证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《证券时报》。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．３ 公司负责人秦江玉、主管会计工作负责人唐新军及会计机构负责人（会计主管人员）涂华东声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元

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　　３．２ 主要财务指标

　　单位：元

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√ 适用 □ 不适用

　　单位：元

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　一、对公司未来发展的展望

　　（一）行业的发展趋势

　　２０１２年氯碱行业经济运行面临着产能严重过剩、经济下行、出口减缓、资源成本上升、节能减排、调结构、减数量、技术升级等方面的压力。截止报告期末，国内ＰＶＣ产能２，１６２．２万吨，表观需求１，３３０万吨，产能过剩８３０万吨，行业开工率５７．１２％。氯碱行业未来发展将呈现以下特点： 一是行业产能增速将进一步放缓，整体开工率保持较低水平。２００３年至２００７年国内聚氯乙烯产能年平均增长率２７．６％， ２０１１年产能增长率只有５．８％。随着新建产能的逐步释放，行业盈利能力不断下降，产能增速将进一步放缓。供过于求的现状及产业结构调整将使行业装置有效利用率不足、区域开工率差别大的问题更加突出。二是未来聚氯乙烯行业将继续呈现出大型化、集中化的发展趋势。随着我国对环保、技术、节能降耗要求的不断提高，以及相关法律法规的落实，一批能耗高和污染重的小企业，必然被先进的大规模装置所替代。未来国内氯碱行业的调整过程，是优胜劣汰，集中度不断提高，行业逐步升级的过程。三是国家产业政策继续鼓励氯碱行业向具有资源优势的西北部地区纵深发展。中国聚氯乙烯产能西移的进度逐年推进，有资源优势的内蒙、青海、宁夏、新疆等地的聚氯乙烯扩建呈现出节奏快、规模大的特点。四是电石法聚氯乙烯树脂成本优势将长期存在。在国际能源市场利益摩擦日趋复杂，区域政局不稳定的大背景下，降低油气资源消耗、减少对进口能源的依赖符合我国能源安全的国家利益。从后期看，未来油价将会保持高位运行，电石法聚氯乙烯树脂成本优势将长期保持。五是产业结构向循环经济、环境友好、技术先进的一体化产业发展。国家产业调整政策将通过加强现有强制性环境指标体系的监督执行、更为严格的环境立法，进一步扶持自主创新的清洁生产技术、强制性的节能减排等措施来促进产业升级，使氯碱行业向循环经济、环境友好、技术先进的一体化新型氯碱化工产业发展。六是产品结构将向高附加值耗氯、耗碱精细化工产品发展。国家通过政策倾斜，在调整产业结构升级的同时，通过财税政策对技术创新的支持等措施，推进氯碱产品结构向高附加值耗氯、耗碱精细化工产品发展。

　　（二）公司面临的市场竞争格局

　　公司所处的氯碱行业集中度低、产品差异化小决定了聚氯乙烯树脂产品市场基本属于完全竞争性市场，华东和华南市场成为目前国内聚氯乙烯树脂生产企业的主要市场，其市场格局基本体现了整个行业的市场状况和竞争状况。

　　从聚氯乙烯行业发展看，已经形成了各具特色的企业竞争力。一是成本优势型，以资源、能源为依托，一体化的循环产业链，是实现企业成本优势的主要推动力；二是规模优势型。在目前市场情况下，大型化、集中化的氯碱企业在竞争中拥有相对的竞争优势。

　　（三）公司未来的发展机遇和挑战

　　２０１２年公司面临的机遇有：一是随着煤炭、电力等资源价格的上调，以及国家对不符合要求的电石炉关停等强有力措施的频繁出台，国内的电石供应整体上呈小幅减少的趋势。２０１２年的电石产品供应量将持续紧张，价格仍将高位运行，公司自产电石基本能够满足ＰＶＣ生产需求，具有较强的成本优势。二是国务院确定２０１２年开工保障房７００万套，要求年底前实际竣工必须达到４００万套，从目标完成上进行了硬性约束。考虑到ＰＶＣ管材、型材需求的滞后效应，未来将对公司ＰＶＣ产品有一定的拉动作用。三是随着公司内控规范体系的建立和完善，精细化、标准化管理的全面推进，将进一步提高公司的风险防控能力和核心竞争力。

　　公司面临的挑战有：一是产能规模偏小。近年来，资源丰富地区的氯碱企业规模扩张速度加快，具有集约型、集团化规模等优势。公司形成的规模优势正在逐步减弱。二是专业技术人才的储备不够，尤其缺少技术带头人和专业领军人物。

　　（四）公司未来发展战略

　　公司制定了“打造中国最具竞争力的氯碱化工企业”的战略目标，未来公司围绕以电力为基础，以氯碱产业为主导的战略，通过项目建设和资本运作，向上下游产品延伸，进一步完善公司的一体化产业链。

　　在新产品开发方面，公司将开发特种树脂系列产品，并研究开发烧碱的下游产品，进一步延伸公司产业链，提高公司市场竞争能力。

　　（五）２０１２年重点工作安排

　　１．实施安全精细化管理，促进安全生产

　　强化安全体系的建设，细化安全标准化管理，把安全标准化建设延伸到班组，开展“无违章班组”和“本质安全型”班组创建活动。着力提升安全防范意识和风险意识，强化检修过程中安全操作、安全防护和监护工作。强化对重大危险源的管理。加强对外包队伍的安全监管。

　　２．实施生产精细化管理，促进稳定运行

　　把精细化管理融入生产运行的全过程，围绕质量、成本、效率三大指标，以安全、工艺、设备、能源、设施、材料管理为中心内容，查找生产过程中的薄弱环节并逐项进行整改。系统性制定设备检修计划，加强设备巡回检查和预知维修，确保设备的长周期稳定运行。

　　３．实施成本精细化管理，促进节本降耗

　　继续开展成本的专业化管理，在用水、用电、材料消耗、助剂消耗、费用管控方面有新突破。强化供应链管理，从源头上控制采购成本及原料质量。

　　４．实施技术改造精细化管理，促进技术进步

　　在深入调查行业技术发展的基础上，做好新技术应用的选择论证。继续抓好膜法除硝、氢气回收、溶解乙炔回收等技术改造项目的建设及投运工作。做好技术改造项目的经济效益论证、项目建设、项目运行管理、项目验收评价等工作，实现技术改造项目预期。

　　５．实施营销精细化管理，提升市场营销能力

　　密切关注宏观形势变化，及时掌握同行业销售策略，把握好产品的销售节奏。做好产品的售后服务工作。深入研究ＰＶＣ期货走势，做好套期保值业务。

　　６．实施人力资源精细化管理，促进员工素质的提升

　　系统性规划公司的人力资源管理体系，有序推进人员招聘、转岗工作；完善人才晋升机制，建设公司人才梯队；完善薪酬体系，提升人力资源竞争能力。推进职称及岗位技能鉴定工作，提升各级人员的驾驭能力、分析能力、操作能力。

　　７．实施企业文化精细化管理，创建特色鲜明的文化品牌

　　制定公司“十二五”企业文化建设规划，从总体上对公司战略文化、精神文化、制度文化、安全文化、执行文化、廉洁文化、班组建设文化做出安排部署。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：万元

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　　５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　§６ 财务报告

　　６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

　　□ 适用 √ 不适用

　　６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

　　□ 适用 √ 不适用