证券时报多媒体数字报

  （上接C10版）

  （１）浙商沪深３００份额折算

  ■

  浙商沪深３００份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＝

  ■

  定期份额折算后浙商沪深３００份额的份额数＝定期份额折算前浙商沪深３００份额的份额数＋浙商沪深３００份额持有人新增的浙商沪深３００份额的份额数

  其中：

  ■

  持有浙商沪深３００份额的场外份额的持有人将按上述折算方式获得新增浙商沪深３００份额的场外份额的分配；持有浙商沪深３００份额的场内份额的持有人将按上述折算方式获得新增浙商沪深３００份额的场内份额的分配。

  浙商沪深３００份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产；浙商沪深３００份额的场内份额经折算后的份额数取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  （２）浙商稳健份额折算

  定期份额折算后浙商稳健份额的基金份额参考净值＝１．０００元

  定期份额折算后浙商稳健份额的份额数＝定期份额折算前浙商稳健份额的份额数

  浙商稳健份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＝

  ■

  其中：

  ■：折算前浙商稳健份额的份额数，下同

  浙商稳健份额折算成浙商沪深３００份额的场内份额取整计算（最小单位为 １份），余额计入基金财产。

  （３）浙商进取份额折算

  浙商进取份额不进行份额折算，其基金份额参考净值和份额数保持不变。

  （４）折算后浙商沪深３００份额的总份额数

  折算后浙商沪深３００份额的总份额数＝定期份额折算前浙商沪深３００份额的份额数＋浙商沪深３００份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＋浙商稳健份额持有人新增的浙商沪深３００份额数。

  ５、举例

  假设基金份额折算日折算前浙商沪深３００份额的基金份额净值为１．３５６元，上会计年度末浙商稳健份额的基金份额参考净值为１．０５８元，浙商进取份额的基金份额参考净值为１．６５４元，投资人甲持有浙商沪深３００份额的场内份额１００，０００份，投资人乙持有浙商稳健份额６０，０００份，投资人丙持有浙商进取份额８０，０００份，则：

  份额折算后浙商沪深３００份额的基金份额净值＝１．３５６－０．５×（１．０５８－１．０００）＝１．３２７元，浙商稳健份额的基金份额参考净值＝１．０００元

  投资人甲新增的浙商沪深３００份额数＝［０．５×１００，０００×（１．０５８－１．０００）］／１．３２７＝２１８５份（场内份额取整计算，最小单位为１份，余额计入基金财产）

  投资人乙新增的浙商沪深３００份额数＝［６０，０００×（１．０５８－１．０００）］／１．３２７＝２，６２２份（场内份额取整计算，最小单位为１份，余额计入基金财产）

  即：份额折算后，投资人甲共持有浙商沪深３００份额的场内份额１０２，１８５份，投资人乙共持有浙商稳健份额６０，０００份及浙商沪深３００份额的场内份额２，６２２份，投资人丙仍持有浙商进取份额８０，０００份。

  ６、基金份额折算期间的基金业务办理

  为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停浙商稳健份额与浙商进取份额的上市交易和浙商沪深３００份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

  ７、基金份额折算结果的公告

  基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

  ８、特殊情形的处理

  若在定期份额折算日发生《基金合同》约定的本基金不定期份额折算的情形时，将按照不定期份额折算的规则进行份额折算。

  （二）不定期份额折算

  除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况下进行份额折算，即：当浙商沪深３００份额的基金份额净值大于或等于２．０００元；当浙商进取份额的基金份额参考净值小于或等于０．２７０元。

  １、当浙商沪深３００份额的基金份额净值大于或等于２．０００元时

  （１）不定期份额折算的折算日

  浙商沪深３００份额的基金份额净值大于或等于２．０００元时，基金管理人即可确定折算日。

  （２）不定期份额折算的折算对象

  基金份额折算日登记在册的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额。

  （３）不定期份额折算的折算频率

  不定期。

  （４）不定期份额折算的折算方式

  当浙商沪深３００份额的基金份额净值达到２．０００元后，本基金将分别对浙商稳健份额、浙商进取份额和浙商沪深３００份额进行份额折算，份额折算后本基金将确保浙商稳健份额和浙商进取份额的比例为１：１，份额折算后浙商稳健份额和浙商进取份额的基金份额参考净值、浙商沪深３００份额的基金份额净值均调整为１．０００元。

  ① 浙商沪深３００份额折算

  浙商沪深３００份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＝

  ■

  浙商沪深３００份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产；浙商沪深３００份额的场内份额经折算后的份额数取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  ② 浙商稳健份额折算

  折算后浙商稳健份额的份额数保持不变，即：■

  浙商稳健份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＝

  ■

  其中，

  ■：折算后浙商稳健份额的份额数，下同

  浙商稳健份额折算成浙商沪深３００份额的场内份额取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  ③ 浙商进取份额折算

  折算后浙商进取份额的份额数保持不变，即：■

  浙商进取份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＝

  ■

  其中，

  ■

  浙商进取份额折算成浙商沪深３００份额的场内份额取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  ④ 折算后浙商沪深３００份额的总份额数

  折算后浙商沪深３００份额的总份额数＝不定期份额折算前浙商沪深３００份额的份额数＋浙商沪深３００份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＋浙商稳健份额持有人新增的浙商沪深３００份额数＋浙商进取份额持有人新增的浙商沪深３００份额数

  （５）举例

  某投资人持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额各１０，０００份，在本基金的不定期份额折算日，三类份额的基金份额净值如下表所示，折算后浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额和浙商进取份额的基金份额参考净值均调整为１．０００元。

  ■

  （６）基金份额折算期间的基金业务办理

  为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停浙商稳健份额与浙商进取份额的上市交易和浙商沪深３００份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

  （７）基金份额折算结果的公告

  基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告折算结果，并报中国证监会备案。

  ２、当浙商进取份额的基金份额参考净值小于或等于０．２７０元时

  （１）不定期份额折算的折算日

  浙商进取份额的基金份额参考净值小于或等于０．２７０元，基金管理人即可确定折算日。

  （２）不定期份额折算的折算对象

  基金份额折算日登记在册的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额。

  （３）不定期份额折算的折算频率

  不定期。

  （４）不定期份额折算的折算方式

  当浙商进取份额的基金份额参考净值小于或等于０．２７０元时，本基金将分别对浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额进行份额折算，份额折算后浙商稳健份额和浙商进取份额的比例仍保持１：１不变。份额折算后浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额和浙商进取份额的基金份额参考净值均调整为１．０００元，浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额的份额数将得到相应的缩减。

  ① 浙商沪深３００份额折算

  ■

  浙商沪深３００份额的场外份额经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此产生的误差计入基金财产；浙商沪深３００份额的场内份额经折算后的份额数取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  ② 浙商进取份额折算

  ■

  浙商进取份额经折算后的份额数取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  ③ 浙商稳健份额折算

  折算后浙商稳健份额和浙商进取份额的份额配比保持１：１不变，即：

  ■

  浙商稳健份额持有人新增的场内浙商沪深３００份额数＝

  ■

  浙商稳健份额经折算后的份额数取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。浙商稳健份额折算成浙商沪深３００份额的场内份额取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  ④ 折算后浙商沪深３００份额的总份额数

  折算后浙商沪深３００份额的总份额数＝不定期份额折算后浙商沪深３００份额的份额数＋浙商稳健份额持有人新增的浙商沪深３００份额数

  （５）举例

  某投资人持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额各１０，０００份，在本基金的不定期份额折算日，三类份额的基金份额净值如下表所示，折算后，浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额基金份额净值均调整为１．０００元。

  ■

  （６）基金份额折算期间的基金业务办理

  为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停浙商稳健份额与浙商进取份额的上市交易和浙商沪深３００份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。

  （７）基金份额折算结果的公告

  基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

  十九、 浙商稳健份额与浙商进取份额的终止运作

  经基金份额持有人大会决议通过，浙商稳健份额与浙商进取份额可申请终止运作。该基金份额持有人大会决议须经本基金所有份额以特别决议的形式表决通过，即须经参加基金份额持有人大会的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额持有人或其代理人所持表决权的２／３以上（含 ２／３）通过方为有效。

  浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作后，除非基金份额持有人大会决议另有规定的，浙商稳健份额、浙商进取份额将全部转换成浙商沪深３００份额的场内份额。

  （一）份额转换基准日

  浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作日（如该日为非交易日，则顺延至下一个交易日）。

  （二）份额转换方式

  在转换基准日日终，以浙商沪深３００份额的基金份额净值为基准，浙商稳健份额、浙商进取份额按照各自的基金份额参考净值转换成浙商沪深３００份额的场内份额。

  浙商稳健份额和浙商进取份额的基金份额持有人持有的转换后浙商沪深３００份额的场内份额取整计算（最小单位为１份），余额计入基金财产。

  份额转换计算公式：

  浙商稳健份额（或浙商进取份额）的转换比例＝份额转换基准日浙商稳健份额（或浙商进取份额）的基金份额参考净值／份额转换基准日浙商沪深３００份额的基金份额净值。

  浙商稳健份额（或浙商进取份额）基金份额持有人持有的转换后浙商沪深３００份额的场内份额＝基金份额持有人持有的转换前浙商稳健份额（或浙商进取份额）的份额数×浙商稳健份额（或浙商进取份额）的转换比例。

  （三）份额转换后的基金运作

  浙商稳健份额与浙商进取份额全部转换为浙商沪深３００份额的场内份额后，本基金接受场外与场内申购和赎回。

  （四）份额转换的公告

  浙商稳健份额与浙商进取份额进行份额转换结束后，基金管理人应在２日内在至少一家指定媒体和基金管理人网站公告，并报中国证监会备案。

  二十、 基金的会计和审计

  （一）基金的会计政策

  １、基金管理人为本基金的会计责任方；

  ２、本基金的会计年度为公历每年的１月１日至１２月３１日；

  ３、本基金的会计核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；

  ４、会计制度执行国家有关的会计制度；

  ５、本基金独立建账、独立核算；

  ６、基金管理人保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；

  ７、基金托管人定期与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并书面确认。

  （二）基金的审计

  １、基金管理人聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金年度财务报表及其他规定事项进行审计。会计师事务所及其注册会计师与基金管理人、基金托管人相互独立。

  ２、会计师事务所更换经办注册会计师时，应事先征得基金管理人同意。

  ３、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，经通报基金托管人，并报中国证监会备案后可以更换。就更换会计师事务所，基金管理人应当依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。

  二十一、 基金的信息披露

  本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

  本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应按规定将应予披露的基金信息披露事项在规定时间内通过中国证监会指定的全国性报刊（以下简称“指定报刊”）和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露。

  本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：

  １、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；

  ２、对证券投资业绩进行预测；

  ３、违规承诺收益或者承担损失；

  ４、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；

  ５、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；

  ６、中国证监会禁止的其他行为。

  本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准。

  本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。

  公开披露的基金信息包括：

  （一）招募说明书

  招募说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件。

  基金管理人按照《基金法》、《信息披露办法》、基金合同编制并在基金份额发售的３日前，将基金招募说明书登载在指定报刊和网站上。基金合同生效后，基金管理人应当在每６个月结束之日起４５日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。基金管理人将在公告的１５日前向中国证监会报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。更新后的招募说明书公告内容的截止日为每６个月的最后１日。

  （二）基金合同、托管协议

  基金管理人应在基金份额发售的３日前，将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应将基金合同、托管协议登载在各自网站上。

  （三）基金份额发售公告

  基金管理人将按照《基金法》、《信息披露办法》的有关规定，就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。

  （四）基金合同生效公告

  基金管理人将在基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生效公告。基金合同生效公告中将说明基金募集情况。

  （五）基金份额上市交易公告书

  浙商稳健份额和浙商进取份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理人应当在浙商稳健份额和浙商进取份额上市交易３个工作日前，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和网站上。

  （六）基金资产净值公告、基金份额净值公告、基金份额累计净值公告

  １、本基金的基金合同生效后，在浙商稳健份额和浙商进取份额两类份额开始上市交易或者浙商沪深３００份额开始办理申购赎回前，基金管理人将至少每周公告一次基金资产净值和浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额参考净值；

  ２、在浙商稳健份额与浙商进取份额两类份额上市交易或者本基金开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的浙商沪深３００份额的基金份额净值和基金份额累计净值、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额参考净值和基金份额累计参考净值；

  ３、基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日（或自然日）基金资产净值和浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额参考净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日（或自然日）的次日，将基金资产净值以及浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额参考净值和基金份额累计参考净值登载在指定报刊和网站上。

  （七）浙商沪深３００份额申购、赎回价格公告

  基金管理人应当在本基金的基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明浙商沪深３００份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。

  （八）基金年度报告、基金半年度报告、基金季度报告

  １、基金管理人应当在每年结束之日起９０日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告需经具有从事证券相关业务资格的会计师事务所审计后，方可披露；

  ２、基金管理人应当在上半年结束之日起６０日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上；

  ３、基金管理人应当在每个季度结束之日起１５个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上；

  ４、基金合同生效不足２个月的，本基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告；

  ５、基金定期报告应当按有关规定分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

  （九）临时报告与公告

  在基金运作过程中发生如下可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的事件时，有关信息披露义务人应当按照《信息披露办法》的有关规定编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案：

  １、基金份额持有人大会的召开及决议；

  ２、终止基金合同；

  ３、转换基金运作方式；

  ４、更换基金管理人、基金托管人；

  ５、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；

  ６、基金管理人股东及其出资比例发生变更；

  ７、基金募集期延长；

  ８、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；

  ９、基金管理人的董事在一年内变更超过５０％；

  １０、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过３０％；

  １１、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；

  １２、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；

  １３、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；

  １４、重大关联交易事项；

  １５、基金收益分配事项；

  １６、管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；

  １７、基金份额净值计价错误达基金份额净值０．５％；

  １８、基金改聘会计师事务所；

  １９、基金变更、增加或减少代销机构；

  ２０、基金更换注册登记机构；

  ２１、本基金开始办理申购、赎回；

  ２２、浙商沪深３００份额申购、赎回费率及其收费方式发生变更；

  ２３、本基金发生巨额赎回并延期支付；

  ２４、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；

  ２５、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；

  ２６、本基金开始办理或暂停接受份额配对转换申请；

  ２７、本基金暂停接受份额配对转换后恢复办理份额配对转换业务；

  ２８、本基金实施基金份额折算；

  ２９、 浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作；

  ３０、 浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作后浙商稳健份额与浙商进取份额的份额转换；

  ３１、基金推出新业务或服务；

  ３２、中国证监会或本基金合同规定的其他事项。

  （十）澄清公告

  在本基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。

  （十一）基金份额持有人大会决议

  基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会核准或者备案，并予以公告。

  召开基金份额持有人大会的，召集人应当至少提前３０日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

  （十二）中国证监会规定的其他信息

  （十三）信息披露文件的存放与查阅

  基金合同、托管协议、招募说明书或更新后的招募说明书、年度报告、半年度报告、季度报告和基金份额净值公告等文本文件在编制完成后，将存放于基金管理人所在地、基金托管人所在地，供公众查阅。投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或复印件。

  投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。本基金的信息披露事项将在指定媒体上公告。

  本基金的信息披露将严格按照法律法规和基金合同的规定进行。

  二十二、 风险揭示

  （一）投资于本基金的风险

  １、市场风险

  本基金为证券投资基金，证券市场的变化将影响到基金的业绩。因此，宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业与个股业绩的变化、投资人风险收益偏好和市场流动程度等影响证券市场的各种因素将影响到本基金业绩，从而产生市场风险，这种风险主要包括：

  （１）经济周期风险

  随着经济运行的周期性变化，国家经济、微观经济、行业及上市公司的盈利水平也可能呈周期性变化，从而影响到证券市场及行业的走势。

  （２）政策风险

  因国家的各项政策，如财政政策、货币政策、产业政策、地区发展政策等发生变化，导致证券市场波动而影响基金投资收益，产生风险。

  （３）利率风险

  由于利率发生变化和波动使得证券价格和证券利息产生波动，从而影响到基金业绩。

  （４）信用风险

  当证券发行人不能够实现发行时所做出的承诺，按时足额还本付息的时候，就会产生信用风险。信用风险主要来自于发行人和担保人。一般认为：国债的信用风险可以视为零，而其他债券的信用风险可根据专业机构的信用评级确定。当证券的信用等级发生变化时，可能会产生证券的价格变动，从而影响到基金资产。

  （５）再投资风险

  再投资获得的收益又被称做利息的利息，这一收益取决于再投资时的市场利率水平和再投资的策略。未来市场利率的变化可能会引起再投资收益的不确定性并可能影响到基金投资策略的顺利实施。

  （６）购买力风险

  基金份额持有人收益将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀因素而使其购买力下降。

  （７）上市公司经营风险

  上市公司的经营状况受多种因素的影响，如经营决策、技术变革、新产品研发、竞争加剧等风险。如果基金所投资的上市公司基本面或发展前景产生变化，可能导致其股价的下跌，或者可分配利润的降低，使基金预期收益产生波动。虽然基金可以通过分散化投资来减少风险，但不能完全规避。

  ２、管理风险

  （１）管理风险

  本基金可能因为基金管理人的管理水平、手段和技术等因素，而影响基金收益水平。这种风险可能表现在基金整体的投资组合管理上，例如资产配置、类属配置不能达到预期收益目标；也可能表现在个券个股的选择不能符合本基金的投资风格和投资目标等。

  （２）新产品创新带来的风险

  随着中国证券市场不断发展，各种国外的投资工具也将被逐步引入，这些新的投资工具在为基金资产提供保值增值功能的同时，也会产生一些新的风险，例如利率期货带来的期货投资风险，期权产品带来的定价风险等。同时，基金管理人也可能因为对这些新的投资产品的不熟悉而发生投资错误，产生投资风险。

  ３、估值风险

  本基金采用的估值方法有可能不能充分反映和揭示利率风险，或经济环境发生重大变化时，在一定时期内可能高估或低估基金资产净值。基金管理人和基金托管人将共同协商，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，使调整后的基金资产净值更公允地反映基金资产价值。

  ４、流动性风险

  本基金面临的流动性风险主要表现在几个方面：建仓成本控制不力，建仓时效不高；基金资产变现能力差，或变现成本高；在投资人大额赎回时缺乏应对手段；证券投资中个券和个股的流动性风险等。这些风险的主要形成原因是：

  （１）市场整体流动性问题

  证券市场的流动性受到价格、投资群体等诸多因素的影响，在不同状况下，其流动性表现是不均衡的，具体表现为：在某些时期成交活跃，流动性非常好，而在另一些时期，则可能成交稀少，流动性差。在市场流动性出现问题时，本基金的操作有可能发生建仓成本增加或变现困难的情况。这种风险在发生大额申购和大额赎回时表现尤为突出。

  （２）市场中流动性不均匀，存在个股和个券流动性风险

  由于不同投资品种受到市场影响的程度不同，即使在整体市场流动性较好的情况下，一些单一投资品种仍可能出现流动性问题，这种情况的存在使得本基金在进行投资操作时，可能难以按计划买入或卖出相应数量的证券，或买入卖出行为对证券价格产生比较大的影响，增加基金投资成本。这种风险在出现个股和个券停牌和涨跌停板等情况时表现得尤为突出。

  ５、指数投资的特有风险

  本基金为跟踪指数的股票型基金，标的指数为沪深３００指数，在基金的投资运作过程中可能面临指数基金特有的风险：

  （１）系统性风险

  本基金为跟踪指数的股票型基金，基金资产主要投资于沪深３００指数的成份股及其备选成份股，因此沪深３００指数的市场表现将影响到基金业绩的表现，当沪深３００指数出现收益变动、波动提高时，本基金的收益可能会受到影响。

  （２）投资替代风险

  因特殊情况（比如市场流动性不足、个别成份股被限制投资等）导致本基金无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法（如买入非成份股等）进行适当的替代，由此可能对基金产生不利影响。

  （３）标的指数回报与股票市场平均回报偏离风险

  标的指数并不能完全代表整个股票市场，标的指数的回报率与整个股票市场的回报率可能存在偏离。

  （４）标的指数变更风险

  根据基金合同的规定，因标的指数的编制与发布等原因，导致原标的指数不宜继续作为本基金的投资标的指数及业绩比较基准，本基金可能变更标的指数，基金的投资组合将随之调整，基金的收益风险特征可能发生变化，投资人还须承担投资组合调整所带来的风险与成本。

  ６、分级结构运作的特有风险

  本基金为分级基金，浙商稳健份额和浙商进取份额的运作有别于普通的开放式基金和封闭式基金，投资于本基金还将面临以下基金运作特有的风险：

  （１）上市交易的风险

  本基金在基金合同生效后，浙商稳健份额和浙商进取份额在深圳证券交易所挂牌上市交易。由于上市期间可能因信息披露导致基金停牌，投资人在停牌期间不能买卖基金，产生风险；同时，可能因上市后交易对手不足导致基金流动性风险。

  （２）杠杆机制风险

  本基金为跟踪指数的股票型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额来看，浙商稳健份额具有低风险、收益相对稳定的特征；浙商进取份额具有高风险、高预期收益的特征。

  由于浙商进取份额内含杠杆机制的设计，浙商进取份额的净值变动幅度将大于浙商沪深３００份额和浙商稳健份额的净值变动幅度，即浙商进取份额的净值波动性将高于其他两类基金份额。

  （３）折／溢价交易风险

  浙商稳健份额和浙商进取份额上市交易后，由于受市场供求关系的影响，基金份额的交易价格与基金份额净值可能发生偏离而出现折／溢价交易风险。尽管份额配对转换机制有助于将折／溢价交易风险降低至较低水平，但浙商稳健份额和浙商进取份额的某一级份额仍有可能处于折／溢价交易状态。此外，由于份额配对转换机制的影响，浙商稳健份额和浙商进取份额的交易价格可能会相互影响。

  （４）风险收益特征变化风险

  根据本基金份额折算的设计，本基金将进行定期份额折算和不定期份额折算。在实施基金份额折算后，浙商稳健份额持有人或浙商进取份额持有人将会获得一定比例的浙商沪深３００份额的场内份额，因此其所持有的基金份额将面临风险收益特征出现变化的风险。

  当浙商稳健份额和浙商进取份额终止运作后，浙商稳健份额和浙商进取份额将全部转换成浙商沪深３００份额的场内份额，基金份额持有人所持有的基金份额也将面临风险收益特征出现变化的风险。

  （５）份额折算风险

  ① 在基金份额折算过程中由于尾差处理而可能给投资人带来损失。

  场外份额进行份额折算时计算结果保留到小数点后两位，小数点后两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产。场内份额进行份额折算时计算结果保留至整数位（最小单位为１份），小数点以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产计入基金财产。因此，在基金份额折算过程中由于尾差处理而可能给投资人带来损失。

  ② 份额折算后新增份额有可能面临无法赎回的风险。

  新增份额可能面临无法赎回的风险是在场内通过上市交易买入浙商稳健份额或浙商进取份额的一部分投资人可能面临的风险。由于在二级市场办理基金份额上市交易的证券公司并不全部具备中国证监会核准的基金代销资格，而只有具备基金代销资格的证券公司才可以允许为投资人办理基金份额赎回。因此，如果投资人通过不具备基金代销资格的证券公司买入浙商稳健份额或浙商进取份额，在其参与份额折算后，则折算新增的浙商沪深３００份额并不能被赎回。此风险需要引起投资人注意，投资人可以选择在份额折算前将浙商稳健份额或浙商进取份额卖出，或者将新增的浙商沪深３００份额通过转托管业务转入具有基金代销资格的证券公司后赎回基金份额。

  （６）份额配对转换业务中存在的风险

  基金合同生效后，在浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额的存续期内，基金管理人将根据基金合同的约定办理浙商沪深３００份额与浙商稳健份额、浙商进取份额之间份额配对转换。一方面，份额配对转换业务的办理可能改变浙商稳健份额和浙商进取份额的市场供求关系，从而可能影响其交易价格；另一方面，份额配对转换业务可能出现暂停办理的情形，投资人的份额配对转换申请也可能存在不能及时确认的风险。

  （７）基金的收益分配

  在存续期内，本基金（包括浙商沪深３００份额、浙商稳健份额和浙商进取份额）将不进行收益分配。

  在每个会计年度年（除成立当年外）的第一个工作日，基金管理人将根据基金合同的约定对本基金浙商沪深３００份额和浙商稳健份额实施定期份额折算。基金份额折算后，如果出现新增份额的情形，投资人可通过卖出或赎回折算后新增份额的方式获取投资回报，但是，投资人通过变现折算后的新增份额以获取投资回报的方式并不等同于基金收益分配，投资人不仅须承担相应的交易成本，还可能面临基金份额卖出或赎回的价格波动风险。

  ７、投资股指期货的风险

  （１）股指期货交易采用保证金交易方式，潜在损失可能成倍放大，具有杠杆性风险。

  （２）股指期货合约到期时，基金账户仍持有未平仓合约，交易所将按照交割结算价将账户持有的合约进行现金交割，因此无法继续持有到期合约，具有到期日风险。

  （３）持仓组合品种变现时，由于市场流动性严重不足或头寸持有集中度过大导致未在合理价位成交，存在变现损失风险。

  （４）股指期货设置了涨跌停板限制，基金账户中股指期货持仓可能无法平仓，存在流动性风险。

  （５）交易所设置了持仓限制，基金账户中股指期货持仓超过限制比例，会被交易所或期货公司强行平仓，存在强行平仓风险。

  （６）交易所设置了强制减仓限制，基金账户中股指期货持仓符合交易所强制减仓范围的，存在强制减仓的风险。

  （７）基金托管人调拨资金不及时，无法向期货公司缴足交易保证金，会被期货公司强行平仓，存在资金流动性风险。

  ８、其他风险

  （１）技术风险

  当计算机、通讯系统、交易网络等技术保障系统或信息网络支持出现异常情况，可能导致基金日常的申购赎回无法按正常时限完成、注册登记系统瘫痪、核算系统无法按正常时限显示产生净值、基金的投资交易指令无法及时传输等风险。

  （２）大额申购／赎回风险

  本基金是开放式基金，基金规模将随着投资人对基金单位的申购与赎回而不断变化，若是由于投资人的连续大量申购而导致基金管理人在短期内被迫持有大量现金；或由于投资人的连续大量赎回而导致基金管理人被迫抛售所持有的证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响。

  （３）顺延或暂停赎回风险

  因为市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，并导致基金管理人的现金支付出现困难，基金投资人在赎回基金单位时，可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

  （４）其他风险

  战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金资产有遭受损失的风险，以及证券市场、基金管理人及基金代销机构可能因不可抗力无法正常工作，从而产生影响基金的申购和赎回按正常时限完成的风险。

  （二）声明

  本基金由基金管理人依照《基金法》、基金合同和其他有关法律法规规定募集，并经中国证监会核准。中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

  本基金投资于证券市场，基金份额净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的指数投资风险、杠杆机制风险、折／溢价交易风险、以及份额配对转换及基金份额折算等业务办理过程中的特定风险等。投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。

  基金管理人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。

  本基金未经任何一级政府、机构及部门担保。基金投资人自愿投资于本基金，须自行承担投资风险。

  除基金管理人直接办理本基金的销售外，本基金还通过基金代销机构代理销售，但是，基金资产并不是代销机构的存款或负债，也没有经基金代销机构担保收益，代销机构并不能保证其收益或本金安全。

  二十三、 基金合同的变更、终止与基金财产的清算

  （一）基金合同的变更

  １、基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。

  （１）转换基金运作方式；

  （２）变更基金类别；

  （３）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；

  （４）变更基金份额持有人大会程序；

  （５）更换基金管理人、基金托管人；

  （６）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该等报酬标准的除外；

  （７）本基金与其他基金的合并；

  （８）终止浙商稳健份额与浙商进取份额的运作；

  （９）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；

  （１０）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

  但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：

  （１）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；

  （２）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式；

  （３）因相应的法律法规、证券交易所和注册登记机构的业务规则发生变动必须对基金合同进行修改；

  （４）在法律法规和基金合同规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，设立新的基金份额级别，增加新的收费方式；

  （５）基金推出新业务或服务；

  （６）基金管理人、注册登记机构、代销机构在法律法规规定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

  （７）标的指数更名或调整指数编制方法；

  （８）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

  （９）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

  （１０）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

  ２、关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行，并自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒体公告。

  （二）本基金合同的终止

  有下列情形之一的，本基金合同经中国证监会核准后将终止：

  １、基金份额持有人大会决定终止的；

  ２、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在６个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

  ３、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在６个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

  ４、中国证监会规定的其他情况。

  （三）基金财产的清算

  １、基金财产清算组

  （１）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算；

  （２）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员；

  （３）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

  ２、基金财产清算程序

  基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

  （１）基金合同终止后，发布基金财产清算公告；

  （２）基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

  （３）对基金财产进行清理和确认；

  （４）对基金财产进行估价和变现；

  （５）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

  （６）聘请律师事务所出具法律意见书；

  （７）将基金财产清算结果报告中国证监会；

  （８）参加与基金财产有关的民事诉讼或仲裁；

  （９）公布基金财产清算结果；

  （１０）对基金剩余财产进行分配。

  ３、清算费用

  清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

  ４、基金财产按下列顺序清偿：

  （１）支付清算费用；

  （２）交纳所欠税款；

  （３）清偿基金债务；

  （４）根据基金合同终止日浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额参考净值分别计算浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额三类份额各自的应计分配比例，在此基础上，在浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自类别内按其基金份额持有人持有的该类别基金份额比例进行分配。

  基金财产未按前款（１）－（３）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

  经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准，在本基金的浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作后，如果本基金进行基金财产清算，则依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

  ５、基金财产清算的公告

  基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

  ６、基金财产清算账册及文件的保存

  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。

  二十四、 基金合同的内容摘要

  基金合同的内容摘要见附件一。

  二十五、 托管协议的内容摘要

  托管协议的内容摘要见附件二。

  二十六、 对基金份额持有人的服务

  基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人将根据基金份额持有人的需要和市场的变化，增加或变更服务项目及内容。主要服务内容如下：

  （一）公开信息披露服务

  １、披露公司（基金管理人）信息；

  ２、披露基金信息；

  ３、其他信息的披露。

  （二）基金份额持有人交易记录查询服务

  基金份额持有人可通过基金管理人的客户服务中心查询历史交易记录。

  （三）基金份额持有人交易对账单寄送服务

  一般情况下通过书面或电子形式向投资人提供定期或不定期对账单。

  （四）定期定额投资计划

  基金管理人利用代销机构网点为投资人提供定期定额投资的服务。通过定期投资计划，投资人可以通过固定的渠道，定期定额申购基金份额。具体实施时间和业务规则另行公告。

  （五）资讯定制服务

  １、手机短信服务

  基金份额持有人可以通过本基金管理人网站和客户服务热线人工应答预留手机号码，按需要定制短信内容并选择发送频率，我们将根据定制要求提供相应服务。

  ２、电子邮件服务

  基金份额持有人可以在本基金管理人网站注册，登录定制所需要的各类公开信息。如果留下个人邮箱，将会收到定制的信息。

  （六）客户服务中心项目

  １、客户服务电话

  投资人如果想了解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息，可拨打客户服务热线：４００６－３２１－３２１（免长途话费），０５７１－２８８２ ２２８８。

  ２、互联网站及电子信箱

  公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  电子信箱：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｚｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  （七）客户投诉处理

  基金份额持有人可以通过基金管理人提供客户服务电话、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉。

  基金份额持有人还可以通过代销机构的服务电话对该代销机构提供的服务进行投诉。

  二十七、 招募说明书的存放及查阅方式

  本招募说明书存放在基金管理人和基金代销机构的办公场所和营业场所，基金投资人可免费查阅。在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。投资人也可在基金管理人指定的网站上进行查阅。

  基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。

  二十八、 备查文件

  （一）中国证监会核准浙商沪深３００指数分级证券投资基金募集的文件；

  （二）《浙商沪深３００指数分级证券投资基金基金合同》；

  （三）《浙商沪深３００指数分级证券投资基金托管协议》；

  （四）关于申请募集浙商沪深３００指数分级证券投资基金之法律意见书；

  （五）基金管理人业务资格批件和营业执照；

  （六）基金托管人业务资格批件和营业执照；

  （七）中国证监会要求的其他文件。

  基金托管人业务资格批件和营业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。

  附一：基金合同的内容摘要

  一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务

  （一）基金管理人的权利

  根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的权利为：

  １、自本基金合同生效之日起，依照有关法律法规和本基金合同的规定独立运用基金财产；

  ２、依照基金合同获得基金管理费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；

  ３、发售基金份额；

  ４、依照有关规定行使因基金财产投资于证券所产生的权利；

  ５、在符合有关法律法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎回、转换、转托管等业务的规则，在法律法规和本基金合同规定的范围内决定和调整基金的除调高托管费率和管理费率之外的相关费率结构和收费方式；

  ６、根据本基金合同及有关规定监督基金托管人，对于基金托管人违反了本基金合同或有关法律法规规定的行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；

  ７、在基金合同约定的范围内，拒绝或暂停受理浙商沪深３００份额的申购和赎回申请；

  ８、在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资、融券；

  ９、自行担任或选择、更换注册登记机构，获取基金份额持有人名册，并对注册登记机构的代理行为进行必要的监督和检查；

  １０、选择、更换代销机构，并依据基金销售服务代理协议和有关法律法规，对其行为进行必要的监督和检查；

  １１、选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供服务的外部机构；

  １２、在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；

  １３、依法召集基金份额持有人大会；

  １４、法律法规和基金合同规定的其他权利。

  （二）基金管理人的义务

  根据《基金法》及其他有关法律法规，基金管理人的义务为：

  １、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

  ２、办理基金备案手续；

  ３、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产；

  ４、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

  ５、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；

  ６、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

  ７、依法接受基金托管人的监督；

  ８、计算并公告基金资产净值、浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额的基金份额参考净值、浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作后的份额转换比例和浙商沪深３００份额的申购、赎回价格；

  ９、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；

  １０、按规定受理浙商沪深３００份额的申购、赎回申请和配对转换，及时、足额支付赎回款项；

  １１、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

  １２、编制季度、半年度和年度基金报告；

  １３、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义务；

  １４、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；

  １５、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

  １６、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

  １７、依据《基金法》等的规定保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

  １８、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

  １９、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

  ２０、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

  ２１、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

  ２２、按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；

  ２３、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；

  ２４、执行生效的基金份额持有人大会决议；

  ２５、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；

  ２６、依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理；

  ２７、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。

  （三）基金托管人的权利

  根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的权利为：

  １、依基金合同约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的其他收入；

  ２、监督基金管理人对本基金的投资运作；

  ３、自本基金合同生效之日起，依法保管基金资产；

  ４、在基金管理人更换时，提名新任基金管理人；

  ５、根据本基金合同及有关规定监督基金管理人，对于基金管理人违反本基金合同或有关法律法规规定的行为，对基金资产、其他当事人的利益造成重大损失的情形，应及时呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金及相关当事人的利益；

  ６、依法召集基金份额持有人大会；

  ７、按规定取得基金份额持有人名册资料；

  ８、法律法规和基金合同规定的其他权利。

  （四）基金托管人的义务

  根据《基金法》及其他有关法律法规，基金托管人的义务为：

  １、安全保管基金财产；

  ２、设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜；

  ３、对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立；

  ４、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；

  ５、保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；

  ６、按规定开设基金财产的资金账户和证券账户；

  ７、保守基金商业秘密，除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；

  ８、对基金财务会计报告、季度、半年度和年度基金报告出具意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；

  ９、保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

  １０、按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

  １１、办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；

  １２、复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额的基金份额参考净值、浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作后的份额转换比例和浙商沪深３００份额的申购、赎回价格；

  １３、按照规定监督基金管理人的投资运作；

  １４、按规定制作相关账册并与基金管理人核对；

  １５、依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎回款项；

  １６、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会；

  １７、因违反基金合同导致基金财产损失，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

  １８、基金管理人因违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金向基金管理人追偿；

  １９、参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

  ２０、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会和银行业监督管理机构，并通知基金管理人；

  ２１、执行生效的基金份额持有人大会决议；

  ２２、不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；

  ２３、建立并保存基金份额持有人名册；

  ２４、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务。

  （五）基金份额持有人的权利

  投资人购买本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，投资人自取得依据《基金合同》募集的基金份额，即成为本基金份额持有人和《基金合同》当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。

  浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额持有人持有的每一份基金份额按基金合同约定仅在其份额类别内拥有同等的权益。但本基金依据基金合同第二十一部分之规定对浙商稳健份额与浙商进取份额进行份额折算计算时，持有浙商沪深３００份额的基金份额持有人将被视作其同时持有按１：１的比例分拆的浙商稳健份额和浙商进取份额，并将分别按视为分拆后的浙商稳健份额和浙商进取份额数享有并行使份额折算的权利。

  根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的权利为：

  １、分享基金财产收益；

  ２、参与分配清算后的剩余基金财产；

  ３、依法转让其持有的浙商稳健份额与浙商进取份额，依法申请赎回其持有的浙商沪深３００份额；

  ４、按照规定要求召开基金份额持有人大会；

  ５、出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；

  ６、查阅或者复制公开披露的基金信息资料；

  ７、监督基金管理人的投资运作；

  ８、对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼或仲裁；

  ９、法律法规和基金合同规定的其他权利。

  （六）基金份额持有人的义务

  根据《基金法》及其他有关法律法规，基金份额持有人的义务为：

  １、遵守法律法规、基金合同及其他有关规定；

  ２、提供基金管理人和监管机构要求提供的信息，以及不时的更新和补充，并保证其真实性；

  ３、交纳基金认购、申购款项及法律法规和基金合同所规定的费用；

  ４、在持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者基金合同终止的有限责任；

  ５、不从事任何有损基金及其他基金份额持有人合法权益的活动；

  ６、执行生效的基金份额持有人大会决议；

  ７、返还在基金交易过程中因任何原因，自基金管理人及基金管理人的代理人、基金托管人、代销机构、其他基金份额持有人处获得的不当得利；

  ８、法律法规和基金合同规定的其他义务。

  二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则

  （一）基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的授权代表在授权范围内有权代表基金份额持有人在基金份额持有人大会中行使权利。基金份额持有人大会的审议事项应分别由浙商沪深３００份额、浙商稳健份额、浙商进取份额的基金份额持有人独立进行表决。基金份额持有人持有的每一基金份额在其对应的份额级别内拥有平等的投票权。

  （二）召开事由

  １、当出现或需要决定下列事由之一的，经基金管理人、基金托管人、单独或合计持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上（含１０％，下同）的基金份额持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）提议时，应当召开基金份额持有人大会：

  （１）终止基金合同；

  （２）转换基金运作方式；

  （３）变更基金类别；

  （４）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规、中国证监会和基金合同另有规定的除外）；

  （５）变更基金份额持有人大会程序；

  （６）更换基金管理人、基金托管人；

  （７）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但法律法规要求提高该等报酬标准的除外；

  （８）本基金与其他基金的合并；

  （９）终止浙商稳健份额与浙商进取份额的运作；

  （１０）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；

  （１１）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

  ２、出现以下情形之一的，可由基金管理人和基金托管人协商后修改基金合同或其他相关法律文件，不需召开基金份额持有人大会：

  （１）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；

  （２）在法律法规和本基金合同规定的范围内调整浙商沪深３００份额的申购费率、收费方式或调低赎回费率；

  （３）因相应的法律法规、证券交易所和注册登记机构的业务规则发生变动必须对基金合同进行修改；

  （４）在法律法规和基金合同规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，增加新的收费方式；

  （５）基金推出新业务或服务；

  （６）基金管理人、注册登记机构、代销机构在法律法规规定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

  （７）标的指数更名或调整指数编制方法；

  （８）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

  （９）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

  （１０）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

  （三）召集人和召集方式

  １、除法律法规或本基金合同另有约定外，基金份额持有人大会由基金管理人召集。基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集。

  ２、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集。

  ３、单独或合计持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上的基金份额持有人就同一事项认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开；基金管理人决定不召集，单独或合计持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上的基金份额持有人仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书面提议之日起１０日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起６０日内召开。

  ４、单独或合计持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计持有浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上的基金份额持有人有权自行召集基金份额持有人大会，但应当至少提前３０日向中国证监会备案。

  ５、基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。

  （四）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式

  １、基金份额持有人大会的召集人（以下简称“召集人”）负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登记日。召开基金份额持有人大会，召集人必须于会议召开日前３０日在指定媒体公告。基金份额持有人大会通知须至少载明以下内容：

  （１）会议召开的时间、地点和出席方式；

  （２）会议拟审议的主要事项；

  （３）会议形式；

  （４）议事程序；

  （５）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人权益登记日；

  （６）代理投票的授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份、代理权限和代理有效期限等）、送达时间和地点；

  （７）表决方式；

  （８）会务常设联系人姓名、电话；

  （９）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；

  （１０）召集人需要通知的其他事项。

  ２、采用通讯方式开会并进行表决的情况下，由召集人决定通讯方式和书面表决方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式。

  ３、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对书面表决意见的计票进行监督。基金管理人或基金托管人经有效通知而拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。

  （五）基金份额持有人出席会议的方式

  １、会议方式

  （１）基金份额持有人大会的召开方式包括现场开会、通讯方式开会或法律法规和监管机关允许的其他方式。

  （２）现场开会由基金份额持有人本人出席或通过授权委托书委派其代理人出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当出席，如基金管理人或基金托管人拒不派代表出席的，不影响表决效力。

  （３）通讯方式开会指基金份额持有人将其对表决事项的投票以召集人通知的非现场方式在表决截止日以前提交至召集人指定的地址或系统。通讯方式开会应按照本基金合同的相关规定以召集人通知的非现场方式进行表决。

  （４）会议的召开方式由召集人确定，但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方式召开。

  ２、召开基金份额持有人大会的条件

  （１）现场开会方式

  在同时符合以下条件时，现场会议方可举行：

  Ａ．对到会者在权益登记日持有基金份额的统计显示，全部有效凭证所对应的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额应占权益登记日各自基金份额的５０％以上（含５０％，下同）；

  Ｂ．到会的基金份额持有人身份证明及持有基金份额的凭证、代理人身份证明、委托人持有基金份额的凭证及授权委托代理手续完备，到会者出具的相关文件符合有关法律法规和基金合同及会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的注册登记资料相符。

  未能满足上述条件的情况下，则召集人可另行确定并公告重新开会的时间（至少应在２５个工作日后）和地点，但确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日不变。

  （２）通讯开会方式

  在同时符合以下条件时，通讯会议方可举行：

  Ａ．召集人按本基金合同规定公布会议通知后，在２个工作日内连续公布相关提示性公告；

  Ｂ．召集人按基金合同规定通知基金托管人或／和基金管理人（分别或共同称为“监督人”）到指定地点对书面表决意见的计票进行监督；

  Ｃ．召集人在监督人和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收取和统计基金份额持有人的书面表决意见，如基金管理人或基金托管人经有效通知拒不到场监督的，不影响表决效力；

  Ｄ．本人直接出具书面意见和授权他人代表出具书面意见的基金份额持有人所代表的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额占权益登记日各自基金份额的５０％以上；

  Ｅ．直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出具书面意见的代理人提交的持有基金份额的凭证、授权委托书等文件符合法律法规、基金合同和会议通知的规定，并与注册登记机构记录相符。

  如果开会条件达不到上述的条件，则召集人可另行确定并公告重新表决的时间（至少应在２５个工作日后），且确定有权出席会议的基金份额持有人资格的权益登记日不变。

  （３）在法律法规或监管机构允许的情况下，经会议通知载明，基金份额持有人也可以采用网络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出席会议并表决。

  （六）议事内容与程序

  １、议事内容及提案权

  （１）议事内容为本基金合同规定的召开基金份额持有人大会事由所涉及的内容。

  （２）基金管理人、基金托管人、单独或合并持有权益登记日浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上的基金份额持有人可以在大会召集人发出会议通知前就召开事由向大会召集人提交需由基金份额持有人大会审议表决的提案。

  （３）对于基金份额持有人提交的提案，大会召集人应当按照以下原则对提案进行审核：

  关联性。大会召集人对于基金份额持有人提案涉及事项与基金有直接关系，并且不超出法律法规和基金合同规定的基金份额持有人大会职权范围的，应提交大会审议；对于不符合上述要求的，不提交基金份额持有人大会审议。如果召集人决定不将基金份额持有人提案提交大会表决，应当在该次基金份额持有人大会上进行解释和说明。

  程序性。大会召集人可以对基金份额持有人的提案涉及的程序性问题做出决定。如将其提案进行分拆或合并表决，需征得原提案人同意；原提案人不同意变更的，大会主持人可以就程序性问题提请基金份额持有人大会做出决定，并按照基金份额持有人大会决定的程序进行审议。

  （４）单独或合并持有权益登记日浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额１０％以上的基金份额持有人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，基金管理人或基金托管人提交基金份额持有人大会审议表决的提案，未获基金份额持有人大会审议通过，就同一提案再次提请基金份额持有人大会审议，其时间间隔不少于６个月。法律法规另有规定的除外。

  （５）基金份额持有人大会的召集人发出召开会议的通知后，如果需要对原有提案进行修改，应当在基金份额持有人大会召开前３０日及时公告。否则，会议的召开日期应当顺延并保证至少与公告日期有３０日的间隔期。

  ２、议事程序

  （１）现场开会

  在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项，确定和公布监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，经合法执业的律师见证后形成大会决议。

  大会由召集人授权代表主持。基金管理人为召集人的，其授权代表未能主持大会的情况下，由基金托管人授权代表主持；如果基金管理人和基金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自基金份额持有人和代理人以所代表的基金份额５０％以上多数选举产生一名代表作为该次基金份额持有人大会的主持人。

  召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或单位名称）、身份证号码、持有或代表有表决权的基金份额数量、委托人姓名（或单位名称）等事项。

  （２）通讯方式开会

  在通讯表决开会的方式下，首先由召集人提前３０日公布提案，在所通知的表决截止日期后第２个工作日在公证机关及监督人的监督下由召集人统计全部有效表决并形成决议。如监督人经通知但拒绝到场监督，则在公证机关监督下形成的决议有效。

  ３、基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。

  （七）决议形成的条件、表决方式、程序

  １、浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额的基金份额持有人所持每一基金份额在其对应的份额级别内享有平等的表决权。

  ２、基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：

  （１）一般决议

  一般决议须经出席会议的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额的基金份额持有人（或其代理人）各自所持浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额表决权的５０％以上通过方为有效，除下列（２）所规定的须以特别决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过；

  （２）特别决议

  特别决议须经出席会议的浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额的基金份额持有人（或其代理人）各自所持浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方为有效；涉及更换基金管理人、更换基金托管人、转换基金运作方式、终止浙商稳健份额与浙商进取份额的运作、终止基金合同必须以特别决议通过方为有效。

  ３、基金份额持有人大会决定的事项，应当在五日内依法报中国证监会核准或者备案，并予以公告。

  ４、采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则表面符合法律法规和会议通知规定的书面表决意见即视为有效的表决，表决意见模糊不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具书面意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。

  ５、基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。

  ６、基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决。

  （八）计票

  １、现场开会

  （１）如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集，则基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有人自行召集，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中推举两名基金份额持有人代表与基金管理人、基金托管人授权的一名监督员共同担任监票人；但如果基金管理人和基金托管人的授权代表未出席，则大会主持人可自行选举三名基金份额持有人代表担任监票人。

  （２）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点，由大会主持人当场公布计票结果。

  （３）如大会主持人对于提交的表决结果有异议，可以对投票数进行重新清点；如大会主持人未进行重新清点，而出席大会的基金份额持有人或代理人对大会主持人宣布的表决结果有异议，其有权在宣布表决结果后立即要求重新清点，大会主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。重新清点仅限一次。

  ２、通讯方式开会

  在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监票人在监督人派出的授权代表的监督下进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证；如监督人经通知但拒绝到场监督，则大会召集人可自行授权３名监票人进行计票，并由公证机关对其计票过程予以公证。

  （九）基金份额持有人大会决议报中国证监会核准或备案后的公告时间、方式

  １、基金份额持有人大会通过的一般决议和特别决议，召集人应当自通过之日起５日内报中国证监会核准或者备案。基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意见之日起生效。

  ２、生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、基金托管人均有约束力。基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大会决议。

  ３、基金份额持有人大会决议应自生效之日起２日内在指定媒体公告。如果采用通讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机构、公证员姓名等一同公告。

  （十）法律法规或监管部门对基金份额持有人大会另有规定的，从其规定。

  三、基金合同的变更终止与基金财产的清算

  （一）基金合同的变更

  １、基金合同变更内容对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的，应召开基金份额持有人大会，基金合同变更的内容应经基金份额持有人大会决议同意。

  （１）转换基金运作方式；

  （２）变更基金类别；

  （３）变更基金投资目标、投资范围或投资策略（法律法规和中国证监会另有规定的除外）；

  （４）变更基金份额持有人大会程序；

  （５）更换基金管理人、基金托管人；

  （６）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准。但根据适用的相关规定提高该等报酬标准的除外；

  （７）本基金与其他基金的合并；

  （８）终止浙商稳健份额与浙商进取份额的运作；

  （９）对基金合同当事人权利、义务产生重大影响的其他事项；

  （１０）法律法规、基金合同或中国证监会规定的其他情形。

  但出现下列情况时，可不经基金份额持有人大会决议，由基金管理人和基金托管人同意变更后公布，并报中国证监会备案：

  （１）调低基金管理费、基金托管费和其他应由基金承担的费用；

  （２）在法律法规和本基金合同规定的范围内变更基金的申购费率、赎回费率或收费方式；

  （３）因相应的法律法规、证券交易所和注册登记机构的业务规则发生变动必须对基金合同进行修改；

  （４）在法律法规和《基金合同》规定的范围内，在不提高现有基金份额持有人适用的费率的前提下，设立新的基金份额级别，增加新的收费方式；

  （５）基金推出新业务或服务；

  （６）基金管理人、注册登记机构、代销机构在法律法规规定的范围内调整有关基金认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务的规则；

  （７）标的指数更名或调整指数编制方法；

  （８）对基金合同的修改不涉及本基金合同当事人权利义务关系发生重大变化；

  （９）基金合同的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响；

  （１０）按照法律法规或本基金合同规定不需召开基金份额持有人大会的其他情形。

  ２、关于变更基金合同的基金份额持有人大会决议应报中国证监会核准或备案，并于中国证监会核准或出具无异议意见后生效执行，并自生效之日起依照《信息披露办法》的有关规定在至少一种指定媒体公告。

  （二）本基金合同的终止

  有下列情形之一的，本基金合同经中国证监会核准后将终止：

  １、基金份额持有人大会决定终止的；

  ２、基金管理人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金管理人的职务，而在６个月内无其他适当的基金管理公司承接其原有权利义务；

  ３、基金托管人因解散、破产、撤销等事由，不能继续担任基金托管人的职务，而在６个月内无其他适当的托管机构承接其原有权利义务；

  ４、中国证监会规定的其他情况。

  （三）基金财产的清算

  １、基金财产清算组

  （１）基金合同终止时，成立基金财产清算组，基金财产清算组在中国证监会的监督下进行基金清算。

  （２）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

  （３）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

  ２、基金财产清算程序

  基金合同终止，应当按法律法规和本基金合同的有关规定对基金财产进行清算。基金财产清算程序主要包括：

  （１）基金合同终止后，发布基金财产清算公告；

  （２）基金合同终止时，由基金财产清算组统一接管基金财产；

  （３）对基金财产进行清理和确认；

  （４）对基金财产进行估价和变现；

  （５）聘请会计师事务所对清算报告进行审计；

  （６）聘请律师事务所出具法律意见书；

  （７）将基金财产清算结果报告中国证监会；

  （８）参加与基金财产有关的民事诉讼或仲裁；

  （９）公布基金财产清算结果；

  （１０）对基金剩余财产进行分配。

  ３、清算费用

  清算费用是指基金财产清算组在进行基金财产清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

  ４、基金财产按下列顺序清偿：

  （１）支付清算费用；

  （２）交纳所欠税款；

  （３）清偿基金债务；

  （４）根据基金合同终止日浙商沪深３００份额的基金份额净值、浙商稳健份额与浙商进取份额各自的基金份额参考净值分别计算浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额三类份额各自的应计分配比例，在此基础上，在浙商沪深３００份额、浙商稳健份额与浙商进取份额各自类别内按其基金份额持有人持有的该类别基金份额比例进行分配。

  基金财产未按前款（１）－（３）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

  经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准，在本基金的浙商稳健份额与浙商进取份额终止运作后，如果本基金进行基金财产清算，则依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

  ５、基金财产清算的公告

  基金财产清算公告于基金合同终止并报中国证监会备案后５个工作日内由基金财产清算组公告；清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算结果经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，由基金财产清算组报中国证监会备案并公告。

  ６、基金财产清算账册及文件的保存

  基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存１５年以上。

  四、争议的处理

  对于因基金合同的订立、内容、履行和解释或与基金合同有关的争议，基金合同当事人应尽量通过协商、调解途径解决。不愿或者不能通过协商、调解解决的，任何一方均有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局的，对各方当事人均有约束力，仲裁费用由败诉方承担。

  争议处理期间，基金合同当事人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。

  本基金合同受中国法律管辖。

  五、基金合同存放地和投资人取得基金合同的方式

  本基金合同可印制成册，供基金投资人在基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构办公场所查阅。基金合同条款及内容应以基金合同正本为准。

  附二：基金托管协议的内容摘要

  一、基金托管协议当事人

  （一）基金管理人

  名称：浙商基金管理有限公司

  住所：浙江省杭州市下城区环城北路２０８号１８０１室

  办公地址：浙江省杭州市文三路９０号东部软件园１号楼２楼

  邮政编码：３１００１２

  法定代表人：高玮

  成立日期：２０１０年１０月２１日

  批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可【２０１０】１３１２号

  组织形式：有限责任公司

  注册资本：１亿元人民币

  存续期间：持续经营

  经营范围：基金管理业务、发起设立基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务。

  （二）基金托管人

  名称：华夏银行股份有限公司

  住所：北京市东城区建国门内大街２２号华夏银行大厦

  法定代表人：吴建

  电话：（０１０）８５２３８６６７

  传真：（０１０）８５２３８６８０

  联系人：郑鹏

  成立时间：１９９２年１０月１４日

  组织形式：股份有限公司

  注册资本：４９．９亿元人民币

  批准设立机关和设立文号：中国人民银行［银复（１９９２）３９１号］

  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基金字［２００５］２５号

  存续期间：持续经营

  经营范围：吸收人民币存款；发放短期、中期和长期贷款；办理结算；办理

  票据贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；同业拆借；提供信用证服务及担保；代理收付款项；提供保管箱服务；外汇存款；外汇贷款；外汇汇款；外汇借款；外汇票据的承兑和贴现；自营或代客外汇买卖；买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券；发行或代理发行股票以外的外币有价证券；外币兑换；外汇担保；外币租赁；贸易、非贸易结算；资信调查、咨询、见证业务；证券投资基金托管；社保基金托管；保险资金托管；委托资产托管业务。

  二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查

  （一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范围、投资对象进行监督。基金合同明确约定基金投资风格或证券选择标准的，基金管理人应按照基金托管人要求的格式提供投资品种池，以便基金托管人运用相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同关于证券选择标准的约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

  本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板股票、创业板股票以及中国证监会允许基金投资的其他股票）、债券、货币市场工具、股指期货、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产的比例为８５％－１００％，其中投资于股票的资产不低于基金资产的８５％，投资于沪深３００指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的８０％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。权证投资比例不高于基金资产净值的３％。

  如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，但需符合中国证监会的相关规定。

  （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资、融资比例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督：

  １、本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；

  ２、本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；

  ３、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

  ４、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；

  ５、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；

  ６、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模１０％；

  ７、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模１０％；

  ８、本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；

  ９、基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

  １０、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；

  １１、每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

  １２、本基金在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的１００％。其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；

  １３、本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）不低于基金资产的８５％；

  １４、本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定；

  １５、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。

  基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。在符合相关法律法规规定的前提下，因证券期货市场波动、上市公司合并、基金规模变动等非本基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

  若法律法规或监管部门对上述约定的投资组合比例限制规定进行变更的，以变更后的规定为准。若法律法规或监管部门取消上述限制，履行适当程序后，本基金投资可不受上述规定限制。

  （三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议第十五条第九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金管理人基金投资禁止行为和关联交易进行监督。根据法律法规有关基金禁止从事关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应事先相互提供与本机构有控股关系的股东、与本机构有其他重大利害关系的公司名单及有关关联方发行的证券名单。基金管理人和基金托管人有责任确保关联交易名单的真实性、准确性、完整性，并负责及时将更新后的名单发送给对方。

  若基金托管人发现基金管理人与关联交易名单中列示的关联方进行法律法规禁止基金从事的关联交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人采取必要措施阻止该关联交易的发生，如基金托管人采取必要措施后仍无法阻止关联交易发生时，基金托管人有权向中国证监会报告。对于基金管理人已成交的关联交易，基金托管人事前无法阻止该关联交易的发生，只能进行事后结算，基金托管人不承担由此造成的损失，并向中国证监会报告。

  （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以每半年对银行间债券市场交易对手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应向基金托管人说明理由，并在与交易对手发生交易前３个工作日内与基金托管人协商解决。

  基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。基金托管人则根据银行间债券市场成交单对合同履行情况进行监督。如基金托管人事后发现基金管理人没有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。

  （五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人投资流通受限证券进行监督。

  基金管理人投资流通受限证券（指经中国证监会批准的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券），应事先根据中国证监会相关规定，明确基金投资流通受限证券的比例，制订严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、法律风险和操作风险等各种风险。基金托管人对基金管理人是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例等的情况进行监督。

  １、本基金投资的受限证券限于可由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券。

  本基金不投资有锁定期但锁定期不明确的证券。

  本基金投资的受限证券应保证登记存管在本基金名下，基金管理人负责相关工作的落实和协调，并确保基金托管人能够正常查询。因基金管理人原因产生的受限证券登记存管问题，造成基金托管人无法安全保管本基金资产的责任与损失，及因受限证券存管直接影响本基金安全的责任及损失，由基金管理人承担。

  本基金不得投资未经中国证监会批准的非公开发行证券，也不得预付任何形式的保证金。

  ２、基金管理人投资非公开发行股票，应制订流动性风险处置预案并经其董事会批准。风险处置预案应包括但不限于因投资受限证券需要解决的基金投资比例限制失调、基金流动性困难以及相关损失的应对解决措施，以及有关异常情况的处置。基金管理人应在首次投资流通受限证券前向基金托管人提供基金投资非公开发行股票相关流动性风险处置预案。

  （下转C12版）