证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　１．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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　　１．３ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

　　１．４ 公司负责人杨斌、主管会计工作负责人熊平武及会计机构负责人（会计主管人员）李平声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２ 联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和财务指标摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：元 币种：人民币

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　　３．２ 主要财务指标

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　　３．３ 非经常性损益项目

　　√适用 □不适用

　　单位：元 币种：人民币

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　　§４ 股东持股情况和控制框图

　　４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

　　单位：股

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　　４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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　　§５ 董事会报告

　　５．１ 管理层讨论与分析概要

　　２０１１年度，公司所属电站完成自发供电量４８９９１万千瓦时，同比增加６７７０万千瓦时，增长１６％。完成购电量３７１７０４万千瓦时，同比增加３８７０３万千瓦时，增长１１．６％。其中：购省电２１５９８９万千瓦时，同比增加６８４２５万千瓦时，增长４６．４％；购地方电１５５７１５万千瓦时，同比减少２９７２２万千瓦时，下降１６％。完成供电量４２０６９５万千瓦时，同比增加４５４７３万千瓦时，增长１２．１％。完成售电量４０３１６５万千瓦时，同比增加４７６８４万千瓦时，增长１３．４％。其中：直供电量３０４２４７万千瓦时，同比增加２２７６６万千瓦时，增长８．１％，趸售电量９８９１８万千瓦时，同比增长２４９１９万千瓦时，增长３３．７％。趸售电量中：供广西５０７１２万千瓦时，同比增加２０８１５万千瓦时，增长６９．６％。供马关、麻栗坡、广南三县电量３２６０９万千瓦时，同比增加８７６万千瓦时，增长２．８％。参与送越南１９９７万千瓦时，同比增加６４４万千瓦时。省网经文山１１０千伏电网对越南送电５３７２９万千瓦时。电费回收率１００％。

　　２０１１年完成营业收入１５５２７１万元，同比增加２０２４９万元，增长１５％。实现利润总额１６０７９．４万元，同比增加８３９．８万元，增长５．５％；实现净利润１３５１６．６万元，同比增加８４６．６万元，增长６．７％。加权平均净资产收益率１２．８％。实现税金１６９６１万元。年末公司总资产２１３１７３万元，净资产１１０８５０万元，资产负债率４８％。

　　２、资产构成情况同比发生重大变动说明

　　（１）应收账款２０１１年１２月３１日年末数为１，８８１，５３０．７９元，比年初数减少８２．６１％，其主要原因是：本年本公司与文山市人民政府达成债务重组协议，收回以前年度路灯电费。

　　（２）预付款项２０１１年１２月３１日年末数为１１，７７３，４１５．３７元，比年初数减少６１．１７％，其主要原因是：预付土地购置款本年取得土地权证结转无形资产。

　　（３）其他应收款２０１１年１２月３１日年末数为１，２６０，３９８．５２元，比年初数增加４３．２１％，其主要原因是：备用金暂支款增加。

　　（４）存货２０１１年１２月３１日年末数为２，６５６，８７２．９１ 元，比年初数减少３３．５７％，其主要原因是：本年存货领用增加。

　　（５）短期借款 ２０１１年１２月３１日年末数为１８６，０００，０００．００元，比年初数减少３３．５７％，其主要原因是：归还短期借款。

　　（６）应付账款２０１１年１２月３１日年末数为４，４４７，４４０．６２ 元，比年初数减少８９．９３％，其主要原因是：支付购电款增加。

　　（７）一年内到期的非流动负债２０１１年１２月３１日年末数为２７４，５００，０００．００ 元，比年初数增加５４５．８８％，其主要原因是：一年内到期的长期借款增加。

　　（８）其他非流动负债２０１１年１２月３１日年末数为１７，９２４，４２４．２８ 元，比年初数增加１００３．８４％，其主要原因是：本年收到的政府补助增加。

　　３、主要财务数据同比发生重大变动说明

　　（１）营业收入２０１１年度发生数为１，５５２，７０５，５２２．１２元，比上年数增加１５．００％，其主要原因是：２０１１年度销售电量比２０１０年增加１３．３１％。

　　（２）营业成本２０１１年度发生数为１，１８５，２９５，８７９．２５元，比上年数增加１７．３９％，其主要原因是：采购电量随销售电量增加。

　　（３）营业税金及附加２０１１年度发生数为１４，１６８，１２９．８３元，比上年数增加３４．２３％，其主要原因是：销售相关流转税金增加。

　　（４）销售费用２０１１年度发生数为５０，０７２，０３０．９７元，比上年数增加１９．７７％，其主要原因是：工资薪酬增加。

　　（５）资产减值损失２０１１年度发生数为－８，６２９，５５４．７３元，比上年数减少２８８．３２％，其主要原因是：预付款项计提减值准备金减少。

　　（６）投资收益２０１１年度发生数为－４，６００，４３５．３８元，比上年数增加６，７１３，２９５．５６元，其主要原因是：本年联营企业利润增加。

　　（７）营业外收入２０１１年度发生数为３２，６１９，４２３．７３元，比上年数减少３１．１３％，其主要原因是：收到的计入本年损益的政府补助减少。

　　（８）营业外支出２０１１年度发生数为３，８９９，０７３．７９元，比上年数增加４５．７５％，其主要原因是：债务重组损失及支付赔偿款增加。

　　４、现金流量构成情况说明

　　（１）支付其他与经营活动有关的现金２０１１年度发生数为１７７，１１０，４９７．０６元，比上年数增加６５．９０％，其主要原因是：上缴代收农网还贷资金及日常支付经营管理费增加。

　　（２）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金２０１１年度发生数为２８７，３３８，６４１．８８元，比上年数增加６２．５９％，其主要原因是：本年支付工程建设项目现金流增加。

　　（３）投资支付的现金２０１１年度发生数为１２，８７０，０００．００元，比上年数减少５２．８５％，其主要原因是：本年对长期股权投资项目支付投资款减少。

　　５、存在的问题及公司的应对措施

　　供电量结构

　　公司２０１０年、２０１１年供电量来源对比表

　　单位：万千瓦时

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　　受持续干旱影响，公司外购地方水电电量较２０１０年减少２９７２２万千瓦时。由于购电单价相对较低的小水电电量减少，购电单价相对较高的购省网电量的大幅增加，２０１１年公司综合购电单价较２０１０年有所增加。

　　售电结构

　　公司２０１０年、２０１１年售电结构对比表

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　　２０１１年公司综合销售电价与２０１０年基本持平。

　　（１）电力供应方面。本地区小水电开发利用已接近尾声，随着州内用电负荷特别是工业用电负荷的大幅增加，文山区域电网已进入电源性缺电时期，电力供应对大电网的依赖日益突出。在今后的工作中，公司将进一步加强市场调查，做深做细电力需求预测，加强与云南电网公司的汇报沟通，积极争取省网电力电量支持。

　　（２）电价方面。随着地方水电资源的开发完毕，公司相对较低的购小水电价格优势不再明显，购电成本相对较高的购省电电量的大幅增加，公司综合购电成本呈上升趋势，未来更多需要依赖售电量的增长和售电价格的合理提高来提升公司的业绩。公司将继续把电价作为公司长期科学、可持续发展的重要因素，深入电价研究工作，努力促成有利于区域经济发展和公司发展的电价政策。

　　（３）公司治理方面。公司的内部控制体系离《企业内部控制基本规范》还有较大差距，突出表现在实施内部控制的全员意识还需进一步强化；内部控制的体系性还较差，公司尚未形成完整统一的《内部控制手册》；部分业务领域的内控制度还需完善；对企业风险的识别、评估和相应防范措施的制定还有待深入；对内部控制执行有效性的监督检查也需要加强。２０１２年，公司将适当借助外部中介机构的专业优势，按照《企业内部控制基本规范》和各项配套指引，结合公司实际，重点在电力销售与收款、电力采购与付款、物资采购与付款、工程项目、财务管理、合同管理、投资管理、人力资源管理等方面，推进公司内部控制规范体系建设。

　　６、公司２０１２年经营展望

　　（１）公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

　　（２）省内电力供需形势

　　２０１１年１１月云南省第九次党代会顺利召开，新一届省委提出全省生产总值年均要实现两位数增长、经济发展要跃上新台阶的要求，提出到２０１６年生产总值、人均生产总值、财政总收入、全社会固定资产投资比２０１１年翻一番以上，实现“四个翻番”的目标。同时提出３年内全省的工业增加值、销售收入和利税要实现倍增。２０１２云南省ＧＤＰ总量要冲关万亿元，要实现这些目标电力的支撑尤为重要。

　　据云南电网公司分析，２０１２年，云南省预计新增发电装机６００万千瓦，其中水电约４００万千瓦，有近８０万千瓦左右的风电。预计到２０１２年底，云南省装机４６５０万千瓦，其中火电１３７０万千瓦（含企业自备电厂），水电３１３０万千瓦，风电１５０万千瓦左右。预计云南省２０１２年全社会用电需求在１３５０亿千瓦时左右，比去年增长１０－１２％，省内新增工业负荷预计将有２６０多万千瓦投产用电。西电东送、越南送电和老挝送电将保持平稳态势。从全省装机规模看，２０１２电力生产应该可以满足省内、省外和国外三个市场的需求，关键要看水煤一次能源的供给情况，从目前掌握的信息和数据看，电煤和水情都不容乐观。２０１１年我省遭遇多年未见的主汛期干旱，全省水库、坝塘蓄水严重不足，最近２个月以来，全省干旱范围逐步扩大，旱情仍在持续发展，水电发电能力不断下降。火电方面，由于一些火电厂配套的大型煤矿建设进度滞后，加之电煤主产地的煤矿安全整顿及验收复产达产需时较长，火电厂出力受限严重。受来水来煤的制约，２０１２年我省电力供应形势仍很严峻，电力供应季节性矛盾和火电 “小煤保大电”、煤电矛盾突出的局面仍难有大的改观。

　　（３）文山州电力供需形势

　　从文山州的情况来看，根据州第八次党代会的部署，结合“十二五”规划，今后五年全州经济社会发展的奋斗目标建议为：到２０１６年，生产总值达到７４０亿元，年均增长１２％；５００万元以上固定资产投资达到５３０亿元，年均增长２０％；工业增加值达到２７０亿元，年均增长２２％。《文山州人民政府工作报告》提出的２０１２年经济社会发展主要预期目标建议为：完成地区生产总值４６０亿元以上，增长１３％以上；５００万元以上固定资产投资２７５亿元，增长２５％。提出了要推动工业经济赶超发展。加大工业项目建设力度，强化工业经济运行协调保障，推动工业经济赶超发展，完成工业增加值１３５亿元，增长２０％。全力确保８０万吨氧化铝厂投产达产，推动氯碱、三七总皂苷自动化提取等一批项目建成投产，形成新的经济增长点；加快推进华联锌铟公司年采矿２１０万吨、日选矿８０００吨和普阳煤业公司年产２０万吨电石二期、天雄锰业公司年产８万吨电解锰等在建项目建设，全社会用电需求将持续上升。

　　（４）２０１２年经营目标

　　①安全生产目标

　　杜绝较大及以上电力安全事故和设备事故；杜绝一般及以上人身死亡事故；杜绝有责任的一般电力安全事故和设备事故；杜绝恶性误操作事件；不发生人身重伤事故；不发生有责任的一、二级事件；不发生负同等及以上责任的生产性重大及以上交通事故；不发生火灾事故；不发生造成不良影响的事件。

　　电网频率合格率１００％，城市电压合格率≥９５％，城市供电可靠率≥９９．５１％，１１０千伏及以上保护正确动作率≥９９．２％。

　　②主要生产经营目标

　　计划完成发电量５．０３亿千瓦时；供电量４４．８亿千瓦时，售电量４２．６亿千瓦时，售电收入（含税、含农网资金及库区移民资金）２１．１亿元；电网综合损失率控制在５．０４％以下，电费回收率在１００％。

　　③基本建设目标

　　计划完成投资７．７４亿元。其中，电网建设投资２．７６亿元，技术改造投资２．５１亿元，检修投资２２６５万元，小型基建投资１．９７亿元，工器具、预防性试验、安全生产费用等其他项目投资２５２４万元。投产３５千伏及以上输电线路１１０．９８千米，变电容量２４．５万千伏安。

　　５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　　单位：元 币种：人民币

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　　§６ 财务报告

　　６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

　　６．２ 本报告期无前期会计差错更正