证券时报多媒体数字报

　　证券时报记者 胡学文 陈中

　　深交所总经理宋丽萍昨日在深交所“3·15”投资者服务活动上强调，投资者适当性管理成为我国资本市场重要基础性制度，是从根本上保护投资者的举措，在推进资本市场制度改革、提高资本市场稳定性等方面具有重要意义，深交所下一步将继续深化适当性管理。

　　宋丽萍表示，2009年创业板投资者适当性管理制度全面实施后，中国证监会又对后续融资融券、股指期货等提出了相应的适当性要求，适当性管理已经成为我国资本市场的一项重要基础性制度安排。我国投资者数量多，个人素质和交易经验参差不齐，结合实际逐步建立起有中国特色的投资者适当性制度，是从根本上保护投资者的举措。

　　“创业板市场盲目跟风炒作现象仍然突出，个人市值占比和交易占比在深交所三个板块中最高，分别达到66%和90%，2011年个人投资者亏损面也是三个板块中最高的。这表明适当性管理在引导理性投资、保护投资者方面的作用还没有充分发挥出来，适当性管理任重道远。”宋丽萍说。

　　宋丽萍强调，下一步深化适当性管理应坚持三个方向：一是加强分类管理。会员应按照证监会和交易所要求，全面收集客户的身份、财务、知识与交易经验等信息，不断探索客户风险评估与分类管理的方式方法。二是适应客户需求。会员应及时把握客户的投资需求，以客户需求为导向加大产品开发力度，丰富适当性管理的产品工具箱，做到能提供合适的产品卖给合适的投资者。三是细化制度落实。除了对风险揭示书所述风险的解读以及对于交易所发布风险提示的传递外，会员还应结合客户特点，不断提高风险揭示的有效性和针对性。

　　证监会投资者保护局有关负责人在活动上表示，保护投资者合法权益一直是证监会工作的重中之重。我们的市场基础、发展阶段、市场的特殊性以及还有投资者的结构和特征都决定了我国投资者保护与服务工作任重道远。证券营业部要在投资者保护工作中发挥应有作用，要做到归位尽责，切实发挥投资者保护的主力军作用。