证券时报多媒体数字报

　　题目：客户适当性管理的重要性

　　单位：国信证券

　　作者：宋晓雯

　　摘要：

　　投资者只能接受百分之十的亏损，那么，分级基金适合他吗？

　　一天，一名投资者来到营业部，冲着近期的“高收益”，要求工作人员为他推荐一个激进类的分级基金。一再询问下，作者了解到他不仅对分级基金产品一无所知，更重要的是，分级基金巨大的杠杆作用所带来的风险，已经大大超出他的风险承受能力。经过作者一番讲解，这名投资者终于明白了其中的道理，同时也避免了盲目投资可能带来的巨大损失。

　　这件事，激发了作者对投资者适当性管理的深入思考，案例中她畅谈了投资者适当性管理的重要性和必要性：“证券市场的发展壮大离不开广大投资者的积极参与，证券市场持续健康运行离不开成熟的投资者，只有让投资者真正了解其投资产品的特性和风险，才能引导其树立正确的投资理念，增强风险意识；只有严格实行客户适当性管理，才能让证券市场长久稳健发展。”

　　作为一名投资者服务人员，作者更是深刻体会到：“帮客户把好风险关，把适当的产品配置给适当的投资者是我们责无旁贷的责任。”

　　题目：末日轮的“生死时速”

　　单位：宏源证券

　　作者：胡云胜

　　摘要：

　　１３：３０~１４：２０，不到一个小时的时间，为客户挽回了十几万的经济损失。这是一个发生在“长虹权证”到期日的故事。

　　到期日当天下午，作者所在营业部发现有投资者委托买入权证７万份并成交，于是工作人员当机立断，必须追踪到委托买入的电话号码，在停止交易前联系到客户！然而，电话却一直处于关机状态……

　　经过好一番周折，作者终于来到客户资料中记录的住址，并通过家里老人联系到了客户本人。结果发现，客户其实对于权证到期日的法律后果存在重大误解，居然以为权证到期将自动免费获得相应数量正股。损失最终避免了，但是这件事却发人深省。

　　通过这个案例，作者提醒我们在投资者适当性管理中，制定合适的市场准入标准，让符合条件的投资者参与其中，对于培养合格投资人队伍、形成健康市场文化是至关重要的。

　　同时，证券公司在经营中，更要保持清醒的头脑，在客户信息、风险测评、投资交易等关键环节上，把好关、做好服务，适时、及时地向投资者提示风险。

　　题目：“运姐”炒股记

　　单位：财达证券

　　作者：张立颖

　　摘要：

　　“运姐”名字里并不带“运”字，缘何被称为“运姐”呢？

　　文章讲述了发生在一位营业部客户身上的故事。从对股市一无所知，到最后成长为一名成熟、理性的合格投资者，期间不乏波折，但最终由于“运姐”的坚持与理性，在营业部工作人员的悉心指导下，终于避免了许多不必要的损失。作者从“账户做到实名制”、“做足功课再炒股”、“警惕炒新股风险”、“小道消息不可信”、“防范非法证券活动”到最后“树立理性投资理念”，娓娓道来，形象地刻画了一个坚持学习、不盲目、不跟风的鲜活的普通中小投资者形象。

　　通过在股市里的摸爬滚打，“运姐”说她感觉到“炒股票不能像炒菜似的来来回回地翻炒”，频繁的追进杀出、急功近利，不但搞坏了自己的情绪还支付了大量的佣金等交易成本。

　　最后，作者提出，“大部分投资者一直把自己当成短线客。作为投资者买卖股票的目的就是要获得高额回报。那些业绩优良、底蕴深厚、成长性好、公司治理结构完善的公司才真正是广大投资者做长线投资的首选。”

　　题目：天上掉下个操盘手

　　股民轻信巨亏８０万

　　单位：国联证券

　　作者：许玉琴

　　摘要：

　　作者以剧本式的表达方式，叙述了故事主人公黄先生委托他人代为操作导致上当受骗、造成巨额亏损的案例。黄先生由于不了解代操作账户可能带来的巨大风险，同时出于对高额投资回报的追求，导致上当受骗。作者欲以这则典型案例警示投资者要增强风险意识和自我保护意识，充分了解证券投资相关知识与法律法规，避免因风险意识淡薄，而使不法分子有机可乘。

　　同时，作者认识到，投资者、证券机构和证券从业人员三方主体应共同努力，打击非法证券活动，引导投资者形成正确的风险防范意识和投资理念。

　　“由于投资者的轻信与贪婪以及对证券市场认识不足，不法分子往往抓住这一点，设下一个个陷阱。所以提醒投资者一定要仔细阅读提供的相关风险提示材料，经常参与组织的投资者教育活动，避免掉进不法分子设下的陷阱。”

　　“证券从业人员要严格遵守相关规范与准则，不能拿自己的职业前途作赌注。勤勉尽责，认真工作，才能创造属于自己的一片天地！”

　　题目：我身边的股民老时

　　单位：中原证券

　　作者：郑文、张军辉

　　摘要：

　　文章描写了一位老股民在权证上栽了跟头之后，便发奋学习证券投资知识，从而养成了认真严谨、注重价值、注重分析研究的良好投资习惯，为广大中小投资者树立了一个较好的学习榜样。

　　故事主人公老时是一名非常爱学习的老股民，“有时我们办公室里刚到的财经类报纸，还没在我手里面暖热呢，他就给我‘强行借阅’了。而且每个交易日三点钟一到其他股民都‘下班了’，他却还在拿着小本子记着大盘上的信息，所以每次我都只能等他心满意足地拎着小书包要走时我才会把大盘关上。不仅如此，他还是我们营业部每周六开办的‘投资者教育学苑’的忠实学员，不仅期期必到，而且总是很热心地把自己知道的知识，主动分享给其他股民。”

　　不仅如此，通过几件小事，作者还发现老时并不只是做做样子，而是真正做到了“学习到位、运用到位，用知识获取财富”。无论对所关注的行业、个股，还是可转债，老时都有一套自己的投资观点和看法，投资结果也令人满意。