证券时报多媒体数字报

　　§１ 重要提示

　　本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

　　本公司第八届董事会第二十次会议于２０１２年３月１５日审议通过了本公司《２０１１年年度报告》正文及摘要。会议应出席董事１６人，委托２人（董事郭立民先生委托董事范鸣春先生出席会议并行使表决权；董事王冬胜先生委托董事伍成业先生出席会议并行使表决权）。

　　本公司年度财务报告已经安永华明会计师事务所审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。

　　本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。

　　本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。

　　本公司董事长兼首席执行官马明哲，首席财务官姚波，总精算师张振堂及副首席财务执行官麦伟林保证本年度报告中财务报告的真实、完整。

　　§２ 公司基本情况简介

　　２．１ 基本情况简介

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　　２．２联系人和联系方式

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　　§３ 会计数据和业务数据摘要

　　３．１ 主要会计数据

　　单位：人民币百万元

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　　３．２主要财务指标

　　单位：人民币元

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　　３．３非经常性损益项目

　　单位：人民币百万元

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　　注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会公告【２００８】４３号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号－非经常性损益》的规定执行。本公司作为综合性金融集团，投资业务是本公司的主营业务之一，持有或处置交易性金融资产及可供出售金融资产而产生的公允价值变动损益或投资收益均属于本公司的经常性损益。

　　３．４其它主要业务数据和监管指标

　　单位：人民币百万元

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　　（１）退保率＝退保金╱（寿险责任准备金期初余额＋长期健康险责任准备金期初余额＋长期险保费收入）；

　　（２）综合成本率＝（赔付支出－摊回赔付支出＋提取保险责任准备金－摊回保险责任准备金＋分保费用＋非投资相关的营业税金及附加＋保险业务手续费及佣金支出＋非投资相关的业务及管理费－摊回分保费用＋非投资资产减值损失）╱已赚保费；

　　（３）综合赔付率＝（赔付支出－摊回赔付支出＋提取保险责任准备金－摊回保险责任准备金）╱已赚保费；

　　（４）２０１１年银行业务数据包含并入集团合并范围内的深圳发展银行和平安银行数据。２０１０年，深圳发展银行仅是本公司联营公司，银行业务净利润包含对深圳发展银行按权益法确认的投资收益以及来自平安银行的净利润，其它数据均指平安银行。２００９年均为平安银行的相关数据。

　　§４ 股东情况和控制框图

　　４．１前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

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　　前十名股东持股情况

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　　前十名无限售条件股东持股情况

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　　上述股东关联关系或一致行动关系的说明：

　　汇丰保险和汇丰银行均属于汇丰控股有限公司的全资附属子公司。

　　林芝新豪时投资发展有限公司、林芝景傲实业发展有限公司和工布江达江南实业发展有限公司（原深圳市江南实业发展有限公司）之间因实际出资人存在重叠而形成关联。

　　除上述情况外，本公司未知上述其它股东之间是否存在关联关系。

　　４．２公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

　　本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。

　　本公司第一及第二大股东分别为汇丰控股有限公司的两家全资附属子公司－汇丰保险及汇丰银行，截至２０１１年１２月３１日，两家公司合计持有本公司Ｈ股股份１，２３２，８１５，６１３股，约占公司总股本７９．１６亿股的１５．５７％。

　　持有５％以上股权的股东的最终控制人与公司之间关系方框图如下：

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　　持有本公司股权５％以上的股东情况

　　本公司股权结构较为分散，不存在控股股东，也不存在实际控制人。持有公司５％以上股份的股东有：

　　（１）中国平安第一及第二大股东分别为汇丰控股有限公司（公众上市公司）的两家全资附属子公司汇丰保险及汇丰银行，合计持有中国平安Ｈ股股份１，２３２，８１５，６１３股，约占公司总股本的１５．５７％。

　　汇丰保险于１９６９年６月１７日成立，普通股实收资本为１，４６８．７４万英镑，注册地址为８ＣａｎａｄａＳｑｕａｒｅ，Ｌｏｎｄｏｎ，Ｅ１４５ＨＱ，ＵｎｉｔｅｄＫｉｎｇｄｏｍ。其主营业务为金融保险。汇丰保险是汇丰控股有限公司的全资附属子公司，专注于发展汇丰集团的全球保险业务。

　　汇丰银行于１８６６年８月１４日（香港注册日期）成立，普通股及优先股之注册资本分别为５００亿港元及１３４．４５０亿美元，普通股及优先股之实收资本分别为３０１．９０３亿港元及１１９．８３５亿美元，注册地址为香港皇后大道中１号。其主营业务为银行及金融服务业务。汇丰银行及各附属公司在亚太区１９个国家和地区设有约１，０８０家分行和办事处，并在全球另外６个国家设有约２０家分行和办事处。汇丰银行是汇丰控股有限公司的创始成员及其在亚太区的旗舰，也是香港最大的本地注册银行及三大发钞银行之一。

　　汇丰控股有限公司于１９５９年１月１日成立，普通股实收资本为８，９３４，０４２，８２３美元，注册地址为８ＣａｎａｄａＳｑｕａｒｅ，Ｌｏｎｄｏｎ，Ｅ１４５ＨＱ，ＵｎｉｔｅｄＫｉｎｇｄｏｍ，主营业务为金融服务。汇丰集团是世界上规模最大的银行及金融服务机构之一，国际网络跨全球８７个国家和地区，办事处约８，０００个，涵盖欧洲、香港、亚太其它地区、中东、北美洲及拉丁美洲。汇丰透过四个客户群及环球业务为大约１亿客户提供全面的金融服务，这些客户群及环球业务计有：零售银行及财富管理（前称个人理财）、工商业务、环球银行及资本市场，以及环球私人银行业务。

　　（２）深圳市投资控股有限公司持有中国平安Ａ股股份４８１，３５９，５５１股，占公司目前总股本的６．０８％，其控股股东为深圳市国有资产监督管理委员会。

　　深圳市投资控股有限公司是国有独资有限责任公司，成立于２００４年１０月１３日，注册地为深圳市福田区深南路投资大厦１８楼，注册资本为人民币５６亿元，实收资本为人民币５６亿元，法定代表人为范鸣春。经营范围为：通过重组整合、资本运作和资产处置等手段，对全资、控股和参股企业的国有股权进行投资、运营和管理；在合法取得土地使用权范围内从事房地产开发经营业务；按照市国资委要求进行政策性和策略性投资；为市属国有企业提供担保；市国资委授权开展的其它业务。§５董事会报告

　　５．１管理层讨论与分析概要

　　我们正处在一个“客户体验至上”的时代，一个充满创新和机遇的时代。科技的发展，为全球各地的人们带来了更为便捷而美好的生活。中国平安有幸成为这场革新的力量之一，我们的使命，是用自身的专业，改变不同金融服务，必须通过多个金融机构才能完成的传统模式，实现“一站式”服务，为金融业的客户体验赋予全新的内涵－“专业，让生活更简单”。

　　革新的进程，是一个持续成长、成熟，既有付出也有收获的过程。２０１１年，在复杂严峻的宏观经济环境形势下，中国平安积极应对市场变化和挑战，坚持专业立司，价值为本，创新发展，在强化综合金融平台的过程中，致力于为客户提供一站式的综合金融服务，强化客户简单方便、且有价值的消费体验，使得保险、银行、投资三大支柱业务均实现稳定健康增长，集团总资产突破人民币两万亿元，公司治理和风险管控水平不断提高，综合竞争力日益提升。集团通过完成控股深发展并平稳推进银行整合的工作，银行业务实力进一步增强，综合金融布局更趋完善，有利于抵御金融行业的周期性影响。

　　截至２０１１年１２月３１日，本公司总资产为人民币２２，８５４．２４亿元，较年初增长９５．１％。归属于母公司股东权益为人民币１，３０８．６７亿元，较年初增长１６．８％。全年实现归属于母公司股东的净利润为人民币１９４．７５亿元，同比增长１２．５％。本公司第三季度由于首次并表深发展而产生了人民币１９．５２亿元的一次性会计处理影响，剔除此因素后，本公司在经营上全年实现归属于母公司股东的净利润人民币２１４．２７亿元，同比增长为２３．８％。

　　经营亮点

　　２０１１年，本公司各项业务全面发展，取得较好成绩，并在以下经营领域有突出表现：

　　■保险业务保持快速健康发展，寿险业务规模与代理人数目稳健增长，产险业务保费突破人民币８００亿元。寿险业务实现规模保费人民币１，８７２．５６亿元，同比增长１３．９％，其中盈利能力较高的个人寿险业务实现规模保费人民币１，５９９．９０亿元，同比增长２２．９％。平安寿险市场份额亦较２０１０年提高１．３个百分点至１６．４％。通过不断推进销售渠道扩张，个险人力稳健增长至４８．７万，较去年末增长７．４％。移动展业ＭＩＴ得到广泛应用，有利于人均产能的持续提升。使用ＭＩＴ的代理人已增至４０万，客户３５０余万，ＭＩＴ新契约全年累计占比达６２．９％，而１２月当月占比则超过９０％。平安产险保费收入快速增长３４．２％，突破人民币８００亿大关，市场份额较去年末提升２．０个百分点至１７．４％，市场第二的地位得到进一步巩固。渠道专业化经营卓有成效，来自于交叉销售和电话销售的保费增长６１．６％，渠道占比提升至４１．２％。在业务快速发展的同时，业务质量保持良好，综合成本率维持在９３．５％的优异水平。养老险企业年金业务继续保持快速健康发展，企业年金缴费、受

　　托管理资产以及投资管理资产三项统计指标在专业养老险公司中均位居前列。健康险通过对南非Ｄｉｓｃｏｖｅｒｙ公司理赔等业务系统和医疗风险管理工具等知识产权的引进，逐步建立专业的医疗风险管理平台和产品及服务创新基础，为健康险公司在中高端医疗保险市场建立起核心竞争优势。

　　■顺利完成控股深发展的重大资产重组交易，银行业务利润贡献同比大幅提升１７６．８％，合并后新银行总资产突破人民币１．２万亿。２０１１年７月，公司顺利完成了控股深发展的重大资产重组交易，本公司及控股子公司持有深发展已发行股份之５２．３８％，深发展已成为中国平安的控股子公司；同时平安银行已成为深发展的控股子公司。２０１１年，本公司银行业务为集团贡献利润共计人民币７９．７７亿元，大幅提升１７６．８％。合并平安银行后，深发展总资产突破人民币１．２万亿元，综合实力进一步增强。在两行整合过渡期，银行业务的节奏和品质依然保持良好。存款总额达人民币８，５０８．４５亿元，增长１４．２％，其中零售存款达人民币１，５２２．８０亿元，增长３０．３％；贷款总额达人民币６，２０６．４２亿元，增长１５．３％。贸易融资授信客户突破万户，贸易融资授信余额人民币２，３３３．５６亿元，较２０１０年末增长２８．３％；信用卡累计流通卡量达９０４万张，２０１１年来自交叉销售渠道的新发卡量突破一百万张。资产质量稳定，风险抵御能力良好。不良贷款率和拨备覆盖率分别为０．５３％和３２０．６６％，保持业内良好水平。资本充足率和核心资本充足率分别为１１．５１％和８．４６％，均符合监管要求。

　　■信托私人财富管理业务高速稳定增长，证券投行业务继续保持领先，平安大华基金正式成立并成功发行两只基金。平安信托私人财富管理业务发展良好，高净值客户已逾１３，０００人；月均募集资金平台达人民币６０亿元，同比增长２００．０％；信托财富管理收入达人民币１８．０２亿元，大幅增长１５２．４％。平安证券投行业务继续发挥在中小企业板和创业板的领先优势，完成３４个ＩＰＯ项目及７家再融资项目的主承销发行，股票总承销家数、新股承销收入均名列行业榜首。固定收益业务发展迅速，完成１７家企业债的主承销发行，创历史新高。凭借良好的经营表现和坚实的综合实力，在中国证监会组织的分类监管评级中，平安证券获评目前国内券商所获评级中最高的Ａ类ＡＡ级券商评级。平安大华基金于２０１１年１月７日宣布正式成立，进一步丰富了集团投资系列产品线，有助于提升综合金融服务能力。２０１１年全年，平安大华基金成功发行两只基金产品，其中首只产品－行业先锋股票型证券投资基金，凭借集团综合金融优势，募集资金超过人民币３０亿元，在同期发行产品中位居第一。投资管理业务积极开拓创新，在香港面向境外投资人推出首只公募零售基金“中国平安精选人民币债券基金”，紧扣市场热点与客户需求，以“平安速度”在香港基金业夺得市场先机，为进一步树立平安在海外的专业投资品牌形象发挥积极作用。

　　■交叉销售协同效应不断增强，综合金融大后台建设项目顺利完成，公司服务水平持续提升。公司已建立起较为成熟的交叉销售和远程销售管理平台，协同效应日益增强。２０１１年，平安产险车险保费收入的５１．０％来自交叉销售和电话销售渠道；深发展及平安银行总计新发行信用卡中的４２．９％，平安银行新增零售存款中的４２．９％和平安大华首只基金募集资金的６３．３％均来自于交叉销售渠道。２０１１年，公司综合金融大后台建设项目已按时完成，形成了集中与非集中两大后援运作模式。未来，公司后援集中运营平台将继续围绕控制风险、提升服务、强化专业、降低成本四大核心价值，通过高效优质的运营服务，全力支持各项业务的快速发展和综合金融战略的深化实施。２０１１年，后援通过作业共享、提高自动化率等运营优化措施，寿险理赔和车险后端理赔件均时效分别为７．２５小时和１０小时，助力于产寿险公司理赔服务水平持续提升。平安寿险“标准案件，资料齐全，三天赔付”服务承诺完成率达９９．７％，平安产险“万元以下，资料齐全，一天赔付”服务承诺完成率达９９．９％。

　　公司荣誉

　　２０１１年，本公司品牌价值继续保持市场领先，在综合实力、公司治理和企业公民责任等方面受到国内外评级机构和媒体的广泛认可，获得了众多荣誉：

　　■入选美国《财富》杂志２０１１世界５００强排行榜，名列第３２８位，并在入选的大陆非国有企业中继续位居第一。

　　■第七度入围《福布斯》（Ｆｏｒｂｅｓ）全球上市公司２０００强，并较２０１０年猛进３１９席，名列第１４７位，在中国内地企业中排名第１０。同时，在全球多元化保险公司类别中，平安作为唯一一家中国企业入围，位居第９位。

　　■连续第三次荣获国际知名财经杂志《欧洲货币》（Ｅｕｒｏｍｏｎｅｙ）向全球公布的“年度亚洲最佳管理保险公司”排名，也是２０１１年亚洲地区唯一一家进入该排名的保险公司。

　　■第五度蝉联亚洲著名公司治理杂志《ＣｏｒｐｏｒａｔｅＧｏｖｅｒｎａｎｃｅＡｓｉａ》公布的“亚洲公司治理杰出表现奖”。

　　■荣获由经济观察报社与北京大学管理案例研究中心联合颁发的“中国最受尊敬企业？十年成就奖”以及“十年公益成就奖”，成为“最受尊敬企业”奖项创办１０年来连续获奖的两家企业之一。

　　■凭借１０５．４亿美元的品牌价值，入选英国《金融时报》２０１１全球品牌１００强，排名第８３位；并在ＷＰＰ旗下ＭｉｌｌｗａｒｄＢｒｏｗｎ评选出的“２０１１ＢｒａｎｄＺ１００最具价值全球品牌”排名第８３位、“ＢｒａｎｄＺ中国最具价值品牌５０强”排名第９位。

　　■凭借“一站式”金融服务的全新业务模式和将现代信息技术与金融服务完美结合的领创优势，平安移动展业模式（ＭＩＴ）获评深圳市政府颁发的“２０１１年深圳金融创新奖一等奖”。

　　公司治理

　　２０１１年，本公司在严格遵守相关法律法规要求的基础上，结合自身实际情况，不断完善公司治理结构，提升公司治理水平。公司股东大会、董事会、监事会及高级管理层均按照《公司章程》赋予的职责，依法独立运作，履行各自的权利和义务。公司董事会在公司的战略规划、投资决策、风险管理、内控合规、社会责任和人才选聘等方面做出了积极的贡献。因公司治理方面的突出表现，本公司荣获了由上海证券交易所颁发的“２０１１年度董事会奖”；香港董事学会颁发的“杰出董事奖”；香港上市公司商会颁发的“２０１１年度香港公司管治卓越奖”；《理财周刊》颁发的“中国主板上市公司最佳董事会５０强”及“中国上市公司创造价值最快董事会１０强”称号等奖项。

　　社会责任

　　２０１１年，本公司积极推进绿色金融，持续践行企业社会责任，获得社会各界的广泛认同和肯定。在环境方面，通过“低碳１００”公益项目的传播，在提供专业化金融服务的同时，将企业社会责任理念贯穿至保险、银行、投资等各个业务模块：全面推出的ＭＩＴ二代，提供更加多样化的保险产品，以“快”、“省”、“环保”等优势，为客户带来一站式综合金融服务，累计已有３５０余万客户通过ＭＩＴ获得保险保障；平安在ＭＩＴ移动展业平台、寿险及信用卡电子单据方面的使用推广，共节省纸张约５１１．７吨，同时，还节省了１，８００余万次的邮递寄发成本；在教育方面，已布点并援建了超过１００所平安希望小学，规划援建了１２个多媒体教室“梦想中心”。截至目前，已有５，３６２名平安希望小学学生，获得人民币２８９．９５万元中国平安希望奖学金；３，９０５名高校学子，获得人民币１，４０９万元的励志计划论文奖、创业大赛奖金；各种公益慈善捐款累积超亿元人民币。

　　发展展望

　　综合金融是金融业发展的必然趋势，“国际领先的综合金融服务集团”是平安人矢志不移的长远追求。“综合金融”即是从“一个客户、一个账户”开始，实现“多个产品、一站式服务”的最佳客户体验；“国际领先”即是从“专业化”开始，致力于成为金融行业中各个领域的标杆和典范之一。实现“综合金融、国际领先”，一切起步并立足于“专业”。我们相信“专业创造价值”，综合金融的专业服务，亦会为客户带来更加省时、省心和省力的简单生活！２０１２年，平安将继续保持各项业务有效益、可持续、健康稳定的发展，进一步提升核心竞争实力。同时，我们将通过积极推进银行的吸收合并和业务整合，不断完善交叉销售平台管理，持续深化综合金融大后台改革，锐意探索科技与金融高度融合的创新发展模式，进一步夯实综合金融服务平台基础，提升服务品质，优化客户体验。我们相信，通过为平安客户提供更加全面、优质、便捷和专业的一站式综合金融服务，平安必定会为股东、客户、员工和社会创造长期稳定的价值。

　　展望未来，中国经济发展长期向好的趋势没有改变，随着居民收入和金融消费需求的不断提升，以及中国金融体制改革的进一步深化，中国金融保险业的发展空间仍然巨大，亦为综合金融的探索实践创造了良好环境。同时，我们也看到，在当前较为复杂多变的国内外经济环境下，随着中国金融体制改革的步伐不断加快，公司也面临着经营成本上升、投资仍存在较大不确定性、产品竞争力亟待进一步提升等各项挑战。但我们有充分的信心，平安必将能够牢牢把握时代脉搏，抓住机遇，迎接挑战，继续朝着“综合金融、国际领先”的目标，从每一位同事、每一个团队、每一项业务的专业和领先开始，一步一个脚印，一年一个台阶，戮力同心、齐头并进，共同实现国际领先综合金融服务集团的宏伟目标！

　　５．１．１总体经营情况

　　本公司借助旗下主要子公司即平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、深圳发展银行、平安信托、平安证券、平安资产管理、平安资产管理（香港）及平安大华基金通过多渠道分销网络以统一的品牌向客户提供多种金融产品和服务。

　　２０１１年，面对复杂严峻的国内外经济形势，平安集团积极应对市场变化及挑战，迎难而上，保险、银行和投资三大主营业务均继续保持健康稳定发展。其中，平安寿险业务规模与代理人数目稳健增长，平安产险保费突破人民币８００亿平台，综合成本率保持优异水平。控股深发展的重大资产重组交易顺利完成，银行业务整合平稳推进；银行业务利润贡献显着，同比大幅提升１７６．８％，总资产突破人民币１．２万亿元，银行业务规模跃上新平台。信托私人财富管理业务高速稳定增长，证券投行业务继续保持领先，平安大华基金正式成立并成功发行两只基金。交叉销售管理持续深化，后援第二阶段集中已全面完成，综合金融战略实施稳步推进，公司综合竞争力不断增强。业务快速发展的同时，公司整体保持稳定的盈利能力。２０１１年，归属于母公司股东的净利润为人民币１９４．７５亿元，较上年增长１２．５％。本公司在第三季度由于首次并表深发展而产生了人民币１９．５２亿元的一次性会计处理影响，若剔除此因素，本公司２０１１年实现归属于母公司股东的净利润人民币２１４．２７亿元，较上年增长２３．８％。截至２０１１年１２月３１日，公司总资产为人民币２２，８５４．２４亿元，较２０１０年末增长９５．１％；归属于母公司股东权益为人民币１，３０８．６７亿元，较２０１０年末增长１６．８％。

　　（下转D34版）