证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经天衡会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人朱明、主管会计工作负责人朱桂华及会计机构负责人（会计主管人员）刘吟咏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  １、报告期内总体经营情况

  ２０１１年是“十二五”规划的开局之年，国际经济环境复杂多变，对于公司而言是挑战与机遇并存的一年，公司锐意进取、克服困难，紧紧围绕经营发展这一中心，明确产业定位，实施“多元化产业、专业化管理”的战略，不断提升企业品牌知名度，增强企业的核心竞争力。面对挑战，公司统筹做好“保增长促发展、调结构促转型、抓管理促提升、保稳定促和谐”各项工作，企业发展取得了新成绩，全面完成了董事会今年初创定的各项经济指标。

  ２０１１年，公司实现营业收入１５．３５亿元；利润总额１２，１０８．９８万元，较上年同期增长４１．３２％；归属于母公司所有者的净利润８，８６４．２０万元，较上年同期增长５１．６６％；每股收益０．２５２０元。截至２０１１年１２月３１日，公司总资产２９．２４亿元；归属于母公司所有者权益８．１７亿元。

  公司强化各产业的协调发展，各产业呈现良好的发展态势。的士产业运行平稳，稳中求进，管理不断创新，公司在出租汽车行业上的核心竞争力进一步显现，行业龙头地位更加确立。巴士产业通精细化管理，积极应对地铁等城市基础建设的不利影响，不断优化线路布局，努力降低不利因素对营运的影响，实现降本增效，同时积极争取公交产业各项补贴政策支持，巴士产业大幅减亏。房地产业积极应对房地产的政策调控，较好把握推盘节点，实现公司利润最大化，同时细致做好项目前期调研，为后续持续发展奠定基础。电力产业中的常州电厂因国家电力产业“上大压小”政策的导向，完成了发电设备的处置，维护了资产质量，较好地实现了国家电力行业“上大压小”的目标，维护了股东权益；唐山电厂通过内部挖潜，细化管理，较好的完成利润指标。汽车服务业借助公司的品牌优势不断延伸行业的产业链，努力扩大经营，稳健发展。旅行社努力拓展经营模式，护大经营范围，市场化运作的机制逐步建立，呈良好发展态势。

  二、对公司未来发展的展望 ＿

  公司目前的主要业务涉及城市公共交通、房地产开发及电力行业。

  １、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局。

  城市公共交通：城市公共交通是重要的民生工程，事关经济社会发展和稳定。随着我国城市化进程的加快和城市人口的不断增加，城市公共交通需求也在不断增长。政府优先发展城市公共交通，大力推行“公交优先”政策，以缓解城市交通拥堵，为公众创造良好的出行和生活环境，进一步确立和加强了公共交通在城市交通中的主体地位。出租汽车行业也是城市公共交通的重要组成部分，作为公共交通的补充，发挥着灵活服务的优势。

  南京成功申办了２０１４年青奥会，将以亚青会、青奥会为时间节点，以创建国家公交都市、建设人民满意公交为目标，通过实施公交体制改革，整合公交资源，完善财政补贴机制，优化公交线网，提高公交服务质量，实现南京市城市公共交通的新跨越，形成以轨道交通为骨干的大运量客流走廊，以地面公共交通为主体的快速公交骨架，优化干线、轨道交通线和普线的衔接，扩大支线、接驳线的覆盖面，建成方便快捷的地面公交和轨道交通有机融合的公交线网。以出租汽车和轮渡为有益补充，满足市民多样化出行需求。

  公交事业公益的发展趋势逐步显现。地铁轨道交通的建立和开通对地面公交的经营产生较大的压力，同时人力成本、油价逐年上涨使得公交行业的生存和发展面临大的考验。

  房地产业：自２０１０年房地产调控正式开启后，本年度政府采取以“限购、限价、限贷”为主基调的房地产调控，进一步遏制房地产市场的投机行为，促使房地产业回归正常的发展轨道。在挤掉房地产市场泡沫的过程中，房地产企业面临巨大考验。随着调控政策的持续，库存增加和资金紧张，房地产企业的发展面临长期的考验。在优胜劣汰的生存法则逼迫下，市场将迎来更大一轮的整合。

  电力行业：２０１１年，全国电力需求总体旺盛，全社会发、用电量保持较高水平，对电力行业整体盈利能力形成支撑，但受燃料价格高位运行和财务费用大幅上升，火电企业经营压力继续增大，企业整体盈利状况仍不容乐观。

  ２、公司未来发展机遇和挑战

  城市公共交通：随着２０１４年南京“青奥会”的日益临近，南京公交产业的整合逐渐提上议事日程。南京市政府于２０１１年１２月８日在政府网站发布了《南京市公交改革与发展五年（２０１１—２０１５年）行动计划》，并同步发布了《南京市公交行业资源整合方案》。公司大股东南京市城市建设投资控股（集团）有限责任公司和江宁区人民政府将作为此次南京公交行业资源整合的主体，对包括公司巴士分公司、南京六合中北威立雅客运有限公司、南京浦口中北威立雅客运有限公司以及公司控股子公司南京新城巴士有限公司在内的从事公交运营的相关企业进行整合，在现有公交资源的基础上，整合为“３＋１”模式，即３家从事公交线路经营企业和１家从事场站资源建设和管理的企业。目前南京公交产业整合的实施方案还在制定中，公司公交产业应当要坚持服务至上与效能优先相结合，营造良好的以人为本、便捷舒适的运营和谐环境，多方位争取政府政策，确保企业稳定过渡发展。

  出租产业作为支柱产业，要借助 “青奥会”召开契机，抓住城市快速发展的机会，以拓展市场为着力点，以强化内控为支撑点，以品牌建设为闪光点，促进管理全面升级，进一步提升产业的可持续盈利能力，积极调研开拓外地出租市场，紧盯本地出租市场扩容机遇，巩固行业地位。

  房地产业：在宏观调控政策下，房地产市场将趋于理性发展。公司房地产企业作为利润支柱，面对２０１２年经济增长下降将带来房地产市场下行的压力，２０１２年继续限购限贷的宏观调控政策，要积极应对经营环境可能发生的变化，加快已开楼盘的推广销售，谨慎投资。

  电力行业：由于产业发展机制的市场化改革滞后，在煤炭价格上涨等多重因素影响下，煤电博弈矛盾加深。目前，公司电力企业唐山电厂与华润电力投资有限公司及唐山建设投资有限责任公司共同投资组建的华润电力唐山丰润有限公司开工建设在即，也为公司电力企业的生存和持续发展带来了机遇。

  ３、２０１２年度经营计划

  ２０１２年是公司发展的关键之年，转型之年，攻坚之年，突破之年。公司工作指导思想：以立足民生，服务大众为己任，以整合资源，创新发展为动力，发挥上市公司融资平台优势，增强城市公用事业运营能力，为提升城市活力做出新的贡献。必须要发扬“五个坚持”。一是，坚持信心比黄金更重要，鼓足干劲，创新驱动。二是，坚持以经济主导命脉为导向，整合资源，内生增长。三是，坚持可持续发展道路，要以效益最大化为目标。四是，坚持品牌为本的天职，以品牌为导向，建树企业文化，以员工培训为抓手，体现企业的理念和价值观，以打造平安中北为目标，结合科技手段，保证客运产业的运营安全。五是，坚持强化执行力，借助绩效考核和企业文化力量，实施精细化管理，向管理要效益。要用文化的力量引领执行力，要深入推进绩效管理，借助绩效的力量激发执行力。以“青奥会”为契机，促进各产业稳步发展。巴士行业要扭转战略思路，以提高公司科技含量为手段，发展“绿色公交、智能公交”，推广智能公交管理体系，推动公交运营质量再上台阶。的士产业要实现战略突围，在现有存量出租车中积极开展收购工作，在南京市扩容规模中争取最大份额。房地产业要建立危机战略，探索新的销售形势和宣传思路，巩固自身地位，在严峻的形势中站稳脚跟，做出房产的长期发展规划，持续发展。电力产业要做好战略评估。

  ４、资金需求、使用计划及来源情况

  为了实现公司未来的发展战略目标，公司将会综合考虑资金投向、需求额度及融资成本等因素，积极开展多种渠道融资方式。２０１２年公司资金需求为８亿元，将用于各产业的发展，相应的资金安排主要是通过自有资金和利用相关银行的综合授信额度贷款解决。

  ５、未来发展中的风险因素及对策

  （１）宏观政策风险

  ①南京市政府将对包括公司巴士分公司、南京六合中北威立雅客运有限公司、南京浦口中北威立雅客运有限公司以及公司控股子公司南京新城巴士有限公司在内的从事公交运营的相关企业进行整合。整合事项尚处于政府筹划阶段，具体整合实施方案尚在酝酿中。

  对策：公司要加强与政府沟通，多方位争取政府政策，保证公司利益不受到损害，正确处理好待整合的本地公交企业、外地公交企业以及威立雅平台之间的关系，确保企业稳定过渡发展。

  ②房地产宏观调控政策的影响。

  对策：积极关注宏观经济变化和国家宏观调控政策，及时根据市场形势调整战略，控制经营风险。

  （２）成本上升风险

  ①作为城市公共交通客运企业，对燃油依赖性较强，燃油价格的波动将直接影响公司的经营成本。

  对策：强化成本管理，在公司内部采取各种节能节油措施，在加强运营成本控制的基础上，积极向政府有关部门申请相应补贴，以化解燃油涨价的风险。

  ②电煤供需矛盾是影响火电企业盈利的主要因素，一是电煤价格上涨的矛盾，二是供应关系的不稳固，若煤炭价格发生异常波动或采购供应渠道不畅，将给公司带来一定的经营风险。

  对策：公司将从优化地煤采购、保证山西煤供应、加强应急燃煤采购和储备方面，做好燃煤管理工作，满足公司发电、供热用煤，力求减少煤炭费用，增加煤场库存。

  （３）财务风险

  ①随着公司出租车辆大规模更新，公司对资金的需求进一步加大。

  ②充足的现金流对房地产企业的发展至关重要，随着公司的发展，开发储备土地需求进一步加大，对公司的融资能力提出了更高的要求。

  对策：管好用活资金，提高资金统筹调度能力，加强银企合作，拓展融资渠道；加大存量资产盘活和存货销售力度，争取获得更多的资金流入，缓解资金紧张的状况。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用