,故四家股东存在关联关系;公司控股股东深圳市东阳光实业发展有限公司与其他股东之间没有关联关系,也不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人;@2、公司未知前十名其他无限售条件股东之间是否存在关联关系及一致行动人的情况。@3、公司未知前十名其他无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系及一致行动人的情况。 |
4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
■
§5 董事会报告
5.1 管理层讨论与分析概要
1、报告期生产经营情况回顾
报告期的前三个季度,公司生产经营延续了上年的增长势头,公司各行业都呈现出良好的快速增长势头,业务饱满,部分产品甚至供不应求;但到了第四季度,由于国外欧洲主权债务危机和美国经济持续低迷及国内宏观经济增长放缓、货币政策持续收紧、房地产进一步调控等诸多因素影响,公司各产业的业务量明显减少,开机率不足,生产进入了淡期。虽然第四季度的生产经营不尽人意,但报告期公司董事会和经理层审时度势,积极应对国内外宏观经济的变化,一切从市场实际出发,以实事求是的工作态度,发挥群策群力,本年度仍然取得了较好的业绩。报告期内主要项目投入完成情况:一是完成了控股子公司乳源东阳光电化厂8万吨双氧水项目的建设,于2011年7月份正式投产,产品质量稳定,取得预期效果;氟化工项目正式启动,成立了乳源东阳光氟有限公司;二是铝电解电容器用的腐蚀箔和化成箔生产能力进一步扩大,报告期内新增8条腐蚀箔生产线和37条化成箔生产线;三是完成了乳源东阳光磁性材料有限公司的所有窑炉设备技术改造,提高了生产效率,降低了生产能耗,增收节支的效果明显;四是与日本古河斯凯公司的钎焊箔技术合作进一步加深,生产钎焊箔产品配套设备在逐步完成之中。
报告期内,继续推进节能降耗、环境保护工作,实行绿色办公,通过OA办公系统等一系列软件,建立了一套完整的无纸化办公系统。通过技术革新和环保相配套的环保处理设施投入,提高了环保的质量,2011年度公司累计投入2000多万元资金,实施环保项目10余项,部分环保项目已经建成,较好的体现了环保效果,如氢气锅炉替代燃煤锅炉技术项目、废酸回用项目、铝渣余热回收项目等。在生产项目建设中,公司严格执行环境评价与环保“三同时”制度。公司积极响应国家低碳经济号召,实施清洁生产审核,投入大量精力和资源进行节能、环保以及废物循环利用的研发。同时,公司不断加大环保宣传力度,通过环保培训、黑板报、公司办报纸及宣传栏等形式,不断对内外宣传公司的环保工作,在公司内部形成了“人人关心环保,人人参与环保”的良好氛围。
报告期内,虽然第四季度由于业务量不足,生产经营出现了暂时下滑现象,
但全年公司的各项经济指标仍有较大幅度的增长。实现营业收入476,328.41万元,比上年同期增长了26.58%,营业利润47,264.02万元,比上年同期增长了24.35%,净利润38,017.12万元,比上年同期增长了16.52%,归属于母公司所有者的净利润28,726.53万元,比上年同期增长了15.76%。公司参股的桐梓县狮溪煤业有限公司的煤炭项目,其30万吨兴隆煤矿的巷道及矿井建设,尚在建设中。
2、公司技术创新研发情况
技术创新研发是一个企业的生命力,只有研发的先进才能保证企业在市场上的领先,才能保证企业的可持续发展。公司高度重视技术创新研发工作,公司新的研发大楼接近落成,逐步增加研发科技人员,成立了东莞市长安东阳光铝业研发有限公司,下设三个研究所:铝业研究所、新材料研究所、新能源研究所。不断加大对研发工作的投入,本年度公司研发支出6160余万元,比上年增加了107.62%。在铝产业链关键环节相关产品的技术上均取得突破, “中高压JF化成工艺的研究”“高容量长寿命化成工艺(J体系)”的成功研发与生产,降低化成箔的生产成本,提升产品品质; “消化钎焊箔高Si、高Mn废料,3104合金高品质百叶窗材料开发”的研发成果,利用了生产废料,降低了生产成本,带来的经济效益显著。
在知识产权工作方面也取得了突出成绩,共有16项发明专利和3项实用新型专利获得授权,8项专利进入受理阶段,有力推动了公司知识产权战略的实施。目前尚在研发过程中的项目7个,这些项目的研发成功,将更新换代产品,对提升产品质量与市场竞争力起到积极作用。
3、 公司主要控股子公司经营情况及业绩分析
单位:万元 币种:人民币
控股子公司名称 | 注册资本 | 总资产 | 2011年净利润 |
乳源东阳光精箔有限公司 | 74,650 | 186,353.83 | 7,443.16 |
乳源瑶族自治县阳之光亲水箔有限公司 | 10,000 | 70,723.70 | 2,100.79 |
乳源东阳光电化厂 | 9,600 | 74,607.96 | 4,577.22 |
乳源瑶族自治县东阳光化成箔有限公司 | 15,000 | 91,009.00 | 10,736.10 |
宜都东阳光化成箔有限公司 | 10,800 | 149,658.82 | 13,217.73 |
宜都东阳光高纯铝有限公司 | 3,600 | 26,757.43 | 2,927.40 |
4、公司主要会计报表项目的异常情况及原因说明
财务报表数据变动幅度达30%(含30%)以上,且占公司报表日资产总额5%(含5%)或报告期利润总额10%(含10%)以上项目分析:
项? 目 | 2011年12月31日(或2011年度) | 2010年12月31日(或2010年度) | 差异变动金额 | 差异变动幅度 | 备注 |
货币资金 | 382,302,028.44 | 287,230,225.49 | 95,071,802.95 | 33.10% | 注1 |
应收票据 | 500,399,390.97 | 258,182,415.40 | 242,216,975.57 | 93.82% | 注2 |
预付款项 | 319,237,482.46 | 170,224,627.37 | 149,012,855.09 | 87.54% | 注3 |
在建工程 | 274,871,128.84 | 123,136,168.16 | 151,734,960.68 | 123.23% | 注4 |
应付债券 | 886,607,923.93 | | 886,607,923.93 | | 注5 |
营业收入 | 4,763,284,143.37 | 3,762,933,456.74 | 1,000,350,686.63 | 26.58% | 注6 |
营业成本 | 3,816,798,655.44 | 3,012,166,349.55 | 804,632,305.89 | 26.71% | 注6 |
销售费用 | 97,512,811.97 | 84,400,645.03 | 13,112,166.94 | 15.54% | 注7 |
管理费用 | 175,482,413.15 | 142,150,153.26 | 33,332,259.89 | 23.45% | 注8 |
财务费用 | 181,204,163.19 | 140,701,081.30 | 40,503,081.89 | 28.79% | 注9 |
所得税费用 | 122,272,632.27 | 79,258,869.26 | 43,013,763.01 | 54.27% | 注10 |
注1:货币资金增加主要系本年公司发行企业债券及营业利润上升所致;
注2:应收票据增加主要系公司本期销售规模扩大,收取的银行承兑汇票增加所致;
注3:预付账款增加主要系公司本年预付土地款和原材料款项所致;
注4:在建工程增加主要系公司扩大生产规模,在建项目增加所致;
注5:应付债券增加主要系公司本年新发行企业债券所致;
注6:营业收入、营业成本增加主要系市场行情好转,销售规模扩大所致;
注7:销售费用增加系本年销售规模扩大,销售费用同趋势增加所致;
注8:管理费用增加主要系人工成本上升及缴纳堤围费所致;
注9:财务费用增加主要系本年外部融资增加,贷款及债券借款利息上升所致;
注10:所得税费用增加主要系税前利润增加所致。
5、现金流量构成发生重大变动影响因素的说明:
单位:万元 币种:人民币
项目 | 本期金额 | 上期金额 | 增减变动率% | 原因说明 |
经营活动产生的现金流量净额 | 29,204.96 | 22,692.09 | 28.70 | 主要原因系本年销售业务增长,同时公司加强了货款回笼管理,收到货款较上年同期增加所致。 |
投资活动产生的现金流量净额 | -89,398.32 | -22,917.47 | 290.09 | 主要原因系本年精箔、化成箔、电化等产业扩大产业规模、改进生产设施等经营活动,固定资产投入较上年同期大幅增加所致。 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 128,858.83 | 115,228.98 | 11.83 | ? |
公司经营活动产生的现金流量净额为29,204.96万元,与公司报告净利润38,017.12万元存在较大的差异,主要原因系公司部分产业销售业务大量使用承兑汇票结算,根本目前会计准则,收到承兑汇票不列入现金流量核算,故该部分货款回笼未统计入现金流量表所致。
6、 对公司未来发展的展望
2012年在世界经济持续低迷的大环境下,且我国经济目前面临复杂性和不确定性,公司的生产经营也存在一定的不确定性,从目前情况看,公司的生产经营延续了去年第四季度业务量不足的状况,但我们认为目前的状况是暂时的,消费需求的刚性增长是市场的总体趋势。
2012年,公司针对目前生产经营出现的业务量不足的情况,公司要求各产业内抓管理,进一步节能降耗,减少费用,盘活资产,降低生产成本;外抓销售管理,增强客户服务意识,稳固现有客户,拓展新客户,使2012年的经营业绩比2011年有一定幅度的增长。
根据市场趋势和市场竞争现状,今后公司从以下几个方面进行战略布局:一是以现有铝业研发团队为基础,加快从研发人员到研发场所及研发设备的投入,使之尽快形成具一定规模且高效率的研发机构,打造公司未来的核心竞争力,强有力地支撑生产经营的快速发展,为增强市场竞争力提供技术保障。二是在广度和深度两个方面加快与铝加工业的世界一流企业全方位合作,加速与日本铝加工企业合作的进程,籍此提高生产技术和市场占有率。三是审时度势适时适度建设已确定的扩产项目,加快氟化工项目各项工作的进度;视市场情况继续扩建腐蚀箔和化成箔生产线;继续对太阳能光伏行业进行调研,寻求适合公司的进入模式。
2012年度公司在建项目资金需求量大,公司将多方面合理筹措和使用资金:一是充分利用现有存量资金;二是适时向银行申请多种形式的适量融资;三是抓紧非公开发行股票工作,取得股权融资资金。
公司的经营风险,主要来自:一方面是市场的竞争日趋激烈;另一方面是国际国内总体经济增长趋缓和家电下乡补贴政策逐步退出,导致市场暂时疲软。对策:加大技术研发力度,以高品质的产品赢得市场,积极推进与日本铝加工企业的全方位合作,促进技术进步和生产管理水平,获得更多的市场份额。
公司的财务风险,由于稳定的经营活动产生的现金流,总体而言财务风险不高。但去年发行了9亿元公司债,负债规模有所上升,对公司的业绩带来一定的影响。对策:一方面对生产流动资金实施严格监督管理,注重货款的回收,减少不必要的资金沉淀;另一方面抓紧非公开发行股票工作,取得股权融资资金,降低负债规模。
5.2 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况 |
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
铝加工 | 3,860,708,159.33 | 3,074,092,918.93 | 20.37 | 25.09 | 25.30 | 减少0.14个百分点 |
化工产品 | 511,073,377.60 | 406,446,651.09 | 20.47 | 54.47 | 53.34 | 增加0.59个百分点 |
磁性材料 | 197,979,638.88 | 163,147,948.38 | 17.59 | -6.22 | -4.30 | 减少1.65个百分点 |
印刷业 | 31,436,555.25 | 29,049,069.54 | 7.59 | | | |
合计 | 4,601,197,731.06 | 3,672,736,587.94 | 20.18 | 26.81 | 27.13 | 减少0.20个百分点 |
主营业务分产品情况
主营业务分行业情况 |
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
铝加工 | 3,860,708,159.33 | 3,074,092,918.93 | 20.37 | 25.09 | 25.30 | 减少0.14个百分点 |
化工产品 | 511,073,377.60 | 406,446,651.09 | 20.47 | 54.47 | 53.34 | 增加0.59个百分点 |
磁性材料 | 197,979,638.88 | 163,147,948.38 | 17.59 | -6.22 | -4.30 | 减少1.65个百分点 |
印刷业 | 31,436,555.25 | 29,049,069.54 | 7.59 | | | |
合计 | 4,601,197,731.06 | 3,672,736,587.94 | 20.18 | 26.81 | 27.13 | 减少0.20个百分点 |
主营业务分产品情况 |
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
亲水空调箔 | 1,259,091,501.78 | 1,117,713,705.90 | 11.23 | 18.32 | 19.62 | 减少0.97个百分点 |
电极箔 | 885,089,819.54 | 578,160,550.53 | 34.68 | 19.04 | 13.03 | 增加3.47个百分点 |
电容器 | 337,080,137.26 | 259,377,586.35 | 23.05 | 21.55 | 20.08 | 增加0.94个百分点 |
铝带材 | 487,837,351.75 | 449,628,336.02 | 7.83 | 59.09 | 62.20 | 减少1.77个百分点 |
电极箔来料加工 | 352,683,403.31 | 240,733,311.58 | 31.74 | 21.07 | 23.03 | 减少1.09个百分点 |
磁性材料 | 197,979,638.88 | 163,147,948.38 | 17.59 | -6.22 | -4.30 | 减少1.65个百分点 |
化工产品 | 511,073,377.60 | 406,446,651.09 | 20.47 | 54.47 | 53.34 | 增加0.59个百分点 |
电子铝箔 | 335,707,869.73 | 263,629,399.03 | 21.47 | 70.51 | 79.26 | 减少3.83个百分点 |
ps板 | 158,417,418.29 | 149,357,366.22 | 5.72 | 10.69 | 7.19 | 增加3.08个百分点 |
其他 | 76,237,212.92 | 44,541,732.84 | 41.57 | 20.23 | 38.35 | 减少7.65个百分点 |
合计 | 4,601,197,731.06 | 3,672,736,587.94 | 20.18 | 26.81 | 27.13 | 减少0.20个百分点 |
§6 财务报告
6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
6.2 本报告期无前期会计差错更正
6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明
为整合企业资源,2011年将控股子公司乳源东阳光精箔有限公司与韶关市阳之光铝箔有限公司予以合并,合并后韶关市阳之光铝箔有限公司予以注销,乳源东阳光精箔有限公司继续经营。