证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

　　１．３ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人杜尧、主管会计工作负责人徐宏伟及会计机构负责人（会计主管人员）严渊声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　（一）报告期内公司经营情况回顾

　　１、公司总体经营情况

　　２０１１年是公司“十二五”规划和第二个三年发展规划的开局之年。年初董事会确定了公司２０１１年度的经营工作方针是：“调整创新、购并融合、蓄势强基、转型发展”。并提出了实现：“两个确保”、“三个建设”、“八个继续做好”的目标任务。“两个确保”——即一要确保完成各项经济指标；二要确保完成专项下达的年度军品（军贸）科研生产任务。“三个建设”——即通过内联外合和并购吸收等途径，建设“通信装备、通信增值服务和羊毛”三大产业链。“八个继续做好”——即继续做好调整改革工作；继续做好各项军品任务管理工作；继续做好基础能力建设工作；继续做好再融资工作；继续做好科技创新工作；继续做好风险管控工作；继续做好精细化管理工作；继续做好营销体系建设工作。

　　经过公司全体干部员工一年的努力拼搏，公司顺利地完成年度各项主要经营指标和重点工作任务。通过实施资本运作，初步形成了集团公司三大产业链；通过积极实施国际化经营战略，创造了进出口总额历史最好成绩；通过不懈努力，公司地位、重要性以及影响力得到进一步提升。

　　经营指标情况：

　　（１）公司营业收入增长２８．８９亿，增长率为５７．５２％，主要是纺织制造增长１６．３４亿元，占增长额的比重５６．５６％；商品流通业增长１１．７４亿，占增长额的比重为４０．６４％；军品制造增长７２００多万，占增长额的比重为２．５％；物业管理增长３，１００多万，占增长额的比重为１．０８％。

　　（２）营业利润、利润总额、净利润及扣除非常性损益后净利润增长主要是：１）纺织企业成功改制提升了企业的盈利能力及公司加强羊毛产业链打造进一步拓展羊毛市场领域使得收入规模及盈利实现较大幅度增长，２０１１年较上年毛利增加８，８００万，占增长额的比重为６６．６５％；２）军品制造销售增长使得毛利较上年增加１，８３３万，占增长额的比重为１３．８８％；３）商品流通继续保持收入高增长同时使得毛利增加１１３６万元，占增长额的比重为８．６０％；４）物业管理因盘活闲置房产、加强资源整合同时拓展环境科技等领域使得毛利增加１，１１１万，占增长额的比重为８．４２％；５）通信服务加强成本管理提升盈利能力，毛利较上年增加７５５万，占增长额的比重为５．７１％；６）公司深化精细化管理，降本增效职得显著成绩，三项费用占营业毛利的比重为８６．０６％，较上年下降７．８８％；７）本期搬迁收益增加使得营业外收支净额较上年增加１，６０８万，占利润总额增长额的比重为３０．２９％。

　　（３）公司股东权益及归属于上市公司股的每股净资产上升，主要是本期净利润增长所致。

　　２、公司主营业务及其经营状况

　　（１）主营业务分行业情况表（单位：元 币种：人民币）

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　　１、通信服务２０１１年实现营业收入８５，１１０万元，较上年略有下降；占营业收入的比重为１０．７６％，较上年比重下降６．５％；但公司通过加强管理及合理调配资源，通信服务及维护成本得到有效控制，盈利能力有所提升，２０１１年实现毛利３，３６４万较上年增长７５５万，增长率为２８．９２％，营业毛利占比与上年基本持平。

　　２、军工制造因销售增长使得盈利进一步增长，２０１１年实现营业收入７．０３亿较上年增长７，２００多万，增长率为１１．４４％；占营业收入比重为８．８９％，较上年比重下降３．６８％；实现毛利２．０３亿较上年增加１，８００多万，增长率为９．８８％；毛利所占比重为３６．４４％较上年下降６．９７％。

　　３、纺织业制造因纺织企业成功改制及公司羊毛产业链布局发展，营业收入及盈利均较上年成倍增长，２０１１年实现营业收入２５．２１亿，较上年增加１６．３４亿元，增长率为１８４．１６％；占营业收入比重为３１．８６％，较上年增长１４．２０％；实现毛利１．８１亿，较上年增加８，８００万元，增长率为９４．４９％，占毛利比重为３２．３９％较上年增加１０．５９％。

　　４、商品流通２０１１年实现营业收入３５．７亿，较上年增加１１．７４亿，增长率为４９．０１％，占收入比重为４７．２５％，与上年基本持平；实现毛利９，６５６万元，较上年增加１１３６万元，增长率为１３．３４％，毛利占比为１７．２６％，较上年下降２．６７％。

　　５、其他主要为机械制造民品部分，２０１１年实现营业收入２．３４亿较上年下降１，６３５万，降幅为６．５２％，收入占比为２．９６％，较上年下降２．０３％；实现毛利２，０３９万元，较上年下降１９１万元，降幅为８．５７％，毛利占比为３．６５％，较上年下降１．５７％。

　　６、公司物业管理２０１１年实现营业收入７，６３８万元，营业毛利２，６２３万元，分别较上年增长６９．４６％和７３．５４％，主要是公司加强房产资源整合增加了有效租赁面积使得营业提升，同时公司在环境技术科技方面业务的拓展使得收入规模增长。

　　（２）主营业务分地区情况表（单位：元 币种：人民币）

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　　（３）主要供应商、客户情况

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　　３、报告期资产构成同比发生重大变动及其影响因素

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　　４、费用对比分析

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　　５、与公允价值计量相关的项目

　　单位：万元

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　　６、现金流量相关数据情况

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　　７、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩（单位：万元）。

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　　本年取得和处置子公司的情况：

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　　８、技术创新情况

　　（１）技术创新总体、研发投入情况

　　报告期内，公司致力于科技创新体系的建设和创新机制的培育工作，支持并积极推进创新工作平台的搭建，积极策划和建立健全创新工作相关激励配套制度，并切实加强对科技创新工作引导和任务指标的年度考核，以推动公司科技创新工作整体向前向好发展。

　　一年来，公司进一步完善了科技创新工作的相关制度：起草了公司《科技创新“十二五”规划》，对２０１１年－２０１５年公司的科技创新工作提出了思路和目标，编制并下发了公司《２０１１年公司知识产权工作要点》，制定下发了《关于鼓励发明创造、推进改革调整、促进产业发展的若干措施（试行）》；在创新平台建设方面，充分发挥公司科技创新工作管理办公室的协调作用，加强统筹管理；积极与各所属单位保持沟通，及时了解各单位在科技创新工作中的困难及问题，使各单位在科技创新工作中的经验和方法得到交流，为集团公司科技创新工作搭建了良好的平台；公司争取科研项目省部级立项及已立项的项目有：简易数据链、某型号“十二五”预研项目，科工集团公司军贸预研立项项目：车载通信指挥系统，公司自行立项项目：机载通信与导航系统；某数据通信系统，在通信产品领域，公司利用在通信系统总体设计和系统集成、光纤／电缆传输设备、程控交换、网络设备等领域的技术优势，于２０１１年５月顺利完成“十一五”型号项目某通信系统的研制，通过相关单位的鉴定审查，这标志着公司从整机研制向系统研制的飞跃；此外，在知识产权工作方面，公司完成专利申请７６项，专利授权２６项，发明专利授权５项。

　　（２）节能减排情况

　　公司高度重视节能环保工作，在成立节能环保工作领导小组和工作领导小组办公室的基础上，对机构中每位成员的职责进行了一一细化，公司所属工业企业也比较重视该项工作，截至目前，各企业均成立了以单位主要负责人为领导的节能环保组织机构，进一步建立健全了节能环保组织管理、监测统计和考核体系；年初，公司与下属各工业企业签订了２０１１年度节能环保工作责任书，将节能环保指标分解到每个单位，以全面落实“节能、降耗、减污、增效”，努力实现节约资源与保护环境双赢。经过努力，在公司产值、营业收入、利润等经营业绩比２０１０年都有大幅提高的情况，圆满完成了２０１１年度节能环保工作目标。实现万元增加值能耗０．４４吨标准煤／万元；万元增加值用水量２３．７５吨／万元；ＣＯＤ排放为５５．７吨；ＳＯ２排放９６．５５吨；加强节能环保统计和监测工作，做到监测和统计数据的真实性、完整性、可靠性和权威性，为制定节能环保工作规划目标、指标分解和考核指标完成提供科学依据；此外，为降低能耗、减少排污，各单位都不同程度地加大了对技措、技改的投入力度，节能环保工作已初见成效。

　　（二）对公司未来发展的展望

　　１、展望２０１２年，随着企业外部环境的变化，出现了一些新的问题和困难，主要是：（１）集团公司三大产业链虽然已经初步建成，但发挥牵引带动作用不强，企业多数还处在各自为战的状态，没有形成联动机制；（２）集团公司发展不平衡。所属各企业新的经济增长点的培育还不够明显，部分企业创新意识不强，对市场、政策以及新兴产业的研究和风险控制还不够，没有跟上集团公司快速发展的步伐；（３）集团公司总体盈利能力还不强，利润增长与销售收入的增长不匹配；经营性利润偏低，成本费用占营业收入比过高。部分单位应收账款和存货金额较大，增长较快；（４）人才队伍建设与集团公司的快速发展不相适应。

　　２０１２年公司总的工作方针是：“融资融合、升级优化、调整创新、持续发展”。即：全力完成再融资工作，优化资本结构，优化产业链建设；全力推动企业战略资源、文化的融合，提升凝聚力和向心力；积极推动集团公司主业融入科工、融入地方，实现军民融合、借力发展；积极调整和优化管理体制机制，加强两级总部能力建设，增强内生动力；积极创新科技开发体系和市场营销体系，创新商业模式，推动集团公司产业（产品）向战略新兴产业、高技术、高附加值方向转型升级；积极探索新的经济、技术合作途径，深入开展国际化经营。打造集团公司核心竞争力，为集团公司提前完成新三年发展规划目标，进入百亿企业行列奠定坚实基础。

　　２、新年度的经营计划为：销售收入８２亿元，同时，成本费用率不超过９９．２％。

　　３、资金需求及筹措

　　２０１１ 年非公开发行募投项目由非公开发行股票募集资金解决，公司运营及扩大再生产的资金由公司自有资金、公司债券募集资金及银行融资或其他融资方式解决。

　　４、公司面临的风险因素的分析

　　政策风险：国家对未来形势的判断和指导思想决定了军工行业的发展前景，若国家调整对国际政治军事形势的判断，则会直接影响到公司的经营状况。

　　经营风险：我国的武器装备的生产还处于相对垄断的状态，随着市场经济体制日益完善，军品制造行业已开始逐渐对民营资本开放，军品生产的竞争程度将会日趋激烈。

　　财务风险：近年来公司项目投资较多，所需资金较大，导致银行贷款增多。由于贷款额增加及利率变动，使财务风险加大。公司将继续深入推进预算管理，加强资金筹措和计划，加快资金周转，提高资金利用效率，节约财务费用。

　　人民币汇率风险：公司外销的比重较大，境外销售以外币计价，因此人民币汇率的变动对销售收入具有一定影响。公司将密切关注人民币汇率变动情况，采取对公司有利的出口策略，并且通过调整产品结构，增加毛利水平高的品种销售，降低汇率变动的不利影响，提高产品盈利能力。

　　原材料、能源动力价格波动风险：公司生产过程中需使用大量的基础原材料、化工产品，消耗水电等资源能源，价格巨大波动使公司增加了风险。公司将加强基础物资采购管理，加强价格跟踪，通过集中采购降低采购支出。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　请见前述５．１

　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　请见前述５．１

　　§６ 财务报告

　　６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

　　６．２ 本报告期无前期会计差错更正

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　１、 与上期相比本期新增合并单位１家，原因为：本公司于２０１１年３月１０日向张家港保税区新乐毛纺织造有限公司增资７，８４９．３１万元，增资完成后该公司注册资本为８，１６３．２７万，本公司持有５１％股权。该公司《企业法人营执照》号为３２０５９２０００２５３２４，组织机构代码证为７８５５９２４７－１。张家港杨子江会计师事务所出具了张扬会验字（２０１１）第０４３号验资报告。该公司于２０１１年３月１５日完成了工商变更登记，经营范围为：毛纱织造；自营和代理各类商品的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外），毛条、纺织原料及产品、有色金属、化工原料（危险化学品除外）的购销，转口贸易，国内保税区企业间的贸易，与区外有进出口经营权企业间的贸易，与贸易有关的代理业务。

　　２、 本期减少合并单位３家，原因为：本期公司子公司张家港保税区航天中汇贸易有限公司清算，已于２０１１年１２月完成税务注销手续；子公司上海银湖投资管理有限公司清算，已于２０１１年１２月完成注销手续；公司子公司绵阳灵通电讯设备有限公司的全资子公司四川灵通电子科技有限公司清算，并于２０１１年１０月完成了注销手续。

　　董事长：杜尧

　　航天通信控股集团股份有限公司

　　２０１２年３月１５日