证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  １．３ 公司年度财务报告已经天衡会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人王凌云、主管会计工作负责人乐碧宏及会计机构负责人（会计主管人员）乐碧宏声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年是＂十二五＂规划的开局之年，也是公司推进业务，聚焦管理，改进战略的第一个完整年。一年来，在公司董事会的领导和经营层的努力下，以提高经营业绩、向外拓展发展、控制投资风险为指导，在稳定原有主业经营的基础上，继续实施＂走出去＂战略，创新思维，开拓发展新空间。

  公司为实现对金西经济开发区的行政区域的供热全覆盖，取得金西开发区行政区域内的供热专营权，设立的全资子公司金华宁电绿能热电有限公司专门拓展金西热电项目，目前已基本完成项目的前期筹备，正在进一步筹划热电厂的规划建设。该项目对于公司稳定主业，拓展热电市场有着重要意义。

  公司利用自身在热电行业的成熟管理经验，从坚持以热电为主业的发展战略出发，收购并控股了宁波光耀热电有限公司（以下简称＂光耀热电＂），公司通过技术改造、人员精简、规划管理等有效措施，大幅度改善了光耀热电亏损的局面，公司上下有信心也有能力实现光耀热电的扭亏为盈。

  目前，公司正在着手对北仑春晓燃机热电联产项目开展前期工作，此项目的建设地点选在北仑滨海新城工业区内，占地面积６６亩，下游用热需求良好，项目总投资１３亿元人民币左右，拟建成一座装机容量为２５７．７４ＭＷ等级的燃气－蒸汽联合循环热电厂及其相应的配套设施。

  同时，报告期内，公司为加强企业内部控制，提高公司经营管理水平和风险防范能力，促进公司规范运作和可持续发展，公司制定并推行了《宁波热电股份有限公司内部控制制度》及《宁波热电股份有限公司内部控制评价制度》。

  ２０１１年度，公司实现营业收入９９，１８４ 万元，其中实现蒸汽销售收入４３，２２０ 万元，实现商品贸易销售收入５１，０９６ 万元，实现替代电量收入３，８３２ 万元。实现归属于母公司的净利润８，５８８万元，同比增长９．６４％，基本每股收益０．５１１２ 元，加权平均净资产收益率１３．１５％。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：元 币种：人民币

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  １）本报告期蒸汽产品营业收入同比增加３６．９７％，主要系公司在巩固原供热市场的基础上，新增了南区热力和光耀热电的蒸汽供应业务所致。

  ２）报告期商品销售类营业利润率虽比上年有所下降，但公司已通过期货套期保值业务锁定风险。

  ５．３ 主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  ５．４ 主要供应商、客户情况

  （前五名客户销售总额为４８４，０９９，６１４．４３元，占公司营业收入的４８．８０％。）

  单位：元 币种：人民币

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  ５．５ 报告期资产、负债、利润同比发生重大变动及原因

  １）资产部分

  单位：元 币种：人民币

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  （ａ）货币资金较年初减少４４６，５２４，１２７．５９元，减幅５８．６４％，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司增加证券投资规模、本公司收购宁波光耀热电有限公司股权、子公司宁波北仑南区热力有限公司购置资产等投资活动现金流出较大；本公司债务规模大幅减少。

  （ｂ）交易性金融资产较年初增加１９６，１１１，５９０．７８元，增幅１２７．１４％，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司证券投资增加所致。

  （ｃ）应收票据较年初增加２２，３２８，３４１．５０元，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司根据签署的相关购销合同预收货款收取银行承兑汇票所致。

  （ｄ）应收账款较年初增加９，９６８，５５６．２４元，增幅２４．３４％，主要系合并范围发生变化，新增了光耀热电未收回的销售蒸汽款所致。。

  （ｅ）预付账款较年初增加３７，０５６，１４１．０５元，增幅７４１，１２２．８２％，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司根据签署的相关购销合同预付货款；子公司金华宁电绿能热电有限公司根据相关协议预付的项目款所致。

  （ｆ）存货较年初增加３７，５６３，１７９．１５元，增幅１２６．６３％，主要系子公司宁波北仑南区热力有限公司库存商品增加；合并范围发生变化，新增了宁波光耀热电有限公司的存货所致。

  （ｇ）固定资产较年初增加２８９，６３７，６６８．０９元，增幅２７９．１６％，主要系子公司宁波北仑南区热力有限公司整体收购宁波明耀环保热电有限公司管网资产和专营权；合并范围发生变化，增加了宁波光耀热电有限公司的固定资产所致。

  （ｈ）无形资产较年初增加４０，４８０，０００．００元，主要系合并范围发生变化，增加了宁波光耀热电有限公司的土地使用权公允价值所致

  （ｉ）商誉较年初增加１５，６５８，６８４．５１元，主要系报告期内完成对光耀热电非同一控制下企业合并所形成。

  ２）负债部分

  单位：元 币种：人民币

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  （ａ）应付票据较年初增加２５，０００，０００．００元，主要系合并范围发生变化，增加了宁波光耀热电有限公司的银行承兑汇票所致。

  （ｂ）应付账款较年初减少１８，６３７，８０９．３６元，减幅３６．９５％，主要系子公司宁波北仑南区热力有限公司年末根据资金情况增加结算供应商蒸汽采购款；合并范围发生变化，增加宁波光耀热电有限公司应付账款所致。

  （ｃ）预收账款较年初增加２１，２１４，７７４．２６元，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司根据签署的相关购销合同预收银行承兑汇票所致。

  （ｄ）应交税费较年初减少７，９６７，２４８．９８元，减幅为８３．２０％，主要系子公司宁波市宁电燃料有限公司清算结束，相应应交税费减少；合并范围发生变化，子公司宁波光耀热电有限公司期末待抵扣进项税增加，子公司宁波宁电投资发展有限公元司的期末待抵扣进项税也有所增加所致。

  （ｅ）应付利息较年初增加２，４５９，９３３．６６元，增幅７３０．１０％，主要系子公司南区热力期末应付少数股东资金占用利息所致。

  （ｆ）应付股利较年初增加５，３８４，２４６．６２元，主要系合并范围发生变化，增加光耀热电应付少数股东以前年度分配的现金红利所致。

  （ｇ）其他应付款较年初增加８１，２１４，４５９．８０，增幅１，４３０．４４％，主要系子公司宁波北仑南区热力有限公司与少数股东的往来款增加；合并范围发生变化，增加了宁波光耀热电有限公司与少数股东的往来款所致。

  （ｈ）专项应付款较年初减少４０，１６６，６６６．６８元，减幅５０．００％，主要系公司２０１０年度收到的２０１０年至２０１２年政策性搬迁经营损失补偿款本期扣除相关支出后转入资本公积所致。

  （ｉ）递延所得税负债较年初增加１３，７５９，８２４．３９元，增幅３３．６０％，主要系公司政策性搬迁经营损失补偿款本期结转计入资本公积部分相应增加递延所得税负债；合并范围发生变化，增加宁波光耀热电有限公司递延所得税负债所致。

  ３）利润表部分

  单位：元 币种：人民币

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  （ａ）报告期销售费用较上年同期增加１９，５６１，９８９．４６元，增幅１１２．１２％，主要系子公司宁波北仑南区热力有限公司报告期开始正常供热经营，新增折旧、职工薪酬等销售费用；子公司宁波宁电投资发展有限公司本期开展期货套期保值业务发生的仓储费增加所致。

  （ｂ）报告期财务费用较上年同期增加４，６５６，４０８．３１元，增幅３４１．７５％，主要系子公司宁波北仑南区热力有限公司增加应付少数股东资金占用利息；合并范围发生变化增加宁波光耀热电有限公司利息费用所致。

  （ｃ）报告期资产值损失较上年同期减少２，６５１，８２９．２３，减幅１０４．９３％，主要系合并范围发生变化，报告期对宁电燃料进行清算减少约１３９万所致。

  （ｄ）报告期公允价值变动收益较上年同期减少２１，２５６，０５４．８５元，减幅２２７．２６％，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司期末证券、期货投资浮动盈亏较年初有较大幅度下降所致。

  （ｅ）报告期投资收益较年初增加６３，９７６，８２６．６６元，增幅１，０３８．５６％，主要系子公司宁波宁电投资发展有限公司进行证券、期货投资实现的收益较上年大幅增加所致。

  （ｆ）报告期营业外收入较上年同期减少２１８，５９４，５６０．９４元，减幅９７．５４％，主要系上期金额主要为政策性拆迁补偿计入；本期金额主要为实际发生的职工安置费相同金额计入经营损失补偿及收到政府补助。

  （ｇ）报告期营业外支出较上年同期减少２０５，８９７，５６０．２９元，减幅９７．９３％，主要系上期金额主要为因政策性拆迁固定资产清理计入；本期金额主要为职工安置支出及各项基金。

  ５．６ 报告期现金流量同比变动及说明

  单位：元 币种：人民币

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  （ａ）报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降６３．３２％，主要系子公司南区热力增加存货所致。

  （ｂ）报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降２９９．３９％，主要系子公司宁电投资证券业务投资增加以及南区热力购置管网资产所致。

  （ｃ）报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降２５１．１４％，主要系公司偿还短期借款所致。

  （ｄ）报告期经营活动产生的现金流量净额与报告期净利润存在重大差异，主要系报告期公司净利润中投资收益占比重较大；报告期存货增加导致经营活动现金流出增加所致。

  ５．７ 主要控股子公司经营情况及业绩分析

  １）公司主要子公司及控股公司的经营情况及业绩

  单位：元 币种：人民币

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  说明：宁波市宁电燃料有限公司清算组于２０１１年１月１日成立，２０１１年３月２５日完成清算。清算结束后，宁电燃料资产总额２８，９３３，５７４．３５元，负债已清零，所有者权益２８，９３３，５７４．３５元，按股东出资比例分配，款项已全部支付完毕。

  ２）对公司净利润影响达到１０％以上的控股公司的经营

  单位：元 币种：人民币

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  说明：

  （ａ）全资子公司宁波北仑热力有限公司成立于２００８年８月，主要承担公司原北仑核心区域的供热，报告期完成蒸汽销售量１６５．４２万吨，实现营业收入３１６，６５３，９５７．７５元，同比增长０．３％，实现利润总额３０，５１２，９５０．９４元，同比增长３．４９％，实现净利润２２，６５４，８９７．２１元，同比增长２．９６％；

  （ｂ）全资子公司宁波宁电投资发展有限公司成立于２０１０年７月，自２０１０年８月份起进入实质性经营，报告期实现营业收入５１１，８６５，０３３．８３元，同比增长３．０５％，实现投资收益７０，１３６，９７２．１２元，同比增长１，０４９．９３％，实现利润总额２６，４７７，９４０．１８元，同比增长８６．５３％，实现净利润１９，８１２，９２０．１２元，同比增长８６．２６％，主要系经营期不一致。

  ５．８ 对公司未来发展的展望

  ２０１２年是国家＂十二五＂规划实施的第二年。十二五规划纲要明确提出要坚持节约优先、立足国内、多元发展、保护环境，加强国际互利合作，调整优化能源结构，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系的总体方针。而热电联产实现了能源梯级利用，是一种高效率的能源利用形式，具有节约能源、改善环境的综合效益。目前，我国热电联产事业虽然经过多年的发展，已有相当规模，但是与国外发达国家相比集中供热所占比例偏小，分散小锅炉供热所占的比例仍相当高。所以，＂十二五＂期间热电联产企业还有很大的发展空间。在此背景下，公司要调整产业结构，优化经营模式，积极探索热电联产项目下高效、清洁、创新的先进节能环保生产技术，顺应＂十二五＂规划大力发展循环经济和加大环境保护力度的要求，争取将公司打造成更具竞争力的热电企业。

  鉴于热电行业对所在地热需求的依赖性大，受到地域限制， ２０１１年公司积极拓展北仑区以外的热电联产项目，如收购宁波光耀热电有限公司及正在实施的金西开发区供热项目。未来公司不仅要从经营管理上寻求突破，更要继续实施热电联产项目的＂走出去＂战略，通过新建、兼并、收购等方式，促进公司进一步发展，同时，公司将根据投资的规模进行多渠道融资。

  此外，从多元化经营角度出发，公司也正努力寻找新能源开发以及与之相关的高新技术开发的优质项目，如建设北仑春晓燃机热电联产项目及在宁波光耀热电有限公司技改项目中采用的生物质能。未来公司将继续加大在新能源开发和高新技术开发上的力度，培育新的经济增长点，推动产业结构升级，增强企业的综合竞争力。

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  ［注１］ 经本公司第四届董事会第五次会议批准，本公司设立全资子公司金华宁电绿能热电有限公司（以下简称金华绿能）；金华绿能注册资本５，０００．００ 万元，经营范围：许可经营项目：无；一般经营项目：集中供热机组的热电联产，热力产品、热力设备、灰渣的销售及技术咨询服务，污泥焚烧服务，热力系统节能技术咨询服务。（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。

  金华绿能于２０１１ 年４ 月１９ 日成立日起，纳入合并财务报表范围。

  ［注２］ 经本公司第四届董事会第九次会议批准，本公司设立全资子公司绿能投资发展有限公司（以下简称绿能投资）；绿能投资经营范围：投资、一般性贸易。

  绿能投资于２０１１ 年６ 月１５ 日成立日起，纳入合并财务报表范围。

  ［注３］ 经公司第四届董事会第七次会议、２０１１ 年第三次临时股东大会审议批准，本公司于２０１１年８月２１日与宁波经济技术开发区热电有限责任公司签署《产权交易合同》，以２０５６．５０万元的价格受让宁波经济技术开发区热电有限责任公司持有宁波光耀热电有限公司（以下简称光耀热电）２４％股权；本公司于２０１１年８月２３日与浙江中源能源集团有限公司签署《股权转让协议》，以９１４．００万元的价格受让浙江中源能源集团有限公司拍卖取得的光耀热电１３％股权；本公司之全资子公司绿能投资发展有限公司于２０１１年８月１８日与中佳国际发展有限公司、天顺投资发展有限公司签署《三方协议》，绿能投资以２３９９．２５万元的价格收购天顺投资发展有限公司受让中佳国际发展有限公司原持有光耀热电２８％的股权。至此，公司和下属全资子公司绿能投资分别持有光耀热电３７％和２８％的股权。

  光耀热电已于２０１１年９月９日完成工商变更登记手续，报告期纳入合并财务报表范围期间为９－１２月。

  宁波市宁电燃料有限公司已终止经营，宁波市工商行政管理局于２０１１ 年３ 月３１ 日准予注销登记，不再纳入合并范围。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

  天衡会计师事务所有限公司对公司２０１１年度的财务报告出具的标准无保留意见的审计报告是可观的、公正的。

  宁波热电股份有限公司

  董事长：王凌云

  ２０１２年３月１６日