证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《证券时报》 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人李庆跃、主管会计工作负责人徐军及会计机构负责人（会计主管人员）胡斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

　　２．２ 联系人和联系方式

　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　■

　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　一、报告期内公司经营情况讨论与分析

　　（一）报告期内公司总体经营情况

　　２０１１年度，世界经济大幅波动，欧洲债务危机缠身，日本地震、泰国洪灾冲击，国内外电子元器件市场需求整体疲软，主要原材料价格飙升，外销价格下跌，人民币持续升值，人工成本持续上升，给电子元件企业的发展和成本控制带来巨大压力。在艰难的市场环境下，公司积极面对，强化新产品研究和新技术运用力度，加强对核心客户的服务与支持，围绕年度经营目标，果断决策，拓展市场，优化结构，降低成本，狠抓管理，确保了公司各项经营业务有序开展。

　　报告期内，公司实现营业总收入２５，２１１．５０万元，比上年同期下降１７．６１％，实现利润总额５７７．００万元，较上年同期下降８２．９０％，归属于上市公司股东的净利润５６１．９３万元，比上年同期下降８０．９３％。报告期内主要指标的下降，主要原因是受国际、国内经济环境、原材料与人力成本持续上升、固定成本增加的影响，产销规模未达预期；受出口产品价格下降、人民币和日元升值的影响，盈利水平同比下降；公司全资子公司ＬＥＤ蓝宝石衬底项目正在投入期，报表合并对公司净利润的影响。

　　（二）公司主营业务及其经营状况

　　１、主营业务范围

　　２０１１年度，公司的主营业务范围仍是石英晶体谐振器、瓷介管状电容器的开发、生产和销售。

　　２、主营业务分行业、产品情况表

　　单位：（人民币）万元

　　主营业务分行业情况

　　分行业＿营业收入＿营业成本＿毛利率（％）＿营业收入比上年增减（％）

　　＿营业成本比上年增减（％）＿毛利率比上年增减（％）

　　（１）工　　业＿２４，５８１．３８＿２１，２６８．９３＿１３．４８％＿－１８．３４％＿－１０．７９％＿－７．３２％

　　合 计＿２４，５８１．３８＿２１，２６８．９３＿１３．４８％＿－１８．３４％＿－１０．７９％＿－７．３２％

　　主营业务分产品情况

　　分产品＿营业收入＿营业成本＿毛利率（％）＿营业收入比上年增减（％）

　　＿营业成本比上年增减（％）＿毛利率比上年增减（％）

　　谐振器＿２４，３０４．４２＿２０，９８９．０８＿１３．６４％＿－１８．６５％＿－１１．１４％＿－７．３０％

　　电　容＿２４８．５３＿２６２．３８＿－５．５７％＿３８．１７％＿４６．７１％＿－６．１５％

　　振荡器＿２８．４２＿１７．４７＿３８．５３％＿－３５．６５％＿－５８．１６％＿３３．０９％

　　合 计＿２４，５８１．３７＿２１，２６８．９３＿１３．４８％＿－１８．３４％＿－１０．７９％＿－７．３２％

　　报告期内，主要产品的毛利率下降７．３２％，主要是受国际大环境、人民币持续升值及外销价格下跌的影响。振荡器毛利率上升３３．０９％，主要是因为公司根据市场需求及时调整产品结构和规格。从业绩下降因素看，产品销量结构影响增加利润４２７万元，人民币升值及外销价格下跌减少利润３，８９４万元，产品成本结构影响增加利润７０５万元。从以上数据分析，２０１１年度业绩下滑的主要因素是：人民币升值及外销价格下跌。

　　３、主营业务分地区情况

　　单位：（人民币）万元

　　地区＿营业收入＿营业收入比上年增减（％）

　　外　销＿１８，６６１．１８＿７５．９２％

　　内　销＿５，９２０．２０＿２４．０８％

　　合 计＿２４，５８１．３８＿１００．００％

　　从主营业务销售地区分布上看，报告期内公司主营业务销售以外销为主，外销收入占营业收入的７５．９２％，公司核心客户大部分来源于海外。

　　４、近三年主要会计数据及财务指标变动情况

　　单位：（人民币）元

　　＿２０１１年＿２０１０年＿本年比上年增减（％）＿２００９年

　　营业总收入＿２５２，１１５，０３２．５９＿３０５，９８６，８３２．５２＿－１７．６１％＿２４７，９８９，９７８．０６

　　利润总额＿５，７６９，９７６．９３＿３３，７５２，１５２．６１＿－８２．９０％＿２５，５７１，２４３．２７

　　归属于上市公司股东的净利润＿５，６１９，３１１．９８＿２９，４７１，９２２．４４＿－８０．９３％＿２２，６６８，７３６．５８

　　归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润＿－５，２１３，３８７．６４＿２０，６８６，１６０．７９＿－１２５．２０％＿１６，８６５，５４７．７６

　　经营活动产生的现金流量净额＿３６，０６９ ，９７５．４９＿５７，４１４，３６８．７２＿－３７．１８％＿４０，４７４，８４０．８２

　　＿２０１１年末＿２０１０年末＿本年末比上年末增减（％）＿２００９年末

　　总资产＿１，０１５，６４１，６５７．９１＿５２９，６８３，０２０．２３＿９１．７５％＿４６２，８９０，６２３．６９

　　归属于上市公司股东的所有者权益＿５４７，９８６，５５３．９５＿２６９，６３８，４２５．４３＿１０３．２３％＿２５０，６４４，５０２．９９

　　股本（股）＿１２６，２５８，８７３．００＿１０４，７８０，０００．００＿２０．５０％＿８０，６００，０００．００

　　（１）、２０１１年度的营业收入净额为２５，２１１．５０万元，比上年同期的３０，５９８．５９万元，下降１７．６１％；营业成本为２１，８７９．６２万元，比上年同期的２４，２８０．９２万元，下降９．８９％。营业收入同比下降主要是受国际大环境影响，人民币持续升值及外销价格下跌。

　　（２）、２０１１年营业成本占营业收入的８６．７８％，与上年同期７９．３５％相比上升了７．３２个百分点，使综合毛利率下降，主要是：人民币持续升值及外销价格下跌，用工成本、部分材料价格上涨，折旧等固定费用增加，设备产能未充分发挥，产量减少。

　　（３）、报告期末公司总资产１０１，５６４．１７万元，归属于上市公司股东的所有者权益增加１０３．２３％，股本同比增加２０．５０％，主要系公司２０１１年完成非公开发行募集资金净额为２８，９１４．２５万元及２０１１年实现归属于上市公司股东的净利润增加。

　　５、主要产品、原材料等价格变动情况

　　报告期内，公司主要原材料采购价格与上年同期相比下降０．８３％。产品销售价格与上年同期比平均下降１３．６５％。

　　６、 产品销售毛利率变动情况＿

　　产品＿２０１１年＿２０１０年＿２００９年＿本年比上年增减幅度超过３０％的原因

　　谐振器＿１３．６４％＿２０．９３％＿１８．３２％＿人民币持续升值及外销价格下跌。

　　报告期内，公司产品销售毛利率变动，主要原因为：人民币持续升值及外销价格下跌，用工成本、部分材料价格上涨，折旧等固定费用增加，设备产能未充分发挥，产量减少。

　　７、主要供应商、客户的情况

　　单位：（人民币）万元

　　前五名供应商采购金额合计＿采购金额＿占采购金额比例＿应付账款余额＿占应付账款余额的比例

　　２０１１年＿６，９２１．９６＿４５．６４％＿７１３．８３＿１２．８２％

　　２０１０年＿１１，０５４．０９＿５４．４３％＿２，０６６．９６＿２８．６４％

　　２００９年＿９，６４６．３７＿３６．８２％＿２，０２１．４８＿３４．００％

　　前五名客户销售金额合计＿销售金额＿占销售金额比例＿应收账款余额＿占应收账款余额的比例

　　２０１１年＿１６，２７０．４３＿６４．５４％＿３，３６６．７１＿５８．０５％

　　２０１０年＿２１，１８８．２９＿６９．２５％＿２，１９３．１６＿６１．２４％

　　２００９年＿１９，８９９．５０＿７８．１４％＿４，５０５．７５＿７９．１７％

　　报告期内，公司前５名供应商采购合计的金额为６，９２１．９６万元，占年度采购总额的４５．６４％；前５名客户合计的销售金额１６，２７０．４３万元，占公司销售总额的６４．５４％。公司前５名供应商未发生重大变化，也没有单个供应商采购额超过采购总额达３０％的情形。公司前５名客户中，核心客户大部分来源于国外，前５名客户未发生重大变化。向最大客户销售产品为９，４３０．６９万元，占销售收入的３７．４１％，与上年同期比提高４．３３个百分点。

　　公司与前５名供应商、前５名客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益。

　　８、非经常性损益情况

　　单位：（人民币）元

　　非经常性损益项目＿２０１１年金额＿２０１０年金额＿２００９年金额

　　非流动资产处置损益＿－１，４２６．２５＿－２２７，３１３．６８＿０．００

　　计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外＿１２，６２５，７５８．１４＿１０，０７６，８２７．５７＿５，３５７，６７８．３９

　　计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费＿０．００＿７１７，４４０．００＿０．００

　　除上述各项之外的其他营业外收入和支出＿－４０３，８６９．６３＿－６５３，６９３．５８＿－４３５，７０４．１３

　　对外委托贷款取得的损益＿０．００＿０．００＿１，９０５，３０６．７０

　　所得税影响额＿－１，３８７，７６２．６４＿－１，１２７，４９８．６６＿－１，０２４，０９２．１４

　　合计＿１０，８３２，６９９．６２＿８，７８５，７６１．６５＿５，８０３，１８８．８２

　　（１）、政府补助：

　　１）、根据金华市经济委员会与金华市财政局金经投资（２００７）８７号、金市财工（２００７）８５号文件，公司于２００７年收到年产７，５００万只新型高精度ＳＭＤ项目补助１，１７５，０００．００元，其中于２００９年退回１３０，０００．００元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益４１７，７６８．００元，计入２０１１年营业外收入１００，３５７．２０元，其余５２６，８７４．８０元计入递延收益。

　　２）、根据金华市经济委员会与金华市财政局金经投资（２００７）８７号、金市财工（２００７）８５号文件，公司于２００７年收到年产３，８００万只高精度手机配套项目补助３８５，０００．００元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益１４４，３７４．８８元，计入２０１１年营业外收入３８，４９９．９６元，其余２０２，１２５．１６元计入递延收益。

　　３）、根据浙江省财政厅与浙江省经济贸易委员会浙财企［２００６］２８５号文件，公司于２００７年收到省建设先进制造基地财政专项资金５００，０００．００元，根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益２００，０００．１２元，计入２０１１年营业外收入５０，０００．０４ 元，其余２４９，９９９．８４元计入递延收益。

　　４）、根据浙江省财政厅浙财建字［２００８］７８号文件，公司于２００８年收到小型宽温片式石英晶体高频谐振器项目国债专项资金８，０００，０００．００元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益１，７７７，７７７．６８ 元，计入２０１１年营业外收入８８８，８８８．８４元，其余５，３３３，３３３．４８ 元计入递延收益。

　　５）、根据浙江省财政厅与浙江省经济贸易委员会浙财企字（２００９）２３６号文件，公司于２００９年收到小型宽温片式石英晶体高频谐振器项目省配套资金２，０００，０００．００元。根据相关资产寿命期限摊销，已计入前期损益３０３，０３０．３０ 元，计入２０１１年营业外收入２４２，４２４．２４元，其余１，４５４，５４５．４６ 元计入递延收益。

　　６）、根据浙金华市经济和信息化委员会办公室金经投资（２０１１）２５７号文件，公司于２０１１年１月收到２０１０年国家电子信息产业振兴和技术改造项目资金贴息４，０００，０００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　７）、根据浙金华市经济和信息化委员会办公室金经投资（２０１１）２５７号文件，公司于２０１１年１１月收到２０１０年度金华市区工业企业技改财政专项补助资金３，３０２，０００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　８）、根据浙江省财政厅办公室浙财企（２０１１）３８３号文件，公司于２０１１年１１月收到２０１１年度中央财政进口产品资金贴息２，３８１，８１０．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　９）、根据金华市科学技术局金金市科字（２０１１）１号文件，公司于２０１１年４月收到２０１０年金华市技术创新资金３１０，０００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　１０）、根据金华市对外贸易经济合作局金市外经贸（２０１１）５５号文件，公司于２０１１年５月收到２００９年度市区外经贸发展专项资金第二批资助资金８０，０００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　１１）、根据金华市对外贸易经济合作局市外经贸（２０１１）５４号文件，公司于２０１１年５月收到２０１０年度市区外经贸发展专项资金第一批资助资金３６４，９９８．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　根据金华市商务局金商务发（２０１１）６７号文件，公司于２０１１年１１月收到２０１０年度市区外经贸发展专项资金第二批资助资金２１０，９５４．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　１２）、根据浙江省外国专家局浙外专发（２０１１）４０号文件，公司于２０１１年６月收到２０１０年度引进国外技术、管理人才项目专项资助经费２００，０００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　１３）、根据浙江省财政厅浙财企（２０１１）３０６号文件，公司于２０１１年１０月收到２０１０年度出口信用保险保费资助资金５０，３００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　１４）、根据金华市财政局金市财工（２０１１）２３０号文件，公司于２０１１年１２月收到２０１０年度市区创牌奖励资金１００，０００．００元，已计入２０１１年营业外收入。

　　１５）、根据金华市地方税务局浙地税政［２０１１］５３号文件，公司于２０１１年９月收到２０１１年度收到水利建设基金减免返还３０５，５２５．８６元，已计入２０１１年营业外收入。

　　９、期间费用、所得税分析

　　单位：（人民币） 万元

　　项 目＿２０１１年度＿２０１０年度＿２００９年度＿本年比上年增减变化幅度＿占２０１１ 年销售收入比例（％）

　　销售费用 ＿４６９．０７＿５８２．６０＿４８５．７３＿－１９．４９％＿１．８６％

　　管理费用 ＿２，７８０．５２＿１，９９５．１６＿１，５１５．８８＿３９．３６％＿１１．０３％

　　财务费用 ＿８０５．２６＿１，４８７．５５＿３９８．６＿－４５．８７％＿３．１９％

　　所 得 税 ＿１５．０７＿４２８．０２＿３０８．５５＿－９６．４８％＿０．０６％

　　合计＿４，０６９．９２＿４，４９３．３３＿２，７０８．７６＿－９．４２％＿１６．１４％

　　变动原因：

　　（１）、２０１１年期间费用总额为４，０５４．８５万元，与上年同期的４，０６５．３１万元相比下降０．２６％。主要原因是：管理费用同比增长３９．３６％，营业费用同比下降１９．４９％，财务费用同比下降４５．８７％。其中：

　　营业费用为４６９．０６万元，与上年同期的５８２．６０万元相比减少１１３．５４万元，下降１９．４９％。主要是运输费用减少５９．９２万元，业务费用减少１５．４６万元，广告费用减少２９．５０万元，差旅费增加１０．３１万元，其他项目减少１８．９７万元。２０１１年营业费用占营业收入的比重为１．８６％，比上年同期１．９０％降低０．０４个百分点。

　　管理费用为２，７８０．５２万元，与上年同期１，９９５．１６万元相比增加７８５．３６万元，上升３９．３６％。主要是母公司公共费用同比减少１１５．４５万元，折旧及摊销费用同比增加６２１．２１万元（主要是闲置设备折旧），税费同比减少１３．２７万元，工资及统筹同比增加６５．９４万元，金东晶费用同比增加１２．５３万元，东晶光电新增费用２１４．４０万元。２０１１年管理费用占营业收入的比例为１１．０３％，与上年同期相比上升４．５１个百分点。

　　财务费用为８０５．２６万元，与上年同期１，４８７．５５万元相比减少６８２．２８万元，下降４５．８７％，主要是增发资金利息收入及外币汇兑收益所致。其中借款利息支出增加５７１．２０万元，汇兑收益同比增加９５０．２５万元，利息收入同比增加２８８．０２万元，融资及银行手续费等费用同比下降１５．２１万元。２０１１年财务费用占营业收入的比例为３．１９％，与上年同期的４．８６％相比下降１．６７个百分点。

　　（２）、所得税１５．０７万元，与上年同期相比减少４１２．９５万元，下降９６．４８％，主要是业绩下降应纳税所得额减少所致。

　　１０、 报告期内公司资产构成情况

　　１）、公司资产构成情况

　　单位：（人民币） 万元

　　项 目＿２０１１ 年末占总资产的比重＿２０１０ 年末占总资产的比重＿占总资产比重的变化情况％

　　＿期末数 ＿占总资产比重＿期末数＿占总资产比重＿

　　货币资金＿２６，４６３．２３＿２６．０６ ＿８，２６６．９２＿１５．６１ ＿增加１０．４５个百分点

　　应收账款＿５，１９７．４８＿５．１２ ＿３，５８１．１０＿６．７６ ＿减少１．６４个百分点

　　存货＿８，１６２．５８＿８．０４ ＿８，５６４．１０＿１６．１７ ＿减少８．１３个百分点

　　预付账款＿７，４４７．１７＿７．３３ ＿５９８．４６＿１．１３ ＿增加６．２０个百分点

　　长期股权投资＿３，２６４．６３＿３．２１ ＿１，７５０．７５＿３．３１ ＿减少０．１０个百分点

　　固定资产＿３０，４１５．５６＿２９．９５ ＿２９，１４５．７７＿５５．０２ ＿减少２５．０７个百分点

　　在建工程＿１７，６０６．５１＿１７．３４ ＿５４．４４＿０．１０ ＿增加１７．２４个百分点

　　短期借款＿１４，４３８．０２＿１４．２２ ＿５，４０４．１３＿１０．２０ ＿增加４．０２个百分点

　　长期借款＿１５，２０３．６４＿１４．９７ ＿１０，９５１．３０＿２０．６８ ＿减少５．７１个百分点

　　所有者权益＿５４，７９８．６６＿５３．９５ ＿２６，９６３．８４＿５０．９１ ＿增加３．０４个百分点

　　总资产＿１０１，５６４．１７＿１００．００ ＿５２，９６８．３０＿１００．００ ＿－

　　２）、资产减值准备明细表

　　单位：（人民币）元

　　项目＿期初账面余额＿本期增加＿本期减少＿期末账面余额

　　＿＿＿转回＿转销＿

　　一、坏账准备＿２，０８２，６４３．３１＿９９７，４７８．３９＿＿＿３，０８０，１２１．７０

　　二、存货跌价准备＿＿３５６，７３８．２３＿＿＿３５６，７３８．２３

　　三、可供出售金融资产减值准备＿＿＿＿＿

　　四、持有至到期投资减值准备＿＿＿＿＿

　　五、长期股权投资减值准备＿１１８，６００．００＿＿＿＿１１８，６００．００

　　六、投资性房地产减值准备＿＿＿＿＿

　　七、固定资产减值准备＿２３３，８９８．２１＿＿＿＿２３３，８９８．２１

　　八、工程物资减值准备＿＿＿＿＿

　　九、在建工程减值准备＿＿＿＿＿

　　十、生产性生物资产减值准备＿＿＿＿＿

　　其中：成熟生产性生物资产减值准备＿＿＿＿＿

　　十一、油气资产减值准备＿＿＿＿＿

　　十二、无形资产减值准备＿＿＿＿＿

　　十三、商誉减值准备＿＿＿＿＿

　　十四、其他＿＿＿＿＿

　　合计＿２，４３５，１４１．５２＿１，３５４，２１６．６２＿＿＿３，７８９，３５８．１４

　　１１、 资产构成变动情况

　　单位：（人民币）元

　　报表项目＿期末余额（或本期金额）＿年初余额（或上期金额）＿变动比率＿变动原因

　　货币资金＿２６４，６３２，２５６．４１＿８２，６６９，１７１．８６＿２２０．１１％＿系本期发行新股增加募集资金及借款增加所致　

　　应收账款＿５５，０４３，８２１．４８＿３５，８１１，０１７．４８＿５３．７１％＿系本期受行业影响收款滞后所致　

　　预付款项＿７４，４７１，７３９．４６＿５，９８４，６１１．５６＿１１４４．３９％＿系本期预付土地及设备款所致　

　　在建工程＿１７６，０６５，１２５．１２＿５４４，４４１．６９＿３２２３８．６６％＿系本期公司新增募集资金项目支出及子公司东晶光电筹建支出所致

　　短期借款＿１４４，３８０，１６９．８０＿５４，０４１，２５８．００＿１６７．１７％＿系本期公司增加长期资产投入所致

　　一年内到期的非流动负债＿１０４，３０１，５８４．９５＿１９，３３４，３９３．４５＿４３９．４６％＿系本期公司一年内到期的长期借款增加所致

　　长期借款＿１５２，０３６，３６３．６５＿１０９，５１３，００９．１０＿３８．８３％＿系本期子公司东晶光电保函融资所致

　　资本公积＿３４１，３９６，３７４．７４＿７３，７３２，７７７．７１＿３６３．０２％＿系本期公司发行新股资本溢价所致

　　管理费用＿２７，８０５，２２６．９７＿１９，９５１，５７３．２７＿３９．３６％＿系本期公司有部分闲置设备折旧计入管理费用

　　财务费用＿８，０５２，６４４．６９＿１４，８７５，４５１．３２＿－４５．８７％＿系本期公司受人民币升值影响导致汇兑收益增加所致

　　资产减值损失＿１，５５０，００１．４３＿－７９３，１５６．１７＿－２９５．４２％＿系本期公司期末应收款较期初增加，计提坏账准备增加所致

　　１２、 存货变动情况

　　单位：（人民币）万元

　　项 目＿２０１１＿占２０１０年末＿市场供求情况＿产品销售价格＿原材料价格＿存货跌价

　　＿年末余额＿总资产的％＿＿变动情况＿变动情况＿准备的计提情况

　　原材料＿２，３１６．０１＿２．２８＿供应正常＿／＿部分价格上涨＿计提

　　产成品＿１，４５６．９９＿１．４３＿订单生产＿价格下降＿／＿计提

　　在产品＿４，３８９．５８＿４．３２＿订单生产＿价格下降＿／＿／

　　其 他＿＿＿／＿＿／＿／

　　合计＿８，１６２．５８＿８．０４＿／＿／＿／＿／

　　１３、金融资产投资情况

　　报告期内无其他金融资产投资情况。

　　１４、 现金流状况分析

　　单位：（人民币）万元

　　项 目＿２０１１ 年度＿２０１０年度＿同比增减额＿增减率（％）

　　一、经营活动产生的现金流量净额 ＿３，６０７．００＿５，７４１．４４＿－２，１３４．４４＿－３７．１８

　　经营活动现金流入小计 ＿２８，７３２．２２＿３８，４０９．３４＿－９，６７７．１２＿－２５．１９

　　经营活动现金流出小计 ＿２５，１２５．２２＿３２，６６７．９０＿－７，５４２．６８＿－２３．０９

　　二、投资活动产生的现金流量净额 ＿－３３，３６９．１６＿－６，１４３．４３＿－２７，２２５．７３＿４４３．１７

　　投资活动现金流入小计 ＿０＿１，２４０．３３＿－１，２４０．３３＿－１００．００

　　投资活动现金流出小计 ＿３３，３６９．１６＿７，３８３．７６＿２５，９８５．４０＿３５１．９３

　　三、筹资活动产生的现金流量净额 ＿４８，６２５．１２＿１，６５３．４４＿４６，９７１．６９＿２，８４０．８５

　　筹资活动现金流入小计 ＿７３，９４９．４０＿２３，０６５．６７＿５０，８８３．７３＿２２０．６０

　　筹资活动现金流出小计 ＿２５，３２４．２７＿２１，４１２．２３＿３，９１２．０４＿１８．２７

　　四、现金及现金等价物净增加额 ＿１８，８６２．９６＿１，２５１．４５＿１７，６１１．５２＿１，４０７．２９

　　现金流入总计＿１０２，６８１．６２＿６２，７１５．３４＿３９，９６６．２８＿６３．７３

　　现金流出总计＿８３，８１８．６５＿６１，４６３．８９＿２２，３５４．７６＿３６．３７

　　变动原因：

　　（１）经营活动现金流量

　　２０１１年经营活动产生的现金净流入为３，６０７．００万元（母公司４，６７５．８０万元），与上年同期相比减少２，１３４．４４万元（母公司１，０７３．４７万元），下降３７．１８％。净流入同比下降，主要是产品销量减少，人民币升值及外销价格下跌，资金总量减少。东晶光电尚在设备安装调试期，正常的经营活动资金只有流出。

　　（２）投资活动现金流量

　　２０１１年投资活动产生的现金净流出３３，３６９．１６万元，与上年同期６，１４３．４３万元相比增加流出２７，２２５．７３万元，同比增加４４３．１７％，其中构建固定资产支出３２，０８５．３６万元，同比增加支出２５，００１．６０万元，同比增加３５２．９４％，主要是增发项目实施投入和东晶光电ＬＥＤ项目投入；以及万通小额贷款公司增资８００万元和新增中盈小额贷款公司投资５００万元。

　　（３）筹资活动现金流量

　　２０１１年筹资活动现金净流入为４８，６２５．１２万元，其中：２０１１年１月增发资金到位２８，９１４．２５万元，增加借款４５，０３５．１５万元，归还借款２２，０７８．６３万元，偿付借款利息等融资费用１，６０４．２７万元，支付股利１，６４１．３７元。报告期内筹资活动现金净流入的增加，主要是增发资金及子公司ＬＥＤ项目资金到位。

　　１５、 会计制度实施情况

　　（１）本年未发生重要会计政策变更事项。

　　（２）本年未发生会计估计变更。

　　１６、 偿债能力分析

　　项 目＿２０１１年＿２０１０年＿同比增减＿２００９ 年

　　流动比率＿１．５５ ＿１．５０ ＿０．０５ ＿１．２８

　　速动比率＿１．２９ ＿０．８９ ＿０．４０ ＿０．９１

　　资产负债率＿４６．０５％＿４９．０９％＿降３．０４百分点＿４５．８５％

　　报告期内，公司的短期偿债能力有所提高，流动比率和速动比率分别比同期增加０．０５、０．４０个百分点。主要是本年度末货币资金增加所致，整个流动资产的变现能力维持上年水平。

　　报告期末，公司资产负债率为４６．０５％，较上年同期下降３．０４个百分点，主要是新增资产所致。

　　１７、 资产运营能力分析

　　财务指标＿２０１１年＿２０１０年＿同比增减＿２００９年

　　应收账款周转天数＿６２．６８ ＿５２．８５＿减慢９．８３天＿６５．５２

　　存货周转天数＿１３７．６１ ＿１０４．９０＿减慢３２．７１天＿９７．２８

　　报告期内，公司的应收账款周转天数比上年减慢９．８３天，主要是４季度销量上升，年末应收账款余额占用增加所致。存货周转比上年减慢３２．７１天，主要是４季度市场需求变化订单增加，存货储备、在制品占用上升所致。

　　１８、 公司研发费用投入及成果分析

　　单位：（人民币）万元

　　＿２００９＿２０１０＿２０１１

　　研发投入金额＿８５０．６１＿９９６．３０＿８８４．２９

　　研发投入占营业收入比例＿３．４３％＿３．２６％＿３．５１％

　　多年来，公司一直注重研发投入力度，以支持新产品、新技术的开发。公司及全资子公司获得如下主要专利：

　　（１）公司已经申请９项发明专利，并通过了第一阶段的专利审查。

　　①专利名称：一种量子阱发光管外延片及其生长方法，专利受理号：２０１１１０１５２３５１．０

　　②专利名称：一种侧向发光的红外半导体发光管管芯的制备方法，专利受理号：２０１１１０１５２３５５．９

　　③专利名称：一种用于制备ＬＥＤ外延生长的纳米图形化衬底的方法，专利受理号：２０１１１０１５３４８７．３

　　④专利名称：一种ＣｕＩ薄膜的制备方法，专利受理号：２０１１１０１５４５３９．９

　　⑤专利名称：一种染料敏化太阳能电池高效复合光阳极的制备方法，专利受理号：２０１１１０１５４６８８．５

　　⑥专利名称：具有核壳结构ＴｉＯ２基纳米晶上转换发光材料的制备方法，专利受理号：２０１１１０１５７３０５．Ｘ

　　⑦专利名称：一种绝缘体上硅基的波导光栅耦合器及其制备方法，专利受理号：２０１１１０１７２９７１．０

　　⑧专利名称：一种双侧面发光的半导体发光管的封装方法，专利受理号：２０１１１０１５８７１４．１

　　⑨专利名称：一种五氯二铅钾单晶的生长装置，专利受理号：２０１１１０１６６８７０．２

　　（２）公司已申请授权的６项发明专利

　　①专利名称：一种插件式石英晶体谐振器，专利号：ＺＬ２０１０２０２３１９０５．７，授权日期２０１１年０１月０５日，专利权期限为十年。

　　②专利名称：一种ＳＭＤ小型石英振荡器，专利号：ＺＬ ２００９２０１９８５７９．１，授权日期 ２０１０年０６月２３日，专利权期限为十年。

　　③专利名称：一种宽温ＳＭＤ石英晶体谐振器：专利号：ＺＬ２００８２０１６８６０９．Ｘ，授权日期２００９年１１月１１日，专利权期限为十年。

　　④专利名称：防潮型瓷介管状电容器，专利号：ＺＬ２００４２０１１０６３３．Ｘ，授权日期２００６年３月１日，专利权期限为十年。

　　⑤专利名称：金属封装石英晶体谐振器，专利号：ＺＬ２００４２０１１０６３２．５，授权日期２００６年１月２５日，专利权期限为十年。

　　⑥专利名称：玻璃封装石英晶体谐振器，专利号：ＺＬ２００４２０１１０６３５．９，授权日期２００６年１月２５日，专利权期限为十年。

　　（三）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

　　１、全资子公司情况：

　　（１）、深圳金东晶电子科技有限公司，注册资本１００万元，公司持有１００％的股权。

　　企业类型：有限责任公司（法人独资）

　　经营范围：销售本公司产品。

　　经营情况及业绩分析：截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产为３，８８９，０７６．０９元；２０１１年度，实现营业收入５，９６９，３９６．０１元，净利润２９，８４６．９３元。

　　（２）、浙江东晶光电科技有限公司，注册资本８，０００万元，公司持有１００％的股权。

　　企业类型：有限责任公司（法人独资）

　　经营范围：电子元器件、光电产品的研发、设计、生产与销售，货物与技术进出口。

　　经营情况及业绩分析：２０１１年３月１６日办理工商注册，现处于建设中。

　　经营情况及业绩分析：截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产为２２９，１３０，４３９．７４元；２０１１年度，实现营业收入５２，３０７．６９元，净利润－１，９９４，１０８．５６元。

　　（３）、黄山东晶光电科技有限公司，注册资本１，８００万元，公司持有１００％的股权。

　　企业类型：有限责任公司（法人独资）

　　经营范围：蓝宝石单晶体、晶片、外延片、ＬＥＤ新材料研发、生产、销售；自营和代理各类商品和技术的进出口。

　　经营情况及业绩分析：２０１１年４月２８日办理工商注册，现处于筹建中。

　　２、参股公司情况

　　本公司参股公司：

　　（１）、浙江浙中信息产业园有限公司，注册资本３，０００万元，实收资本３，０００万元，本公司持有２０％的股权。

　　企业类型：有限责任公司

　　经营范围：技术开发、技术服务、成果转让；高新项目及产品开发；高科技产业的投资（限自有资金）与管理；园区建设开发与管理；批发、零售；建筑材料、装饰材料、仪表仪器；服务；物业管理（凡涉及专项审批和许可证的凭证件经营）。

　　经营情况及业绩分析：截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产为３１，３０６，２０３．８０元；２０１１年度，实现营业收入３，７６２，０３７．２７元，净利润３４８，１６７．０４元。

　　（２）、金华市婺城区万通小额贷款有限公司，注册资本１０，０００万元，实收资本１０，０００万元，本公司持有１０％的股权。

　　企业类型：有限责任公司

　　经营范围：许可证经营项目：办理各项小额贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询业务（除金融、证券、期货咨询）；其他经批准的业务。（凡涉及前置许可证及专项审批的凭相关有效证、照经营）

　　经营情况及业绩分析：截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产为２７，３１７．３２万元，净资产２１，６７５．８６万元；２０１１年１－１２ 月，实现营业收入３，７６６．７６万元，净利润２，０６９．２２万元。

　　（３）、金华市开发区中盈小额贷款股份有限公司，注册资本１０，０００万元，实收资本１０，０００万元，本公司持有５％的股权。

　　企业类型：股份有限公司

　　经营范围：许可证经营项目：办理小企业发展、管理、财务等咨询业务（除金融、证券、期货咨询）；其他经批准的业务。（凡涉及前置许可证及专项审批的凭相关有效证、照经营）

　　经营情况及业绩分析：截止２０１１年１２月３１日，该公司总资产为１０，１４１．７９万元，净资产１０，０９０．６９万元；２０１１年度，实现营业收入３０７．０１万元，净利润９０．６９万元。

　　二、对公司未来发展的展望

　　１、行业发展趋势

　　压电晶体行业是市场化竞争较为充分的行业，且压电晶体厂商主要集中在日本、我国大陆及台湾地区，其中日系厂商在全球的市场占有率超过６０％，产业集中度高。随着市场竞争的不断加剧，目前，中国大陆已成为全球石英晶体元器件的重要生产基地，这主要得益于本地生产厂家的迅速增多及生产规模的大幅扩充。另外，中国台湾、韩国、日本企业等将生产基地向中国大陆转移也起到了重要作用。２０１１年度，受欧洲债务危机、日本地震、泰国洪灾的影响，国内外电子元器件市场需求整体疲软，行业总体景气度回落，行业增速已经逐渐步入正常轨迹。当下物联网、移动电话、无线局域网络等系统逐步向高频化、高传输速度发展，精度要求越来越高，推动着石英晶体产品不断向小型化、高频化发展。

　　随着全球对发展低碳经济取得的共识，ＬＥＤ照明产业凭借其在节能降耗领域的性能优势，迎来黄金发展期，市场规模正急剧扩大。ＬＥＤ技术的进一步发展，未来ＬＥＤ的应用市场结构也将产生较大的变化。ＬＥＤ背光源市场日趋成熟、随着国家实施对白炽灯淘汰线路图的相关政策，ＬＥＤ照明市场将成为ＬＥＤ最大应用领域。

　　２、公司的发展战略

　　公司为国家重点高新技术企业、中国电子元件百强企业。作为行业内的知名企业，公司具有技术优势、品牌优势、规模优势、管理优势、客户优势及质量优势等方面的竞争优势。随着ＩＰＯ募集资金投资项目的竣工和非公开发行募集资金投资项目投入，产品技术含量和生产规模得到大幅的提升，市场占有率有望进一步扩大。

　　公司明确了（２０１１～２０１５）中长期战略目标：利用行业快速发展和进入资本市场的有利契机，积极探索上下游产业链的协同发展和电子元器件产品的横向拓展，通过不断优化产品结构，提升低成本制造能力，培育和发展ＬＥＤ光电产业，公司设立浙江东晶光电与黄山东晶光电两个全资子公司，推进新技术、新产品研发及产业化进程，使企业战略和国内外大环境因素结合，扬长避短，发挥优势，在转型升级中实现持续快速发展。

　　通过资源整合，提高规模经济的成本优势，树立公司在国际电子元器件领域的总成本领先的品牌制造商形象。随着经济形势的变化，企业战略将和国内外大环境因素结合，使之更具科学性。公司充分运用资本市场平台，扩大实力，把公司做强做优，引导企业持续稳健发展。

　　３、公司存在的优势与风险分析

　　（１）、优势分析

　　本公司的主要优势体现在以下方面：

　　①规模优势

　　２０１１年，随着公司非公开募集资金项目的逐步投入，已拥有国内行业领先水平的全自动生产线，具备生产１０亿只石英晶体谐振器、振荡器的能力，生产规模、产品档次、自动化程度均列行业首位。

　　②技术优势

　　公司是国家重点高新技术企业，拥有多项专利和专有技术，拥有自主创新的国家级新产品，具有持续从事ＳＭＤ石英晶体谐振器系列产品的研发、创新、跟踪能力。大力度引进高端智能人才，创立东晶电子院士专家工作站，成立浙师大—东晶电子联合研究院，实现产、学、研强强联合。公司逐年加大对新产品、新型工艺技术、新应用技术、新型设备研究开发的投入，使产品紧跟世界电子行业产品发展的新潮流。

　　③品牌优势

　　公司已连续８年蝉联中国电子元器件百强企业，在国外，公司“ＥＣＥＣ”品牌拥有松下、索尼、佳能、三星等知名客户群；在国内，公司在深圳设立了全资子公司，积极开拓国内销售渠道，逐步形成了全方位、多层次的国内外稳定的市场营销网络和客户群体，增强了抵御市场风险的能力。目前“ＥＣＥＣ”商标已在美国、日本、新加坡、英国、韩国、泰国、香港等国家和地区成功注册，品牌效应日益显著。

　　④行业优势

　　公司所从事的电子行业属国家、省、市重点扶持的产业，完全符合国家与产业发展方向。公司的多项技改项目和新产品均被列为国家、省和市的重点技改项目，得到从国家到地方各级政府政策和财政的大力支持。

　　⑤团队优势

　　公司管理团队是从公司创立之初就跟随公司成长起来的中坚力量，是一个敬业、高效、勇于创新，具有从事本行业至少１０年以上的实践经验，拥有超强的凝聚力，卓越的执行力，前瞻性的战略眼光的坚强集体。是带领公司持续又好又快发展的组织保证。

　　（２）、困难与风险分析：

　　随着内外部经营环境变化对公司经营业绩影响的持续增加，日趋激烈的市场竞争、汇率波动、人力资源成本增长、资金成本变动等都将成为业绩不稳定的因素，公司将面临更大的压力和挑战。公司将采取多种措施提升管理水平和产品质量，自主创新，增强核心竞争力，克服不利因素的影响，确保持续快速发展，实现经营业绩的稳定增长。

　　①人民币汇率波动的风险

　　公司产品大部分出口销售，２０１１年度人民币对美元汇率及日元汇率持续走高，汇率波动造成公司汇兑损益，影响经营业绩。

　　对此，公司一方面在通过提前结汇、预收货款、出口押汇和出口贴现等贸易融资的方式提前获得出口款项，避免人民币升值带来的损失。另一方面，加强以内销客户为目标的市场开发工作，加快外销产品应收账款回笼、票据融资等措施，以规避人民币升值带来的风险。

　　②产品价格下降风险

　　随着石英晶体元器件行业竞争的日益激烈，对产品的研发能力和经营能力都是巨大的挑战，公司产品的市场销售价格存在下降的风险。

　　对此，公司首先将积极开展科技创新，优化产品结构。２０１１年，公司非公开定向增发所募集的资金将逐步投入实施以不断开发更小型ＳＭＤ产品，同时提高设备稼动率，扩大小型化、高精度、高附加值的ＳＭＤ２５２０、２０１６产品的生产能力；第二，公司将积极培养新的产品领域，创造新的利润增长点，从而增强自主创新能力、提升技术工艺水平、扩大产业规模、分散企业发展风险。第三，公司将在服务好原有客户的同时积极开拓新客户。积极调整经营策略，继续加大拓展国内市场力度，增加新的市场份额，实现规模效益。第四，加强企业内部管理，节能减耗，降低制造成本。

　　③人力资源风险

　　公司的发展，经营的扩大，对公司管理团队的素质及管理水平提出了更高的要求。公司近几年不断调整产品结构，加大高附加值产品的开发力度，产业化进程加快。如公司技术人员开发新产品的速度跟不上竞争对手或公司关键技术人员的流失，仍会对公司业绩带来不利影响，且浙江的“用工问题”突出，劳动力成本不断增加，也将为公司的经营业绩带来一定的影响。

　　对此，公司将采取有效的措施来吸引高级人才，加强人才的培养和储备，完善薪酬考核办法和激励机制，加大对员工的奖励和提薪力度，制定具有竞争力的薪酬体系，为公司持续发展培养优秀的人才。同时，通过积极调整产品结构，提高设备稼动率，降低人力成本。

　　④客户过于集中风险

　　目前公司前５名客户合计的销售金额占公司销售总额的６４．５４％，在一定程度上存在着依赖主要客户的风险。

　　针对客户较集中情况，公司通过加大市场拓展力度，在保持与现有客户的良好合作关系同时，通过积极调整产品结构，降低制造成本，提升产品竞价能力，增强品牌效应，拓展新的客户群体，以降低对主要客户的依赖程度。

　　４、公司２０１２ 年的经营计划和主要目标

　　２０１２年压力和机遇并存。公司将围绕主业，培育和发展战略性新兴产业ＬＥＤ光电产业，加快转型升级，实现可持续发展。２０１２年主要经营目标为：营业收入４０，０００万元，总销量谐振器８．２５亿只，ＬＥＤ晶片１６０万片。上述经营目标并不代表公司对２０１２年度的盈利预测，能否实现或超额完成还取决于市场状况的变化、自身的努力等多种因素，存在很大的不确定性，提请投资者特别注意。

　　为此，公司管理层扎实做好基础铺垫，强化内部管理，顺应市场发展趋势，保证经营目标的完成。重点抓好以下工作：

　　（１）公司治理方面

　　持续推进公司治理结构建设，进一步规范和完善内部管控；加强对子公司的管理、监督和指导，促进其规范发展，提升效益；加强对重大风险、重大资产、重大项目和重要业务流程的内审力度，切实降低经营风险；增强全员的内控意识，强化全员 的法律意识，实现公司的科学发展。

　　（２）市场营销方面

　　坚持以客户和市场为中心，巩固与原有客户的合作，扩大以内销客户为目标的市场开发工作，提高市场占有率，规避市场的风险。注重市场信息收集和反馈，关注市场变化的信号和客户订货量。

　　（３）技术研发方面

　　继续加大研发资金投入，以增强公司核心竞争力，提高自主创新能力，重点加快石英晶体元器件产品ＳＭＤ２５２０、ＯＳＣ３２２５的产业化和ＳＭＤ２０１６、ＶＣＸＯ的开发进程，推进ＬＥＤ用蓝宝石衬底、晶片项目的进程，加快蓝宝石衬底晶片的批量生产，导入图形化衬底工艺技术，培育新的技术创新点。

　　（４）成本控制方面

　　通过实施大规模集中采购，降低采购成本。通过优化生产工艺，提高生产效率，提升产能，减少材料消耗，努力将公司产品成本控制在合理的、富有市场竞争力的范围之内。

　　（５）质量方面

　　在继续深化质量保证体系建设和质量管控能力提升的基础上，建立全员质量、人人品管的质量文化，通过每一位员工的工作质量提升，为公司运营效率和客户满意度提升提供保证。

　　（６）人力资源方面

　　继续完善绩效管理体系，优化人员结构配置，加强员工业务技能培训，持续提升员工业绩和能力，完善和提高员工待遇，提供公开、公平的竞争平台。同时将积极采取措施吸引、招募优秀人才加盟，为公司内部人才的成长提供良好的发展机制，为企业发展提供智力和人才保证，体现企业的社会责任。

　　５、资金需求和使用计划

　　２０１２年，根据公司经营计划，将充分运用非公开发行的募集资金，扩大石英晶体元器件的规模和市场竞争力，加快实施ＬＥＤ用蓝宝石晶片技改项目。全资子公司东晶光电科技有限公司于２０１１年１０月取得浙江省进出口银行融资授信２４，０００万元，用于ＬＥＤ项目建设，并与２０１１年１１月１１日首批借款１５，０００万元到位。其余资金需求主要通过自有资金、银行信贷资金、与战略投资者合作、利用资本市场等途径，确保公司中长期发展规划资金需求。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　√ 适用 □ 不适用

　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

　　√ 适用 □ 不适用

　　浙江东晶电子股份有限公司

　　董事长：

　　李庆跃

　　二０一二年三月十五日