证券时报多媒体数字报

  基金管理人:信达澳银基金管理有限公司

  基金托管人:中国建设银行股份有限公司

  送出日期:2012年03月27日

  §1重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年０３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

  本报告期自２０１１年０１月０１日起至２０１１年１２月３１日止。

  §２基金简介

  ２．１基金基本情况

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  ２．２基金产品说明

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  ２．３基金管理人和基金托管人

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  ２．４信息披露方式

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  §３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：沪深３００指数的发布和调整由中证指数公司完成，中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，具有较强的代表性、公正性与权威性，可以较好的衡量本基金股票和债券投资的业绩。

  鉴于本基金的投资范围是“股票资产为基金资产的６０％－９５％，债券资产为基金资产的０％－３５％”，本基金股票和债券资产占基金资产的比例的均值分别为７７．５％和１７．５％，因此本基金的业绩比较基准为股票投资基准和债券投资基准的加权平均，为“沪深３００指数收益率×８０％＋中国债券总指数收益率×２０％”。

  本基金的业绩比较基准将根据沪深３００指数和中国债券总指数的编制规则进行每日再平衡，详细的编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责任公司网站：

  ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｓｉｎｄｅｘ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｂｏｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

  ３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：１、本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，２００７年０５月１０日开始办理申购、赎回业务。

  ２、本基金主要投资于股票，股票资产占基金资产比例为６０％－９５％，债券资产占基金资产比例为０％－３５％，现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为５％－４０％。为了满足投资者的赎回要求，基金保留的现金以及投资于到期日在１年以内的政府债券、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的５％。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

  ３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：本基金基金合同于２００７年０３月０８日生效，因此２００７年的净值增长率是按照基金合同生效后的实际存续期计算的。

  ３．３过去三年基金的利润分配情况

  单位：人民币元

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  §４管理人报告

  ４．１基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

  本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于２００６年０６月０５日，由中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本１亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比例为５４％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为４６％。

  公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。

  公司建立了完善的组织架构，设立投资研究部、销售管理部、运营保障部、市场开发部、财务会计部、监察稽核部、行政人事部，分工协作，职责明确。

  截至２０１１年１２月３１日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股票型证券投资基金、信达澳银红利回报股票型证券投资基金和信达澳银产业升级股票型证券投资基金六只基金。

  报告期内，公司第二届董事会独立董事谭安杰先生以参加现场董事会薪酬考核委员会会议、现场股东会暨董事会会议、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间５个工作日；独立董事印甫盛先生以参加现场董事会薪酬考核委员会会议、现场股东会暨董事会会议、通讯表决董事会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间５个工作日；独立董事张虹海先生以现场考察、参加现场股东会暨董事会会议、现场风险控制委员会会议、通讯表决董事会决议和风险控制委员会决议、审阅公司重要报告和提交工作报告等方式履行职责，报告期内累计履职时间６个工作日。

  报告期内，公司第二届董事会任期届满，公司股东会通过书面决议，同意选举支德勤先生、孙志新先生、刘颂兴先生自２０１１年１２月１３日起担任公司第三届董事会独立董事。独立董事孙志新先生、独立董事刘颂兴先生通过参加现场董事会会议方式履行职责，报告期内累计履职时间各１个工作日。

  报告期内，公司及基金运作未发生重大利益冲突事件，独立董事在履职过程中未发现公司存在损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：１、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

  ４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。

  ４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本报告期内，基金管理人未管理其他与本基金投资风格相似的投资组合。

  ４．３．３异常交易行为的专项说明

  报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年Ａ股市场表现糟糕，在新兴市场中也是很糟的。ＣＰＩ的高涨，持续的紧缩政策、欧洲的债务危机和中小盘股票的去泡沫化共同导致了Ａ股的不佳表现。

  回顾一年中本基金的运作，总体上不太理想，基金在本年遭受了较大的损失，没有能较好地规避市场的系统风险，我们也深感歉意。最大的问题是，由于通胀在２０１１年０７月之前持续攀高，最高到了６．５％，因此紧缩政策不断加码，再加上欧债危机等，市场遭受了持续的压力。而我们基于对经济软着陆、蓝筹股的估值处于历史低位，以及通胀可控等等的认识，认为市场调整的空间不大，因此，股票的配置比例一直较高，没能下决心减仓以规避风险。另外，在行业配置方面，下半年本基金在建材、建筑、医药等方面的投资遭受了较大的损失，基金未能及时在估值早已大幅回落的银行方面加大配置。２０１１年基金运作较为成功的方面是，基金上半年在地产、汽车、银行、建材等蓝筹板块的配置获得了较好的收益并且及时锁定，下半年在食品饮料等行业的较大投入获得了较好的效果。

  ２０１１年是近年来Ａ股市场损失相当大的一年，特别是中小盘股以及所谓的“成长股”泡沫崩溃的一年。回顾这一年，给我们的教训有二：一是要特别注重对系统性风险的把握，通胀的高企以及其所伴随的政策的持续紧缩是压制市场下行的关键因素。二是要注重估值的纪律，估值因素一度在Ａ股市场成了收益率的负相关因素，即估值越低的板块反而下跌越多。从这个意义上说，２０１１年Ａ股市场的下跌也并非全然没有正面的作用。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．９８００元，份额累计净值为１．２６００元，报告期内份额净值增长率为－１８．９８％，同期业绩比较基准收益率为－１９．４１％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  Ａ股市场进入２０１２年开始趋暖，沪深３００指数出现了明显的反弹。在２０１２年开始的时候，总体来说Ａ股市场处于一个较为有利的状态和环境中。首先市场经过了连续两年的下跌，估值水平已经极有吸引力。沪深３００指数动态的ＰＥ及ＰＢ已经分别下降到９倍和１．３倍左右。一些消费类及成长股的估值水平也大幅的降低，处于历史的较低水平。其次，影响股票市场的最大风险因素——通胀水平也于２０１１年１２月下跌至４．２％，未来得到控制的机会偏大。其三，市场担心中国经济的下行风险，但近期的ＰＭＩ等关键领先指标已稳定并有望回升，经济明显下行的风险在短期来看可能性不大。其四，市场的流动性状况得到了一定的改善，无风险收益率有所下降，票据贴现利率下降明显，央行在２０１１年１２月开始下调准备金率，未来的政策趋向于放宽。当然，当前金融市场的无风险收益率仍然较高，特别是理财产品，这使相当多的投资者不愿意投资于风险资产。其五，美国经济稳健回升，投资者的风险取向增加，美国及香港股市表现良好，可能对Ａ股起带动作用。

  ２０１２年我们还会担心的是房地产及基建投资的低迷可能会给经济带来较大的下行压力。政府对房地产行业持续的压制以及实际利率的升高有可能导致投资需求的明显萎缩，从而使实体经济放缓的程度超过预期。

  我们预计Ａ股市场在２０１２获得正回报的可能性较大，本基金在新的一年中对股票的投资也将会更为积极。

  ４．６管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

  报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中一切从规范运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立于各业务部门的监察稽核人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司管理层和监管机构。报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作重点完成了以下几个方面：

  （１）进一步完善公司管理及业务制度。

  （２）实时监控基金投资运作，监督投资决策行为，保证了公司所管理的基金合法合规运作，未出现重大违规事件。

  （３）监督后台运营业务安全、准确运行，推进完善信息技术系统，履行反洗钱义务。

  （４）监督市场营销、基金销售的合规性，落实执行销售适用性原则。

  （５）加强对员工包括投资管理人员的监察监督，严格执行防范投资人员道德风险的有关措施，规避不正当交易行为的发生。

  （６）对业务部门进行相关法律培训，提高员工遵规守法意识。

  本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，有效保障了基金份额持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。

  ４．７管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  ４．７．１有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

  本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验。本小组设立基金估值小组负责人一名，由运营总监担任；基金估值小组成员若干名，由投资研究部、监察稽核部、运营保障部指定专人并经经营管理委员会审议通过后担任，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。

  ４．７．２基金经理参与或决定估值的程度

  基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参于最终决策和日常估值工作。估值政策和程序、估值调整等与基金估值有关的业务，由基金估值小组采用集体决策方式决定。

  ４．７．３参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

  参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。

  ４．７．４已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

  本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。

  ４．８管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，基金收益分配每年最多六次，每次收益分配比例不低于可分配收益的５０％。根据相关法律法规和基金合同要求，本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配。

  截止报告期末，本基金可供分配利润为－９４，９７１，７０４．７５元，报告期内，本基金未实施利润分配。

  §５托管人报告

  ５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利的行为。

  报告期内，本基金未实施利润分配。

  ５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  §６审计报告

  普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可以通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．９８００元，基金份额总额４，７３７，１８１，７６６．９７份。

  ７．２利润表

  会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金

  本报告期：２０１１年０１月０１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：信达澳银领先增长股票型证券投资基金

  本报告期：２０１１年０１月０１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告 ７．１ 至 ７．４ 财务报表由下列负责人签署：

  ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿ ＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿

  基金管理公司负责人：何加武 主管会计工作负责人：王学明 会计机构负责人：刘玉兰

  ７．４报表附注

  ７．４．１基金基本情况

  信达澳银领先增长股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］第４３号《关于同意信达澳银领先增长股票型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币８，３３４，３６７，９１８．４２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第０２２号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》于２００７年０３月０８日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为８，３３４，３６７，９１８．４２份基金份额，未发生认购资金利息折份额。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置为：股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券资产占基金资产的０－３５％，现金及其他短期金融工具占基金资产的５％－４０％，其中基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×８０％＋中国债券总指数收益率×２０％。

  本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于２０１２年０３月２６日批准报出。

  ７．４．２会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年０２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年０５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金２０１１年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

  ７．４．５．１会计政策变更的说明

  本基金本报告期未发生会计政策变更。

  ７．４．５．２会计估计变更的说明

  本基金本报告期未发生会计估计变更。

  ７．４．５．３差错更正的说明

  本基金在本报告期间无会计差错更正。

  ７．４．６税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

  （３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

  （４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

  ７．４．９关联方关系

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．１０本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．１０．１通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．１０．１．１股票交易

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．１０．１．２权证交易

  注：无。

  ７．４．１０．１．３应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

  ２、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

  ７．４．１０．２关联方报酬

  ７．４．１０．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人信达澳银基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５％／当年天数。

  ７．４．１０．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数。

  ７．４．１０．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．１０．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．１０．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  注：无。

  ７．４．１０．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  注：幸福人寿在２００９年申购本基金的交易委托本基金的基金管理人办理，手续费１，０００元，在本期赎回本基金的交易委托本基金的基金管理人办理，适用费率为０．３％。

  ７．４．１０．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．１０．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  注：无。

  ７．４．１０．７其他关联交易事项的说明

  无。

  ７．４．１２期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．１２．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起１２个月内不得转让。

  ２、深圳惠程于２０１１年０３月２２日宣告进行２０１０年度权益分配，每１０股以资本公积转增１０股，除权除息日为２０１１年０３月２８日。

  ３、飞亚达Ａ于２０１１年０４月２０日宣告进行２０１０年度权益分配，每１０股派１．００元，每１０股以资本公积转增４股，除权除息日为２０１１年０４月２７日。

  ４、海利得于２０１１年０５月１１日宣告进行２０１０年度权益分配，每１０股派３．３０元，每１０股以资本公积转增５股，除权除息日为２０１１年０５月１８日。

  ７．４．１２．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  无。

  ７．４．１２．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．１２．３．１银行间市场债券正回购

  无。

  ７．４．１２．３．２交易所市场债券正回购

  无。

  ７．４．１４有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１）公允价值

  （ａ）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （ｂ）以公允价值计量的金融工具

  （ｉ）金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｉｉ）各层次金融工具公允价值

  于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为３，６７４，８０９，９６４．３７元，属于第二层级的余额为３７２，００６，０００．００，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日：第一层级５，４４２，６００，１９９．８２元，第二层级２９４，７６９，８００．００元，无属于第三层级的余额）。

  （ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

  （ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８投资组合报告

  ８．１期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｆｓｃｉｎｄａ．ｃｏｍ网站的年度报告正文。

  ８．４报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ■

  注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金本报告期末仅持有上述债券。

  ８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９投资组合报告附注

  ８．９．１基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。

  五粮液（０００８５８）因在信息披露存在以下违法事实于２００９年开始被监管部门立案调查：１，五粮液关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；２，五粮液在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；３，五粮液２００７年年度报告存在录入差错未及时更正；４，五粮液未及时披露董事被司法羁押事项。五粮液已对有关事项进行了认真整改，并于２０１１年５月２７日接受了中国证券监督管理委员会《行政处罚决定书》（［２０１１］１７号）。

  基金管理人分析认为，五粮液违法行为充分暴露出该公司此前在内部管理方面存在的漏洞与不足，但公司自查及改正的态度是端正的，后续处理的情况也基本明朗，该事件不会影响公司后续经营活动的正常开展。经过此事件，五粮液的内部管理和信息披露更加规范，治理结构得到完善；同时，五粮液２０１０年和２０１１年的主业经营保持良好发展趋势，具有较好的一线白酒龙头的投资价值。因此，五粮液公告中国证监会《行政处罚决定书》后，基金管理人经审慎分析，将其调出禁止股票库，并在本报告期内继续保持对其的投资。

  除五粮液（０００８５８）外，本基金投资的其余前九名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  ８．９．２本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

  ８．９．３期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

  §９基金份额持有人信息

  ９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  ■

  １１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  ■

  １１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  ■

  １１．４基金投资策略的改变

  ■

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  ■

  １１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  ■

  １１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  １１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、增设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。在分配交易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后１０个工作日组织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。

  §１２影响投资者决策的其他重要信息

  ■