证券时报多媒体数字报

(上接D263版)

（８４）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７－１０层

法定代表人：黄金琳

电话：０５９１－８７３８３６２３

传真：０５９１－８７３８３６１０

客户服务电话：９６３２６（福建省外请先拨０５９１）

网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（８５）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

联系人：林爽

联系电话：０１０－６６０４５６０８

客户服务电话：０１０－６６０４５６７８

传真：０１０－６６０４５５００

天相投顾网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

天相基金网网址：ｈｔｔｐ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

（８６）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：高冠江

联系人：唐静

联系电话：０１０－６３０８１０００

联系传真：０１０－６３０８０９７８

客服热线：４００－８００－８８９９

网址：ｗｗｗ．ｃｉｎｄａｓｃ．ｃｏｍ

（８７）华龙证券有限责任公司

注册地址：甘肃省兰州市静宁路３０８号

办公地址：兰州市城关区东岗西路６３８号财富大厦

法定代表人：李晓安

联系人：李昕田

联系电话：０９３１－４８９０２０８

联系传真：０９３１－４８９０６２８

客服电话：０９３１－４８９０２０８、４８９０１００、４８９０６１９、４８９０６１８

网址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

（８８）红塔证券股份有限公司

注册（办公）地址：云南省昆明市北京路１５５号附１号红塔大厦９楼

法定代表人：况雨林

电话：０８７１－３５７７９４２

传真：０８７１－３５７８８２７

联系人：刘晓明

客户服务电话： ０８７１－３５７７８８８

网址：ｗｗｗ．ｈｏｎｇｔａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（８９）西部证券股份有限公司

注册地址：西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层

办公地址：西安市东新街２３２号陕西信托大厦１６－１７层

法定代表人：刘建武

联系电话：０２９－８７４０６４８８

传真：０２９－８７４０６３８７

联系人：冯萍

客户服务电话：９５５８２

网址：ｗｗｗ．ｗｅｓｔｓｅｃｕ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９０）浙商证券有限责任公司

注册（办公）地址：浙江省杭州市杭大路１号黄龙世纪广场Ａ６／７

法定代表人：吴承根

电话：０５７１－８７９０１０５３

传真：０５７１－８７９０１９１３

客户服务电话：０５７１－９６７７７７

网址：ｗｗｗ．ｓｔｏｃｋｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９１）天风证券有限责任公司

注册（办公）地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼

法定代表人：余磊

联系人：翟璟

电话：０２７－８７６１８８８２

传真：０２７－８７６１８８６３

客户服务电话：８６７１１４１０／０２７－８７６１８８８２

网址：ｗｗｗ．ｔｆｚｑ．ｃｏｍ

（９２）西藏同信证券有限责任公司

注册地址：西藏自治区拉萨市北京中路１０１号

办公地址：上海市永和路１１８弄２４号楼

法定代表人：贾绍君

联系人：王钧

电话：０２１－３６５３３０１７

传真：０２１－３６５３３０１７

客户服务电话：４００－８８１－１１７７

网址：ｗｗｗ．ｘｚｓｅｃ．ｃｏｍ

（９３）世纪证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦４１－４２层

法定代表人：卢长才

开放式基金咨询电话：０７５５－８３１９９５１１

开放式基金业务传真：０７５５－８３１９９５４５

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃｏ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９４）平安证券有限责任公司

注册（办公）地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

法定代表人：杨宇翔

全国免费业务咨询电话：９５５１１－８

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

（９５）华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街８号

办公地址：北京市西城区金融大街８号Ａ座３层

法定代表人：丁之锁

联系人：陶颖

电话：０１０－５８５６８０４０

传真：０１０－５８５６８０６２

客户服务电话：０１０－５８５６８１１８

网址：ｗｗｗ．ｈｒｓｅｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９６）英大证券有限责任公司

注册（办公）地址：深圳市福田区深南中路２０６８号华能大厦３０、３１层

法定代表人：赵文安

电话：０７５５－８３００７０６９

传真：０７５５－８３００７０６９

客户服务电话：４００８－６９８－６９８

网址：ｗｗｗ．ｙｄｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（９７）日信证券有限责任公司

注册（办公）地址：呼和浩特市新城区锡林南路１８号

法定代表人：孔佑杰

联系人：冯杰

电话：０１０－８３９９１７４３

传真：０１０－６６４１２５３７

客户服务电话：０１０－８３９９１７２８

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｒｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（二）注册登记机构：

名称：银华基金管理有限公司

注册地址：广东省深圳市深南大道６００８号特区报业大厦１９层

法定代表人：王立新（代）

电话：０１０－５８１６３０００

传真：０１０－５８１６３０２７

联系人：龚飒

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：北京市金杜律师事务所

住所：北京市朝阳区东三环中路３９号建外ＳＯＨＯ Ａ座３１层

负责人：王玲

电话：０７５５－２２１６３３０７

传真：０７５５－２２１６３３８０

联系人：宋萍萍

经办律师：靳庆军 宋萍萍

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：安永华明会计师事务所

办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼（即东３办公楼）１６层

法定代表人：葛明

电话：０１０－５８１５３３２２、０１０－５８１５２１４５

传真：０１０－８５１８８２９８

签章注册会计师：李慧民、王珊珊

联系人：王珊珊

四、基金的名称

本基金名称：银华－道琼斯８８精选证券投资基金

五、基金的类型：

本基金类型：契约型开放式。

六、基金的投资目标

本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。

七、标的指数

本基金以道琼斯中国８８指数（简称道中８８指数）为标的指数。

道中８８指数是第一个由全球指数编制机构道琼斯公司为中国大陆股票市场编制的指数，由道琼斯中国指数中按照自由流通市值和交易流动性综合排名的前８８名家上市公司构成。为了准确代表投资者可实际交易的股票数量，道中８８指数为挑选成份股而计算自由流通股本时，排除了持股超过整个市值５％的个人、其它公司以及政府持有的股份。道中８８指数每季度进行一次成份股的调整，同时道中８８指数成份股缓冲区的建立将适当保证道中８８指数具有较低的指数换股率。

道中８８指数以人民币元计算，基期均为１９９３年１２月３１日，基数定为１００。

八、业绩基准

本文中，业绩基准与标的指数的定义相同。

九、投资对象及投资范围

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国８８指数的成份Ａ股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债 、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。

十、投资风格

本基金的投资风格定位于增强型指数基金，并选择了以市值代表性强、流动性高为特色的道琼斯中国８８指数为基金投资组合的跟踪标的，因此，本基金的投资组合具有大盘蓝筹指数组合的风格特点，通过买入并持有的长期投资策略，力争获取中国经济长期高速增长带来的资本市场收益。

十一、投资策略和投资组合的构建

本基金为增强型指数基金，以道中８８指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。

１、 资产配置

本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，采用自上而下的两层次资产配置策略：第一层，资产类别配置，确定基金资产在不同资产类别之间的配置比例；第二层，股票和债券的个券选择与组合管理，在不同类别资产配置的基础上进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建跟踪标的指数的投资组合。

在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限为９５％，且保持不低于基金资产５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。

２、股票资产配置策略

在股票资产的配置上，本基金采用增强型指数化投资方法，以成份股在标的指数中的权重为基础构建指数化股票投资组合，并选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票对指数进行适度增强。

３、增强投资的标准

本基金增强部分的投资，是指基于价值选股原则在对企业基本面情况进行深入分析的基础上，在控制跟踪误差的基础上投资于核心竞争力增强，投资价值上升的股票。

本基金将充分利用投资研究团队在投资和研究方面的经验和实力，对宏观经济走向、产业发展演变及上市公司的基本面进行深入的分析，对上市公司未来业绩进行预测，并在此基础上，通过一定的价值评判标准对上市公司的投资价值进行分析。

４、 债券资产的配置策略

本基金债券投资为在跟踪误差与流动性风险双重约束下的投资。本基金将以降低基金的跟踪误差为目的，在考虑流动性风险的前提下，构建债券投资组合。

ａ） 投资组合调整原则

本基金所构建的股票投资组合的调整原则包括：根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整；根据企业基本面情况的变化降低对基本面恶化企业的投资比重，提高核心竞争力增强企业的投资比重；还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。

本基金的债券投资为流动性风险约束下的被动式投资，债券投资组合将根据组合对基金整体跟踪误差的边际贡献率进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。

ｂ） 增强性投资管理的限度和控制

本基金的股票选择主要依据入选道琼斯中国８８指数的成份股和备选成份股，且对标的指数成份股的投资不少于６２只，对标的指数成分股以外的股票投资不高于股票投资资产总额的４０％。

为控制由于增强型投资可能带来的过分偏离指数的风险，本基金力求将基金份额净值增长率与标的指数增长率间的年跟踪误差控制在６％。

十二、投资组合报告

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至２０１１年１２月３１日，本报告相关财务数据未经审计。

１． 报告期末基金资产组合情况

２． 报告期末按行业分类的股票投资组合

２．１报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

２．２报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

３．１报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

３．２报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

５． 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

６．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

８． 投资组合报告附注

８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

８．３ 其他资产构成

８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

８．５．１报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

８．５．２报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。

十三、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表

十四、基金的费用概览

（一）与基金运作有关的费用

１、基金管理人的管理费；

２、基金托管人的托管费；

３、投资交易费用；

４、基金合同生效以后的信息披露费用；

５、基金份额持有人大会费用；

６、基金合同生效以后与基金相关的会计师费和律师费；

７、基金分红手续费；

８、按照国家有关规定可以列入的其他费用。

基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

１．基金管理人的基金管理费

基金管理人的基金管理费按基金资产净值的１．２％年费率计提。

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的１．２％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．２％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金管理费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。经基金托管人复核后于次月首日起的五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

２．基金托管人的基金托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费由基金管理人每日计算，每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３．本条第（一）款第３至第８项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法律、法规及相应协议的规定。

４．基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。

（二）不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金资产中列支。

（三）税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳税义务。

十五、对招募说明书更新部分的说明

银华－道琼斯８８精选证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新内容如下：

１、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。

２、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的概况及主要人员情况进行了更新。

３、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基本情况及相关业务经营情况进行了更新。

４、在“五、相关服务机构”部分，删除了本基金管理人上海分公司相关信息；增加佛山顺德农村商业银行股份有限公司及日信证券有限责任公司为代销机构，删除代销机构华泰联合证券有限责任公司的相关信息，并更新了部分代销机构的资料；对本基金经办注册会计师信息进行了更新。

５、在“十、基金的投资”部分，更新了最近一期投资组合报告的内容。

６、在“十一、基金的业绩”部分，更新了截至２０１１年１２月３１日的基金投资业绩。

７、在“二十三、其他应披露事项”中，列出了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的重要公告。

８、对部分表述进行了更新。

银华基金管理有限公司

２０１２年３月２７日