证券时报多媒体数字报

  （上接D5版）

  ■

  注：原浙江精工建设产业集团有限公司

  四、公司组织结构和权益投资情况

  （一）公司组织结构

  公司建立、健全了法人治理结构，规范运作，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与公司生产经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并形成了一个有机整体，保障了公司的日常运营。

  截至2011年6月30日，本公司的组织结构如图所示：

  ■

  （二）公司对其他企业的重要权益投资情况

  截至2011年6月30日，公司对其他企业的权益投资情况如下图所示：

  ■

  注1：精工国际持有浙江精工4%股份、湖北精工25%股份、浙江空间钢25%股份；

  注2：中望香港持有精工工业建筑25%股份；

  注3：精工钢构持有上海精锐15.36%股份。

  截至2011年6月30日，公司下属主要直接和间接控股子公司基本情况如下：

  单位：万元

  ■

  五、控股股东和实际控制人

  （一）控股股东情况

  1、基本情况

  截至2011年6月30日，精工控股持有本公司股份共计195,940,729股，占股份总数的33.75%，为本公司控股股东。

  精工控股基本情况如下：

  ■

  主要经营范围为：钢结构建筑、钢结构件的设计、生产制作、施工安装（凭资质经营）；经销：化纤原料、建筑材料（除危险化学品外）、金属材料（贵稀金属除外）及相关零配件；货物进出口及代理。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。）

  精工控股集团有限公司（原名浙江精工钢结构建设集团有限公司、精工建设产业集团有限公司）于2003年2月12日在绍兴县工商行政管理局注册，取得注册号为3306211011208号企业法人营业执照，注册资本为1亿元。

  2003年5月，公司增加注册资本5,000万元，注册资本变更为15,000万元。同年6月，公司再度增加注册资本17,000万元，注册资本变更为32,000万元。

  根据公司2005年3月20日股东会决议，公司名称由原“浙江精工钢结构建设集团有限公司”变更为“浙江精工建设产业集团有限公司”。

  2011年9月，经绍兴县工商行政管理局依法核准登记，公司名称由原“浙江精工建设产业集团有限公司”变更为“精工控股集团有限公司”。

  截至2011年6月30日，精工控股的注册资本为3.2亿元，控股股东为精功集团有限公司，精功集团拥有精工控股51%的股权。

  根据精工控股按照中国《企业会计准则》编制的经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计的2010年财务报告，截至2010年12月31日，合并报表中资产总额为121.10亿元，所有者权益为24.50亿元，资产负债率为79.77%，流动比率为0.83，速动比率为0.47。 2010年度，精工控股实现营业收入为104.79亿元，利润总额为7.49亿元。

  2、所持有的公司股票被质押情况

  截至2011年6月30日，精工控股持有公司股份数量为195,940,729股，其中156,625,000股已被质押，质押主要用于为精工控股及其控股的浙江精工世纪建设工程有限公司和浙江佳宝新纤维集团有限公司的日常生产经营贷款进行担保。质押的详细情况如下：

  ■

  （二）实际控制人情况

  1、基本情况

  公司实际控制人为金良顺先生，其通过精功集团控制本公司的控股股东精工控股，其控制关系如下图所示：

  ■

  公司的实际控制人为金良顺先生，中国国籍，无境外永久居留权，持有发行人控股股东的股东精功集团28.72%的股份，现为精功集团董事局主席。

  截至2011年6月30日，金良顺先生除投资精功集团外，还直接持有上海越信投资有限公司30%股份，绍兴精功装备检测有限公司10%股份。

  上海越信投资有限公司主营业务：实业投资，企业资产管理（非金融业务），企业购并与策划，企业管理咨询，对高科技项目的开发，自有房屋租赁；绍兴精功装备检测有限公司主营业务：机械结构健康状态原位监测系统开发、销售、工程咨询；金属表面强化及防腐镀层技术开发、销售、工程咨询。

  2、精功集团基本情况

  精功集团基本情况如下：

  ■

  注：现精工控股集团有限公司

  精功集团经营范围：钢结构件制作；机、电、液一体化机械设备及零部件、环保设备、能源设备、工程设备的科研开发、制造加工和销售；建筑安装施工、钢结构建筑、钢结构件的设计、施工、安装；房地产开发经营（以上凭资质经营）；经销：化工原料、化纤原料、建筑材料（以上经营范围除危险化学品外）、金属材料（除贵稀金属）、轻纺原料、摩托车（除进口摩托车外）及零配件；市场投资开发、市场租赁、市场物业管理；对外实业投资、管理；货物进出口（法律、行政法规禁止的除外）；下设广告中心；下设宁波分公司；经营植物油的批发、零售。

  六、董事、监事、高级管理人员的基本情况

  （一）董事、监事、高级管理人员基本情况

  公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所示：

  ■

  （二）董事、监事、高级管理人员薪酬情况

  公司董事、监事、高级管理人员薪酬情况如下表所示：

  ■

  截至2011年6月30日，上述董事、监事、高级管理人员均未直接持有公司股份。公司2010年实施了股权激励计划，具体情况如下表：

  ■

  注：2011年4月，公司实施了2010年度利润分配方案，即以公司2010年末股本为基数向全体股东每10股派发现金股利0.5元（含税）转增5股。据此，2011年7月8日召开的公司第四届董事会2011年度第七次临时会议对于股权激励计划进行了调整，上述授予数量上调为1.5倍，行权价格下调为6.73元。

  上表中的绩效考核是指：

  ■

  （三）董事、监事及高级管理人员兼职情况

  截至2011年6月30日，董事、监事及高级管理人员在股东单位任职情况，在其他单位兼职情况：

  ■

  七、发行人的主营业务情况

  （一）经营范围

  发行人的经营范围为：许可经营项目：承包境外钢结构工程和境内国际招标工程的勘测、咨询、设计、监理项目和项目所需的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外项目所需的劳务人员。一般经营项目：生产销售轻型、高层用钢结构产品及新型墙体材料，钢结构设计、施工、安装。

  （二）主营业务和主要产品用途

  1、公司的主营业务：

  报告期内，公司主要业务包括钢结构业务和围护系统业务。其中钢结构业务包括轻型钢结构、多高层重型钢结构及空间大跨度钢结构产品的设计、制作、施工和工程服务。公司报告期内存在少量建材业务。由于发行人已于2010年11月将安徽彩铝和浙江墙煌的控制权转让，不再从事相关建材业务，因此对于建材业务不再具体说明。

  2011年3月，经公司股东大会审议通过，发行人通过境外控股子公司香港精工收购了亚洲建筑系统有限公司100%的股权。亚洲建筑主要业务实体包括上海精锐和诺派建筑，主要从事新型金属屋面、墙面等围护系统业务。围护系统业务与现有钢结构业务的整合可提升公司整体竞争能力，同时有利于减少关联交易和提高公司经营规范性，进一步巩固和提升公司在钢结构建筑领域的集成化服务能力。

  2、公司主要产品的用途：

  现阶段公司的主要产品分为以下四种类别：

  （1）轻型建筑钢结构。主要广泛用于轻型工业厂房、管架、仓库、各类交易市场、超市等。

  （2）多高层重型建筑钢结构。主要广泛用于多层或高层的写字楼、商业用房、住宅等民用建筑，以及一部分公共建筑。

  （3）空间大跨度建筑钢结构。主要广泛用于大型工业厂房以及机场航站楼、火车站、会展中心、体育场馆、博物馆、图书馆、剧场等大型公共建筑。

  （4）金属围护系统。主要广泛用于大剧院、会展中心、体育场馆、机场铁路客运站、酒店、宾馆等民用建筑的屋面、墙面的围护。

  3、公司主要产品应用案例：

  公司是全国工程建设质量管理优秀企业和全国优秀施工企业。公司及下属公司自成立以来先后承建了近百项国家标志工程、重点工程和品牌工程。公司的品牌优势为公司后续业务拓展打开了新的局面，树立了高端、高技术、高质量的市场形象。最近几年，公司承建的具有一定影响力的部分标志性工程项目如下：

  ■

  4、最近三年公司产品的生产和销售情况

  由于钢结构材料在建筑业的广泛应用，公司产品的订单数量也都逐年提高，2008年至2010年度公司订单数量分别为55.62亿元、49.00亿元和64.50亿元；同时鉴于公司在行业中良好的口碑和领先的地位，超过5000万元的大订单占比也逐年增加，2008年至2010年度分别为51%、54%和59%。

  八、发行人所处行业现状

  按照中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，以及上海证券交易所对上交所上市公司行业划分的公开信息，公司主营业务属于建筑业（行业代码E）。

  按照主体（承重）结构材料的不同，工业和民用建筑可分为混凝土结构、钢结构、土木结构、砖石结构、钢—砼组合结构等。从公司具体产品和提供的服务看，公司主营业务属于钢结构建筑领域。

  （一）钢结构建筑涉及的细分行业

  总体上，钢结构建筑包括主体（承重）钢结构系统、建筑围护系统以及水电、通风、内饰等功能系统。

  1、钢结构系统

  钢结构系统是钢结构建筑的关键系统，直接影响建筑主体功能的实现。建筑钢结构业务相关企业主要包括相关设计院所、钢结构制造企业、钢结构施工企业以及集设计、制造、施工于一体的一体化企业，细分行业属于建筑钢结构行业。

  （1）建筑钢结构行业的现状

  钢结构建筑指用钢板和热轧、冷弯或焊接型材（工字钢、H 型钢、圆管、压型钢板等）通过连接件（螺栓、铆钉等）连接而成的能承受各种静动力荷载的建筑结构形式。钢结构的发展可以追溯至1779年世界上第一座铸铁拱桥—英格兰Coalbrookdale大桥。而1889年法国世博会上设计的高324m多高层钢结构建筑——埃菲尔铁塔和长420m、跨度达115m的大跨度空间钢结构建筑——“机械馆”，则成为钢结构发展历史上的里程碑。

  我国的钢结构建筑起步于上世纪50年代（主要是前苏联援建的工业厂房），在60、70年代由于钢铁产量的原因受到抑制，改革开放以来逐步恢复，自90年代开始快速发展，目前广泛应用于工业厂房、多高层建筑、大跨度文体场馆、会展中心、机场车站、桥梁、塔桅领域。钢结构在制作、施工和建成后的使用过程中，具有节能、环保、安全、抗震等特征，符合可持续发展的原则，属于我国建筑领域的新兴产业，受到了国家的高度重视，被列为建设部十大新技术之一。

  现阶段，我国工业厂房、空间大跨度建筑领域普遍采用钢结构建筑形式，在高层、超高层建筑领域钢结构使用比例在逐步扩大，在普通住宅和多层商用建筑领域，钢结构的使用处于逐步推广阶段。

  （2）建筑钢结构行业的发展前景

  受益于城市化和工业化以及产业带转移的推动，至少未来5年我国建筑钢结构行业发展前景良好，市场空间较大，具体如下：

  A、国家产业政策及相关规定积极支持钢结构行业的发展。目前，钢结构建筑作为绿色建筑及未来建筑的重要发展方向之一，已得到了政府相关产业政策的支持。有关钢结构行业发展的主要政策如下表所示：

  ■

  B、与国际发达国家相比，我国钢结构产品在建筑总量中的比重有较大的提升空间。

  在美国、日本等发达国家，钢结构已成为主导的建筑结构形式，广泛应用于高层、超高层、大跨度和大空间建筑，工业、商业、社区、文教卫生等建筑，以及大部分的低层非居住型建筑也大多采用钢结构。

  C、轻型钢结构受益于产业转移与中西部开发

  我国正经历沿海产业向中西部大规模转移的历史时期，中西部地区固定资产投资近年来不断加速，无论从固定资产施工项目数量还是从投资额看其增速都显著高于东部地区。除国家的区域政策支持外，我国东部地区土地资源和能源供给日益紧张，劳动力成本与商务成本均显著高于中西部地区，制造业向中西部地区转移也是区域经济自然竞争的结果。部分产业政策如下表所示：

  ■

  由于之前我国东西部的产业结构严重不均衡，决定了本次产业内迁必将经历较长时间。产业内迁将使内地工业厂房及办公楼等配套设施的投资逐渐增加并迎来中西部地区固定资产投资建设的高潮，这将在未来相当长一段时期内有力拉动对轻型钢结构产品、多层商用建筑的市场需求。

  D、空间钢结构受益于基础设施及公共设施的建设

  空间钢结构在铁路、公路、机场为代表的基础设施建设中得到了大规模的应用。同时，城市化的进程也促使体育馆、会展中心等大型公共设施的建设，将进一步推动空间钢结构的市场需求。

  近年来，我国文体事业基础建设投资逐年增大，体育场馆和会展中心的建设也将大幅拉升空间钢结构的投资。2012年全国大学生运动会、2013年东亚运动会、十二届全运会以及各类会展活动，也将成为促进空间钢结构需求的有利因素。

  E、多高层钢结构受益于城市化进程

  高层建筑采用钢结构形式已得到广泛认可。多高层钢结构主要用于写字楼、商业用房，民用住宅亦开始采用钢结构形式。近年来，高档写字楼尤其是其中的超高层高档写字楼采用钢结构形式逐渐成为国际的流行趋势。钢结构在高层写字楼中的应用比例正处于快速提升期；全世界超高层建筑中，纯钢结构的占大多数。

  随着中国城镇人口的逐渐增多，城镇化率的逐步提高，将带动未来一线城市以及包括天津、重庆、成都等二线城市高层/超高层建筑的不断新建，多高层重钢结构需求将稳步增长。

  F、海外市场受益于新兴经济体不断发展

  国内奥运场馆和上海环球金融中心为代表的一系列高难度钢结构建筑体现了我国钢结构行业的发展水平。经过大量海内外“难、特、异”工程的锻炼和洗礼，我国钢结构行业涌现出一批在技术、管理、资金等各方面综合实力较为强劲的企业，它们不但在国内展开激烈的市场竞争，不断将我国钢结构行业水平推向新的高度，同时，部分行业领先者还拥有极具开拓精神的海外业务团队，积极参与到国际市场竞争中。

  以中国、巴西、俄罗斯、印度、南非等发展中国家为代表的新兴经济体在产业升级、基础设施建设、城市化进程等领域对钢结构建筑需求将持续增长。现阶段，印度、巴西处于工业化加速期，对基础设施等的投资将会加大，特别是巴西承接了2014年第20届世界杯、2016年第31届奥运会，将会带动大量基础设施、场馆建设，为我国钢结构企业拓展海外市场提供了契机。随着我国钢结构企业技术实力的不断增强，海外钢结构订单将不断增加。

  （3）建筑钢结构行业未来发展趋势

  钢结构建筑正逐步成为混凝土结构的替代者，在一些特殊的领域，如工业厂房、大型公共建筑、超高层建筑等，钢结构已经成为建筑的主流。随着钢结构建筑性能方面的诸多优越性不断被业主认识，以及施工阶段人工成本的不断上涨，钢结构建筑与混凝土结构之间的成本差异逐渐缩小，钢结构建筑有望进一步替代混凝土结构。

  住房和城乡建设部于2011年8月提出了建筑业“十二五”规划，在本计划中提出了未来五年我国建筑行业的主要任务及政策措施：

  A、调整优化产业结构,支持大型企业提高核心竞争力。通过推进政府投资工程组织实施方式的改革，出台有关政策，引导推动有条件的大型设计、施工企业向开发与建造、资本运作与生产经营、设计与施工相结合方向转变.鼓励有条件的大型企业从单一业务领域向多业务领域发展，增强综合竞争实力。

  B、规划明确提出增加钢结构的比例。建筑业“十二五”规划提出要发展绿色建筑，加强工程建设全过程的节能减排，实现低耗、环保、高效生产，建筑产品施工过程的单位增加值能耗下降10%。建筑节能市场可分新建建筑节能和既有建筑节能改造两大部分，钢结构新建建筑占比的提升将促进节能减排的进行。

  C、积极推动建筑工业化。研究和推动结构件、部品、部件、门窗的标准化，丰富标准件的种类、通用性、可置换性，以标准化推动建筑工业化；提高建筑构配件的工业化制造水平，促进结构构件集成化、模块化生产。随着我国人工成本的逐年上升，将会积极推动建筑工业装配化的进程，钢结构在工业化制造、装配式、集成化方面具有天然优势。

  D、严格履行节能减排责任。国家将鼓励建立有利于建筑业低碳发展的激励机制，鼓励先进成熟的节能减排技术、工艺、工法、产品向工程建设标准、应用转化，降低碳排放量大的建材产品使用，逐步提高高强度、高性能建材使用比例。推动建筑垃圾有效处理和再利用，控制建筑过程噪声、水污染，降低建筑物建造过程对环境的不良影响等。

  此外，行业龙头在市场竞争及未来行业整合中将占据有利地位。从美国市场的发展历史来看，钢结构行业经历了从分散到集中的过程，集中度不断提高。例如，经过多次收购和重组，到2009年近半数的MBMA（美国金属建筑制造商协会）会员属于NCI、Nucor、BlueScope这三大厂商集团。

  国内钢结构行业整体集中度较低，但在空间钢、重钢等领域逐渐显现出集中化的趋势，行业领先企业垄断了绝大多数重点工程的承建。主要原因是因为：第一、业主对钢结构企业尤其是空间钢、重钢项目的资质、技术、品牌要求越来越高，行业领先者的优势通常会在项目承建中不断得到积累和强化；第二、业主希望承建商具有涵盖设计、制造、施工、安装等综合能力，以满足其便捷、高效、缩短工期等实际需求，具有一体化服务能力的领先企业将更有竞争优势；第三、钢结构产品重量、体积都较大，具有一定的运输半径，完成全国性布局的优势企业能突破运输半径的限制，快速扩大市场份额。

  2、金属围护系统

  （1）金属围护系统行业现状

  建筑围护系统主要指建筑屋面、墙面等部分通过合理的结构形式与主体结构连接，以实现保温、防水、防雷、吸音、美观等功能的综合系统。围护系统设计的水平高低、制造安装质量直接影响建筑的外观及建筑功能的实现，优秀的围护系统可以提升建筑的视觉效果，并为建筑带来附加增值。

  从基本形式上区分，建筑围护系统又分为装配类与砌（浇）筑类两大类。金属建筑围护系统作为装配式围护系统的一种，主要以金属材料作为围护系统的承重和连接骨架，利用金属板（目前大多采用彩涂铝板、彩钢板等）作为围护材料。与传统构造的围护系统相比，金属建筑围护系统具有设计灵活、色彩丰富、造型独特、节能环保等优点，因而广泛应用于大剧院、会展中心、体育场馆、机场、铁路客站、酒店、宾馆等大型民用建筑和各类工业厂房、仓库等工业建筑。

  钢结构建筑一般采用金属围护系统。金属建筑围护系统行业中，市场参与企业数量较多，行业集中度不高。其中，拥有自主创新的技术和产品，且具有一定综合实力的专业性公司相对较少，行业领先企业面临广阔的发展前景。目前市场中具备一定竞争实力的参与者主要分为两类：一类为专业生产围护系统产品的公司，以外资企业为代表，如英国霍高文（KALZIP）建筑系统有限公司和德国比姆（BEMO）系统有限公司。该类公司不具备施工资质，无法提供工程服务，主要以产品供应为主。随着行业的发展，国产围护系统生产企业也陆续出现，国内企业在产品价格方面具有较强的竞争力，但在技术、质量控制等方面劣于外资企业。另一类为提供一体化服务的公司，主要包括钢结构或幕墙企业从事建筑围护系统生产安装的子公司，如上海精锐、东南网架控股子公司杭州高普建筑材料系统有限公司及上海宝冶下属的上海亚泽金属屋面装饰工程有限公司等。由于钢结构的建筑部分与金属围护系统在设计、施工、围护环节存在紧密联系，同时业主方面对快捷的“交钥匙”工程的需求也日益强烈，“钢结构+屋面系统”的集成化服务已经越来越成为建筑市场的发展方向。

  金属围护系统在大型公共建筑等方面得到了越来越广泛的应用，行业对参与竞争企业的技术、人才、品牌等综合服务实力提出了越来越高的要求，兼具先进的屋面、墙体围护技术与钢结构主体建筑技术的公司将在未来的市场竞争中占据有利地位。

  （2）金属围护系统发展前景

  A、技术与应用日趋成熟

  金属板材作为一种建筑材料，被大量应用于一般民用建筑和工业建筑上。进入20世纪中期，金属热浸镀技术及冷弯成型技术的开发应用，为金属板材在建筑围护系统尤其是屋面部分的应用带来了巨大的发展机遇。

  我国公用建筑的大规模建设，极大地促进了金属建筑围护系统特别是金属屋面在公共建筑领域的应用。这些以体育场馆、民航建筑、文化会展建筑为代表的公共建筑，结构形式以大跨度钢结构为主，屋面系统也相应采用了与钢结构配套的金属屋面系统。金属屋面系统在这些公共建筑上的大量应用，促进了金属屋面系统技术日臻成熟。未来随着金属建筑围护系统技术的日渐成熟和我国各地城市化进程的加快，金属建筑围护系统还将持续发展，应用将更加广泛，市场前景更趋广阔。

  B、综合服务能力成为竞争要素

  围护系统技术的广泛应用与日趋复杂，越发凸显出对承担金属建筑围护工程公司综合实力的要求。简单的材料供应或单一的技术支持，均不能满足市场对于围护系统行业的要求。而业主也越发倾向于选择具有设计、采购、制作、施工及售后服务综合实力、具备“交钥匙工程”能力的围护系统集成商。

  与此同时，以国家大剧院、首都机场T3航站楼、广州亚运城综合体育馆等为代表的钢结构建筑也逐渐呈现出空间跨度大、技术要求高、施工难度大的特点。作为与钢结构配套的围护系统，钢结构主体与围护系统的紧密程度也越发提高。围护系统公司也逐渐注重钢结构技术与围护系统技术的衔接、整合，成为更加具有综合技术实力与竞争优势的围护系统集成商。

  C、围护系统功能不断拓展，光伏建筑一体化成为重要发展方向

  随着金属建筑围护系统技术的发展，以金属屋面为代表的金属建筑围护系统逐步从功能单一化向功能综合一体化发展，进一步满足人们对于金属建筑围护系统多元化功能要求。从单一防水功能开始，金属建筑围护技术逐步发展到保温隔热、降噪吸声、采光排烟等复合功能，功能日趋完善，应用日趋成熟。

  目前，国家正在大力实施鼓励光伏建筑一体化发展的产业政策。太阳能与金属屋面、墙体等集成，既能减少建筑成本，也能达到防水、遮阳的效果，更能与建筑融为一体，达到更好的外观效果与节能作用。国家政策支持与绿色节能观念的逐步普及，将促进光伏类综合功能的金属建筑围护系统的快速发展。

  （三）行业竞争地位

  1、行业地位

  （1）行业龙头企业

  根据中国建筑金属结构协会所做的建筑钢结构产值排名，从2006年至2010年，公司已连续五年位居行业第一。2008年至2010年具体排名情况如下表所示：

  ■

  资料来源：中国建筑金属结构协会，该排名为中国建筑金属结构协会参考建筑钢结构行业总产值和完成的工程情况等方面的数据作为评选依据

  （2）行业标准制定者、行业发展领先者。

  公司是中国建筑金属结构协会副会长单位、中国钢结构协会副会长单位，长期参与国家及行业关于建筑标准、规范、规程的编制工作。截止到2010年，公司参与了《钢结构设计规范》、《钢结构工程施工质量验收规范》、《建筑用铸钢节点技术规程》、《钢结构制造技术规程》、《钢管结构技术规程》等十余项国家及行业标准、规范、规程的编制工作。

  公司是国家人事部批准的博士后科研工作站建站单位，与上海同济大学共同成立“同济精工钢结构技术研究中心”。公司注重不同业务间的相互融合、启发，通过理论探索与工程实践，不断开发新工艺、新技术，丰富产品线与业务链，引领整个行业发展。

  （3）可以为客户提供系统化、集成化服务。

  公司以工程技术服务为核心，以“为客户提供全面解决方案”为目标，整合多种资源，致力于为客户提供系统化、集成化服务。公司取得了轻型钢结构工程设计专项甲级、钢结构工程专业承包壹级、钢结构制造特级等专业资质，是业内为数不多的同时取得上述资质的企业之一。与单纯的制造、施工类企业相比，公司的产业链更为完善、产品线更为丰富、服务更加便捷有效。

  （4）承担多项标志性工程，获得多项金奖。

  公司承接了国家体育场“鸟巢”工程、101层的上海环球金融中心、“小蛮腰”（广州新电视观光塔）、北京首都国际机场T3航站楼和杭州湾跨海大桥海中平台项目等国家或地方标志性建筑，在国内外享有较高的知名度与美誉度。2004年至2011年6月30日，公司共获得中国土木工程学会詹天佑奖7项、住房和城乡建设部（原建设部）鲁班奖9项、中国建筑金属结构协会钢结构金奖62项。

  2、竞争优势

  （1）领先的技术

  截至2011年6月30日，公司共拥有专利授权62项，其中发明4项。近几年获得的重要技术成果包括：2008年“Q460高强钢厚板焊接工法”、“箱型空间弯扭钢结构件加工制作工法”获得住房和城乡建设部颁发的国家一级工法证书。 2009年，公司焊接研究所历经两年，自行总结编制的焊接方面专业书籍《钢结构焊接技术培训教程》正式出版；“钢结构住宅光伏一体化、节能环保关键技术研究及产业化”被列为浙江省建设科研项目。2010年，公司“重大钢结构设计、制造、安装集成软件系统”成功入选国家火炬计划；“大型复杂钢结构施工力学及控制新技术研究与工程应用”荣获2010年中华人民共和国教育部科学技术进步一等奖等奖项等。

  公司目前在设计、制造和施工领域均已拥有国内领先的专有技术或专利、工法，并正在开发建筑光伏一体化技术、多（高）层钢结构集成建筑、开合屋盖传动系统综合应用技术等八大技术体系，以进一步打造技术壁垒。

  （2）先进的管理

  公司坚持“顾客导向、成本优先、充分授权、边界管理”的理念，建立了一套适合公司业务特点的管理标准体系。公司按钢结构及围护产品的各业务环节建立管理体系结构，以营销、技术、采购、制造、项目为业务主线，建立财务、人力资源、行政、法务、安全、技术、信息七个支持模块，共形成了509份制度，628份流程及982份标准、表单。

  公司已经通过ISO9001：2008质量管理体系认证、GB/T50430：2007工程建设施工企业质量管理规范认证、ISO14001：2004环境管理体系认证、GB/T28001：2001职业健康安全管理体系认证、CMA中国实验室计量认证、CNAS国家实验室认可。

  公司与管理相关的部分奖项如下：

  ■

  （3）优秀的团队

  公司是国家人事部批准的博士后科研工作站建站单位，拥有省级企业技术中心。公司高管团队平均年龄在40岁左右，整体人员素质及学历水平较高，包括清华、同济等高校的博士、硕士，长江、中欧商学院的EMBA等。截至2011年6月30日，公司员工总人数为4,947人，其中博士6人、硕士60人、本科680人，高级技工518人；公司现有技术线人员近710人，拥有注册结构师、注册建造师、注册造价师和注册安全工程师等执业资格证书132人；公司有教授级高工6人、高级工程师57人，并专职聘请了行业资深专家10人和顾问专家1人作技术指导。公司近几年通过承接大量的大型工程项目锻炼和培养了大批复合型的技术和管理人才，目前公司已形成了稳定的多层次的人才团队。

  在拥有大量优秀人才的同时，公司更注重企业与团队文化的建设，树立了“用心做事、把不可能变成可能，真诚待人、感动自己才能感动别人”，“敢为人先、敢于负责，一诺千金、一丝不苟，团结合作、乐于奉献”的核心价值观。公司中高层管理团队及核心业务骨干主要由公司培养成长，对公司的文化、理念及发展前景具有较强的认同度和执行力。在公司近十年的快速发展中，团队成员乐于奉献，结构稳定。公司被评为2010年度“浙江省重点企业技术创新团队”。

  （4）业务协同与综合服务能力

  公司是钢结构行业中的综合性企业，具有满足客户各种实际需求的系统集成服务能力。公司及主要子公司取得了轻型钢结构工程设计专项甲级、钢结构工程专业承包壹级、钢结构制造特级等专业资质。与单纯的制造、施工类企业相比，公司的产业链更为完善、产品线更为丰富、更为接近客户端。在设计、制造、施工等各个环节，公司能紧密围绕客户需求，力求在项目初期就通盘规划，优化设计、制造、施工及维护等各环节，努力为客户提供工期短、总成本低、维护响应迅速的钢结构产品。

  围护系统是钢结构建筑重要的组成部分。亚洲建筑下属的上海精锐是国内领先的新型金属建筑围护系统提供商，承建了大量地标性建筑的围护系统工程，具有丰富的项目实施经验和广泛的客户资源。随着公司对亚洲建筑收购的完成公司在设计、制造与施工等各环节统筹结构与功能的能力将大为增强，产品与服务的集成化特征将进一步加强，面向客户实际需求的集成化服务体系将更加完整和高效。

  第五节 发行人的资信情况

  一、获得主要贷款银行的授信情况

  截至2011年6月30日，中国进出口银行、中国农业银行、中国建设银行等银行给予公司授信额度总计323,772.36万元，已使用额度160,982.32万元，余162,790.04万元尚未使用。

  二、与主要客户往来情况

  公司近三年来与客户发生业务往来时，均按照销售合同约定及时交付产品或支付款项，未发生违约行为。

  三、近三年债券的发行及偿还情况

  公司近三年无已发行的债券。

  四、本次发行后累计债券余额

  本期债券发行后，公司累计债券余额不超过7亿元，占2011年6月30日未经审计的净资产（所有者权益合计）17.58亿元的比例为39.82%，未超过本公司净资产的40%。

  五、影响债务偿还能力的公司主要财务指标（合并报表口径）

  ■

  注：（1）流动比率=流动资产/流动负债

  （2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

  （3）资产负债率=负债总额/资产总额

  （4）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

  （5）贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

  （6）利息偿付率=实际支付利息/应付利息

  第六节 财务会计信息

  以下信息主要摘自本公司财务报告，投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2008年、2009年和2010年三年审计报告及截至2011年6月30日止6个月期间的未经审计财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。

  一、最近三年财务报告审计情况

  本公司2008年度、2009年度、2010年度经审计的财务报告及截至2011年6月30日止6个月期间的未经审计财务报表已按照企业会计准则（新企业会计准则,以下同）的规定进行编制。立信会计师事务所有限公司对本公司2008年度、2009年度、2010年度的合并及母公司财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（信会师报字（2009）第10312号、信会师报字（2010）第10428号、信会师报字（2011）第10681号）。

  二、本章节特别说明

  由于本公司为集团控股型股权结构，主要经营业务由控股子公司开展，合并口径的财务数据相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能力。因此，为完整反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。

  三、最近三年及一期财务会计资料

  （一）合并财务报表

  1、合并资产负债表

  单位：元

  ■

  ■

  合并资产负债表（续）

  单位：元

  ■

  2、合并利润表

  单位：元

  ■

  3、合并现金流量表

  单位：元

  ■

  （二）母公司财务报表

  1、母公司资产负债表

  单位：元

  ■

  母公司资产负债表（续）

  单位：元

  ■

  2、母公司利润表

  （下转D7版）